O que é uma faixa de empréstimo?
Uma faixa de empréstimo é um contrato de empréstimo comercial através do qual o credor inicial de um empréstimo de longo prazo, como um banco, pode obter financiamento para esse empréstimo de outros credores ou investidores. A faixa de empréstimo representa uma parcela do empréstimo de longo prazo (como um empréstimo de cinco anos ou uma linha de crédito rotativo). Quando a faixa de empréstimo atingir o vencimento, seu titular receberá uma quantia acordada em dinheiro. O vencimento de uma faixa de empréstimo é geralmente de curto prazo (geralmente 30 ou 60 dias). Uma faixa de empréstimo também pode ser referida como uma participação na faixa ou, mais formalmente, como um acordo de participação no empréstimo a curto prazo.
Como funciona uma faixa de empréstimo
Quando um banco ou outro credor faz um empréstimo de longo prazo, pode vender tiras de empréstimo para investidores, a fim de obter capital para financiar o empréstimo. Por exemplo, quando um banco vende uma faixa de empréstimo de 60 dias, está recebendo dinheiro para cobrir essa parte do empréstimo. Mas, no final dos 60 dias, a fonte de financiamento do empréstimo secou. O banco deve revender a faixa de empréstimo para o mesmo investidor, encontrar um novo investidor para comprá-la ou financiar a própria faixa de empréstimo.
Regulamento sobre tiras de empréstimo
Sob certas circunstâncias, as faixas de empréstimo podem ser classificadas como valores emprestados no relatório financeiro trimestral do banco para os reguladores, conhecido como relatório de chamada. Desde 31 de março de 1988, os reguladores bancários consideram uma faixa de empréstimo um valor emprestado se o investidor tiver a opção de não renovar a faixa de empréstimo ao final do prazo e o banco for obrigado a renová-la. Nesse caso, as faixas de empréstimo são tratadas não como vendas, mas como empréstimos. As faixas de empréstimo são então consideradas depósitos e ficam sujeitas aos requisitos de reserva para instituições depositárias, conforme estabelecido pelo Federal Reserve de acordo com seu Regulamento D.
Quando uma faixa de empréstimo amadurece, o credor deve revendê-la ou assumir a responsabilidade de financiá-la.
Além disso, se o investidor original optar por não renovar a faixa de empréstimo no final do período de vencimento, a instituição depositária que vendeu a faixa de empréstimo deve assumir a responsabilidade de financiar a faixa de empréstimo em si. Isso ocorre porque os termos do empréstimo do tomador geralmente se estendem muito além do prazo de vencimento da faixa de empréstimo. Por exemplo, o tomador do empréstimo que está sendo vendido como faixas de empréstimo pode ter assinado por um período de empréstimo de um ano, cinco anos ou mais, ou pode ter providenciado uma linha de crédito rotativa de duração semelhante. Com efeito, as faixas de empréstimo apresentam as características de um contrato de recompra porque o banco que está vendendo a faixa de empréstimo concorda em comprá-lo de volta ao comprador, a critério do comprador.
As transações de faixa de empréstimo podem envolver passivos de depósito, como confirmação de adiantamento, notas promissórias ou outras obrigações. Como tal, isenções da definição de depósito descrita no Regulamento D podem ser aplicadas a esses passivos. Por exemplo, quando um banco doméstico vende uma faixa de empréstimo para outro banco doméstico, essa faixa de empréstimo pode estar isenta de requisitos de depósito, conforme estabelecido no Regulamento D.
