Os investidores têm um número de diferentes veículos de investimento à sua disposição, portanto, é fácil estacionar seu dinheiro. É apenas uma questão de entender qual deles faz mais sentido. Tome fundos mútuos, por exemplo. Esses veículos oferecem uma maneira altamente líquida e diversificada de investir e também são a opção mais popular para os investidores. Os fundos de investimento cobrem uma ampla variedade de indústrias e diferentes classes de ativos. Eles também são populares porque reduzem o risco e geralmente são gerenciados ativamente, o que significa que suas participações e alocações de ativos são reajustadas de maneira bastante consistente.
Alguns fundos mútuos concentram-se no setor de transporte - um segmento da economia que se concentra nas empresas que movimentam bens e pessoas. Esse setor também abrange a infraestrutura e os equipamentos necessários para isso. Este artigo aborda alguns dos princípios básicos do setor e também como o setor de fundos mútuos investe nele. Também listamos quatro dos fundos mais conceituados, especializados em estoques de transporte. Todos os valores atuais até outubro de 2019.
Principais Takeaways
- Os fundos mútuos são populares entre os investidores porque são altamente líquidos e diversificados e reduzem o risco. O transporte é um subsetor do mercado industrial e abrange empresas grandes e bem estabelecidas. O Portfólio de Transporte Select da Fidelity e o Portfólio de Transporte Aéreo Selecionado são fortemente Investimos em ações dos EUA e concentram-se em companhias aéreas, frete aéreo e logística.O Rydex Transportation Fund fornece aos investidores valorização do capital investindo ativos em ações de transporte.O ICON Industrials Fund é investido em aeroespacial e defesa, produtos de construção e ferrovias.
Setor de Transportes: Uma Visão Geral
O setor de transporte é um subsetor do amplo mercado industrial e inclui empresas que operam linhas aéreas, caminhões e serviços ferroviários. A maioria dos bens comprados por consumidores e outras empresas deve viajar de um local para outro, tornando o setor de transporte parte integrante de uma infraestrutura econômica.
Os estoques de transporte são considerados cíclicos, o que significa que os lucros da empresa fluem de acordo com o movimento da economia em geral. Quando os mercados estão com bom desempenho, ações cíclicas, como ações de empresas de transporte, tendem a gerar retornos para os consumidores. Da mesma forma, uma desaceleração no mercado mais amplo leva a retornos decrescentes para os acionistas das ações do setor de transporte.
A grande maioria das empresas que operam no setor de transporte são grandes e bem estabelecidas, oferecendo oportunidades para os investidores receberem retornos aprimorados através de pagamentos consistentes de dividendos. Os investidores podem utilizar ações orientadas para o crescimento ou orientadas para o valor como um complemento a outras participações de capital alto e médio, uma vez que ambas existem em abundância no setor. Embora existam benefícios específicos disponibilizados aos investidores no setor de transportes, os investimentos focados no setor não estão isentos de riscos.
Há muitas ações orientadas para o crescimento e orientadas para o valor para escolher no setor de transporte.
O setor de transporte é profundamente afetado pelos custos flutuantes associados a combustível, taxas de juros, clima abaixo do ideal, sobretaxas e impostos sobre combustível, taxas de licença e registro e prêmios de seguro para a cobertura necessária.
Portfólio de transporte Fidelity Select
O Fidelity Select Transportation Portfolio (FSRFX) está sob a égide da Fidelity Investments, uma provedora de fundos de investimento em pool gerenciados profissionalmente para clientes individuais e institucionais. Fundado em 1986, esse fundo mútuo é administrado por Matthew Moulis, cujo mandato remonta a 2012. O fundo busca a valorização do capital investindo no mínimo 80% dos ativos nas ações ordinárias de empresas que se dedicam principalmente à prestação de serviços de transporte ao público ou aqueles com foco no design, fabricação, distribuição ou venda de equipamentos de transporte. As ações ordinárias nacionais e estrangeiras são incluídas no fundo, e cada emissor é rastreado usando análises fundamentais para determinar a força financeira e a posição do setor. Em 30 de setembro de 2019, o patrimônio líquido da carteira totalizava US $ 395, 94 milhões.
O Fidelity Select Transportation gerou um retorno anual de 10, 19% para os investidores em 10 anos, portanto, um investimento hipotético de US $ 10.000 em 2009 valeria US $ 41.117 em 30 de setembro de 2019. Durante a vida do fundo, ele retornou aos investidores 12, 31%. O fundo opera com uma taxa de despesa de 0, 8%, um pouco abaixo da média da categoria de 1, 19% para fundos de transporte e industriais. Os investidores não cobram uma carga antecipada de vendas na compra, nem uma taxa de vendas diferida é avaliada no resgate. No entanto, é necessário um investimento mínimo de US $ 2.500 para as IRAs.
O fundo é investido pesadamente em ações domésticas, com uma pequena parcela dedicada a empresas internacionais e dinheiro e outros ativos. As principais participações do setor na sub-indústria do portfólio incluem:
- Ferrovias: 43, 5% Frete aéreo e logística: 23, 44% Companhias aéreas: 18, 58%
Segundo o prospecto do fundo, mais de 72% são investidos em suas 10 principais participações. As cinco principais participações incluem a Union Pacific Corporation, a UPS, a Norfolk Southern Corporation, a CSX Corporation e a Southwest Airlines.
