Independentemente do seu objetivo de investimento, os títulos geralmente desempenham um papel significativo. Alguns fundos, como o ETF do Vanguard Total Bond Market, são projetados para dar acesso a uma ampla variedade de veículos geradores de renda, minimizando os custos. Muitos fundos de títulos são adequados como ativos essenciais para os investidores. Aqui, analisamos cinco dos principais fundos de obrigações para investidores de longo prazo.
1. Fidelity Total Bond Fund (FTBFX)
O Fidelity Total Bond Fund visa proporcionar aos investidores altos níveis de renda atual. O fundo usa o Índice Universal Bond Bloomberg Barclays US para orientar suas decisões de alocação e como um índice de referência. O fundo investe cerca de 80% de seus ativos em uma ampla gama de títulos de dívida. Em seguida, investe cerca de 20% de seus ativos em títulos de dívida com classificações de crédito mais baixas. Esses títulos de dívida de qualidade inferior apresentam riscos mais altos do que os títulos com grau de investimento, mas também oferecem rendimentos mais altos. O fundo também se dedica à negociação de derivativos, o que permite maior alavancagem, mas também contém tipos específicos de risco. Os derivativos incluem swaps de negociação, opções e contratos de futuros.
O Fidelity Total Bond Fund tinha US $ 26, 1 bilhões em ativos sob gestão (AUM), com um rendimento de 30 dias da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) de 2, 49% em novembro de 2019. Os títulos de dívida do fundo tiveram uma duração média de 5, 23 anos. Historicamente, o fundo apresentou baixa volatilidade. Tinha mais de 82% de seus ativos em títulos com grau de investimento, com mais de 32% alocados em títulos do governo dos EUA. Apresentava uma relação de despesa razoável de 0, 45% e não havia exigência de investimento mínimo.
2. Mercado de títulos totais de vanguarda (BND)
O ETF do Vanguard Total Bond Market fornece ampla exposição a títulos com grau de investimento dos EUA. Em novembro de 2019, o fundo investiu cerca de 63% de seus ativos em títulos do governo dos EUA em todos os vencimentos. Os 37% restantes foram mantidos em outros títulos com grau de investimento. Apresentava um índice de despesas muito baixo de 0, 035%, acima de 90% abaixo do índice médio de despesas de fundos com participações semelhantes. Os fundos de vanguarda são conhecidos por terem alguns dos índices de despesas mais baixos do setor.
O Vanguard Total Bond Market Fund tinha US $ 245, 5 bilhões em ativos líquidos totais (US $ 46, 7 bilhões no ETF), com um rendimento da SEC de 2, 26%. Tinha 9.010 participações com prazo médio efetivo de 8, 2 anos e duração média de 6, 2 anos. Por se tratar de uma ETF, não há um requisito mínimo de investimento inicial.
3. Fundo de Renda Dodge & Cox (DODIX)
O Dodge & Cox Income Fund procura fornecer uma taxa alta e estável de renda atual, ao mesmo tempo em que preserva o capital a longo prazo. Cerca de 80% dos ativos estão em títulos com grau de investimento, com até 20% em obrigações de dívida abaixo do grau de investimento. O DODIX é um núcleo seguro, mesmo que não tenha o mesmo reconhecimento de marca do Vanguard ou do BlackRock.
O Dodge & Cox Income Fund teve um rendimento SEC de 2, 67% com uma taxa de despesa de 0, 42%. Tinha ativos líquidos de US $ 62, 3 bilhões em seu portfólio em setembro de 2019. O fundo exigia um investimento inicial de US $ 2.500.
4. Fundo de Obrigações de Retorno Total Metropolitano Oeste (MWTRX)
O Metropolitan West Total Return Bond Fund foi projetado para ser um fundo de obrigações principal. Seu objetivo é superar o Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index, mantendo um perfil de risco semelhante a esse índice. O Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index rastreia títulos com grau de investimento.
O Metropolitan West Total Return Bond Fund investe em uma ampla gama de títulos de renda fixa, incluindo derivativos que podem ser usados para proteger a exposição ao risco. O fundo possuía mais de US $ 79, 9 bilhões em AUM, com um rendimento da SEC de 2, 04% em novembro de 2019. Ele apresentava uma taxa de despesa de 0, 67% para as ações dos investidores. As participações na carteira tiveram uma duração média de 5, 75 anos e um prazo médio de 7, 69 anos. O fundo exigiu um investimento inicial bastante elevado de US $ 5.000.
5. Fundo de Obrigações Loomis Sayles Core Plus (NEFRX)
O Loomis Sayles Core Plus Bond Fund visa proporcionar retornos totais mais altos investindo em títulos corporativos e governamentais do país. O fundo tem uma quantidade de risco mais alta do que muitos outros fundos de títulos porque possui títulos de renda fixa de alto rendimento e de mercados emergentes. Ela possuía ativos líquidos de US $ 7, 43 bilhões, com um rendimento da SEC de 1, 87% em novembro de 2019.
O Loomis Sayles Core Plus Bond Fund apresentava uma taxa de despesa um tanto alta de 0, 73%. Ele deve ter um desempenho melhor para justificar suas despesas mais altas em comparação com outros fundos. As participações no fundo têm uma duração efetiva de 6, 17 anos, com prazo médio de 8, 52 anos. O fundo exigia um investimento mínimo de US $ 2.500.
