A We Company, mais conhecida como WeWork, em 14 de agosto apresentou seu prospecto para potenciais investidores em seu próximo IPO.
O provedor de espaço de trabalho colaborativo com sede na cidade de Nova York foi cofundado por Adam Nuemann e Miguel McKelvey em 2010. Com cerca de 528 localidades e 527.000 membros em todo o mundo, recentemente se renomeou e se diversificou fora do leasing de escritórios, adicionando novos negócios como residências co-vivendo WeLive e uma plataforma educacional WeGrow, administrada pela esposa de Nuemann, Rebekah Paltrow.
À medida que a We Co. se prepara para abrir seu capital, alguns se preocupam com as perdas crescentes da empresa. Em sua última rodada de financiamento privado, alcançou uma avaliação de US $ 47 bilhões. Como os gigantes Uber e Lyft, a alta avaliação da We Co. vem acompanhada de grandes perdas, de US $ 1, 6 bilhão em receita de US $ 1, 8 bilhão em 2018. De acordo com o seu pedido S-1, a empresa registrou perdas de 25% ao ano. ao longo do ano, para US $ 905 milhões na primeira metade do ano, com uma receita 100% superior a US $ 1, 54 bilhão. Ela atribui sua oportunidade de mercado a US $ 1, 6 trilhão.
Dito isto, um dos IPOs mais esperados do ano deve tornar alguns de seus maiores acionistas mais ricos. A papelada oficial reflete as apostas dos maiores acionistas da WeWork. O valor dessas participações dependerá do preço inicial do IPO, que ainda não foi determinado.
Adam Nuemann
Por a arquivado na SEC em 14 de agosto de 2019, o total de participações da CEO e co-fundador da WeWork, Adam Nuemann, inclui 2, 5 milhões de ações Classe A, 112, 5 milhões de ações Classe B e 100% dos mais de 1 milhão de ações Classe C. Ele possui a maioria dos direitos de voto, o que torna a empresa uma "empresa controlada" sob as regras de governança corporativa.
"Adam terá a capacidade de controlar o resultado de questões submetidas aos nossos acionistas para aprovação, incluindo a eleição de nossos conselheiros. Como empresa liderada por fundadores, acreditamos que essa estrutura de votação alinha nossos interesses na criação de valor para os acionistas", disse o apresentação.
Nuemann controla a WE Holdings LLC ao lado do co-fundador da WeWork, Miguel McKelvey. A entidade separada é o maior acionista da We Co. e detém uma grande porcentagem das ações da Nuemman, bem como da McKelvey. Nuemann controla todos os direitos de voto das ações da WE Holding LLC.
SoftBank
O conglomerado japonês SoftBank é o segundo maior acionista da We Co. O vice-presidente Ron Fisher é o executivo conhecido por seu envolvimento no investimento multimilionário da empresa na empresa de leasing imobiliário.
Em janeiro, foi relatado que o Vision Fund de US $ 100 bilhões do SoftBank abandonou seu plano de injetar US $ 16 bilhões no WeWork. As consequências do acordo coincidiram com um declínio nas ações de tecnologia e turbulência no mercado. Em 2017, a SoftBank e seu enorme Vision Fund investiram US $ 4, 4 bilhões no WeWork, e a empresa possui dois assentos no conselho. Após um investimento de US $ 2 bilhões em 2019, a SoftBank investiu mais de US $ 10 bilhões na empresa.
De acordo com o recente registro S-1, a SoftBank possui quase 114 milhões de ações Classe A.
Referência
A Benchmark Capital é uma empresa de risco em estágio inicial fundada em 1995. Os investimentos anteriores bem-sucedidos incluem eBay, Uber e Dropbox. O sócio geral Bruce Dunlevie é o representante da empresa de capital de risco por seus investimentos na We Co.
De acordo com o registro S-1 da empresa, a Benchmark possui quase 33 milhões de ações Classe A.
JP Morgan
O principal banco americano JPMorgan Chase & Co. (JPM) mantém um relacionamento de longa data com a We Co e seu fundador. Jamie Dimon, CEO do JPMorgan, é consultor de Adam Nuemann, com sua empresa comprando pela primeira vez uma participação na WeWork há cinco anos. O banco forneceu mais financiamento ao We Co do que qualquer outro credor, ajudando-o a se tornar um líder em seu setor. O JPMorgan emitiu quase US $ 40 milhões em hipotecas ao seu fundador. Não é surpresa, então, que o gigante de Wall Street seja o banco subscritor do IPO da WeWork. Contingente à oferta pública de arrecadação de no mínimo US $ 3 bilhões, o JPMorgan deverá contribuir com US $ 800 milhões para um financiamento de dívida de US $ 6 bilhões planejado pela WeWork.
De acordo com o recente registro S-1, os fundos de private equity do JPMorgan possuem coletivamente 18, 5 milhões de ações Classe A.