Portfólio de Transporte Aéreo Fidelity Select
Quer um jogo de transporte ainda mais especializado? O Portfólio de Transporte Aéreo Fidelity Select (FSAIX) é outro fundo mútuo disponível na Fidelity Investments e também é gerenciado por Matthew Moulis. Fundado em 1985, o fundo busca proporcionar aos investidores uma valorização do capital investindo no mínimo 80% dos ativos do fundo em ações de empresas que operam no movimento regional, nacional e internacional de passageiros, correio e frete por meio de embarcações. Moulis e sua equipe de investimento incluem participações domésticas e estrangeiras no fundo mútuo, e cada uma delas é avaliada quanto à estabilidade financeira e posição do setor usando análises fundamentais. O fundo administra US $ 285, 23 milhões em ativos para investidores.
O portfólio de transporte aéreo Fidelity Select gerou um retorno anual de 10, 98 anos, de 15, 98%. Em 30 de setembro de 2019, um investimento de US $ 10.000 em 2009 valeria hipoteticamente US $ 44.022. O índice de despesas é de 0, 81%. Os investidores não recebem uma carga de vendas antecipada ou diferida, mas um investimento inicial mínimo de US $ 2.500 é necessário para contas qualificadas como IRAs.
Este fundo focado no setor é fortemente investido no seguinte:
- Companhias aéreas: 43, 95% Aeroespacial e defesa: 36, 25% Carga aérea e logística: 14, 59%
Este fundo mútuo é focado principalmente em ações domésticas, enquanto cerca de 10% do fundo é investido em nomes internacionais e dinheiro e equivalentes. As cinco principais participações do fundo são UPS, Delta Air Lines, Southwest Airlines, United Technologies e TransDigm Group.
Fundo de Transportes Rydex
O Rydex Transportation Fund (RYTSX) faz parte da família Rydex de fundos mútuos e foi criado em 1998. Este fundo focado no setor é administrado por Michael Byrum e Ryan A. Harder. Ele visa proporcionar aos investidores uma valorização do capital investindo substancialmente todos os ativos do fundo em ações de empresas pertencentes à categoria de transporte.
As holdings estão focadas em empresas com sede e operando nos Estados Unidos, mas o fundo também pode comprar American Depositary Receipts (ADRs) para ganhar exposição a ações estrangeiras. Há também uma chance de o fundo incluir derivativos, como contratos futuros, opções sobre títulos e índices de ações. Os gerentes de fundos também concentram os ativos de US $ 10, 3 milhões do fundo em empresas com capitalização de mercado de pequeno ou médio porte.
O Rydex Transportation Fund gerou um retorno anual de 10, 34% para os investidores em 10 anos. A taxa de despesa do fundo de 1, 71% é mais alta do que fundos similares focados no setor na categoria de transporte. Os investidores recebem uma taxa de vendas inicial de 4, 75% quando as ações são compradas, embora nenhuma taxa de venda diferida seja imposta ao resgate. É necessário um investimento inicial mínimo de US $ 2.500 para contas não qualificadas e qualificadas, com US $ 1.000 para planos de aposentadoria em grupo.
A maioria deste fundo mútuo é investida em:
- Transporte rodoviário e ferroviário: 31, 73% Companhias aéreas: 18, 71% Carga aérea e logística: 16, 78%
As cinco principais participações do fundo incluem a Union Pacific Corporation, a UPS, a CSX Corporation, a General Motors e a Tesla.
ICON Industrials Fund
O ICON Industrials Fund (ICTRX) foi criado em 1997 e foi gerenciado por Craig, Brian e Scott Callahan. Utilizando uma metodologia quantitativa para identificar valores mobiliários subpreciosos em relação ao valor, o fundo procura proporcionar aos investidores uma valorização do capital a longo prazo investindo no mínimo 80% de seus ativos em empresas que operam no setor industrial.
Embora possua um foco mais amplo do que os fundos mútuos específicos de transporte, é muito pesado para o setor. Com US $ 11, 94 milhões em ativos, 29, 39% de seu portfólio são investidos em aeroespacial e defesa, enquanto produtos de construção e ferrovias representam 16, 92% e 16, 33% do portfólio do fundo, respectivamente. Ações ordinárias e ações preferenciais são utilizadas para criar o mix de investimentos dentro do fundo mútuo, e qualquer tamanho de mercado é permitido.
O ICON Industrials Fund gerou um retorno anualizado de 10, 8 anos em 11, 84%. O índice de despesas do fundo mútuo de 1, 50% é considerado alto. Os investidores não recebem uma carga de vendas antecipada quando as ações são compradas e não incorrem em custos de vendas diferidos no resgate de ações. É necessário um investimento inicial mínimo de US $ 1.000 para contas não qualificadas.
As cinco principais participações deste fundo mútuo incluem a Northrop Grumman Corporation, a Lockheed Martin, a Canadian Pacific Railway, a Raytheon e a Kansas City Southern.
A linha inferior
É importante que os investidores utilizem investimentos do setor, como ações de transporte, como parte de uma estratégia abrangente de alocação de ativos para investimentos de longo prazo. Os fundos mútuos fornecem uma maneira simples de os investidores obterem acesso ao setor de transporte, mitigando alguns dos riscos associados ao setor.
