O setor de energia não foi favorável aos investidores em 2014 e 2015, devido à queda nos preços do petróleo. Embora os preços do petróleo tenham se recuperado um pouco em 2016, a commodity está sendo negociada a aproximadamente metade do preço de junho de 2014. Um setor específico do setor de energia que se beneficia dos baixos preços do petróleo está sendo refinado, pois está correlacionado negativamente com o preço da commodity; o petróleo é um componente essencial para o processamento de produtos petrolíferos, como a gasolina. Portanto, o petróleo mais barato aumentou as margens de lucro dos refinadores, alimentando os preços das ações.
Os investidores que desejam obter exposição no setor de refino e gasolina, geralmente chamado de lado a jusante do petróleo, podem querer considerar os seguintes fundos negociados em bolsa (ETFs).
ETF dos refinadores de petróleo VanEck Vectors
O ETF VanEck Vectors Oil Refiners (NYSEARCA: CRAK) foi lançado pela Market Vectors em agosto de 2015. O fundo procura replicar o desempenho do MVISA Global Oil Refiners Index, menos taxas e despesas. Investe a maioria de seus ativos em ações que constituem o índice. As ações incluídas no índice geram no mínimo 50% de sua receita com refino de petróleo. As quatro principais participações da ETF são a Reliance Industries Ltd. ADR (OTC: RLNIY) com 8, 27%, Phillips 66 (NYSE: PSX) com 8, 03%, Marathon Oil Corp. (NYSE: MRO) com 6, 97% e Valero Energy Corp. (NYSE: VLO) em 6, 84%. Essas empresas representam 30, 11% da carteira do fundo. A ETF tem forte exposição ao refino de produção, logística e marketing através de suas principais participações. As operações dessas empresas têm um foco geográfico na América do Norte, mas também oferecem exposição à Índia, Europa, África, Canadá e Reino Unido.
O ETF VanEck Vectors Oil Refiners possui US $ 3, 73 milhões em ativos líquidos e uma taxa de despesa de 0, 59%, um pouco mais cara que a média da categoria de 0, 45%. Em 1º de julho de 2016, o fundo havia retornado 6, 13% no acumulado do ano (acumulado no ano), 7, 95% negativos nos últimos três meses e 2, 01% negativo no mês passado.
ETF Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio
O ETF do portfólio de exploração e produção de energia dinâmica da Invesco (NYSEARCA: PXE) tenta rastrear o índice Intellidex de exploração e produção de energia dinâmica. O fundo investe no mínimo 90% de seus ativos em ações que representam o índice de referência. Foi formada em 2005. Três das dez principais participações da ETF fornecem exposição direta a refinarias e representam cerca de 15% de seu portfólio. Essas ações incluem a Marathon Petroleum, com 5, 50%, a Phillips 66, com um peso de 5, 01%, e a Valero Energy Corp., com uma alocação de 4, 76%. Outras refinarias notáveis no portfólio de 30 ações da ETF incluem a Tesoro Corp. (NYSE: TSO) e a Western Refining Inc. (NYSE: WNR). Esta ETF pode se beneficiar do aumento das margens dos refinadores, com custos mais baixos de produção e necessidades logísticas associadas, como o transporte de gasolina.
O ETF do portfólio dinâmico de exploração e produção de energia da Invesco possui uma taxa de despesa de 0, 64% e fornece um dividend yield de 2, 85%. Possui ativos líquidos de US $ 67, 28 milhões. A ETF retornou 1, 68% negativo nos últimos cinco anos, 8, 10% negativo nos últimos três anos e 0, 88 YTD negativo em 1 de julho de 2016.
ETF de exploração e produção de petróleo e gás dos EUA iShares
O ETF de Exploração e Produção de Petróleo e Gás da iShares nos EUA (NYSEARCA: IEO) foi criado em 2006. Seu objetivo é rastrear o Índice de Exploração e Produção de Petróleo Dow Jones nos EUA. Ele tenta isso investindo a maioria de seus ativos em ações que compõem o índice subjacente. As quatro principais participações da ETF são ConocoPhillips (NYSE: COP) com 11, 04%, EOG Resources Inc. (NYSE: EOG) com 9, 32%, Phillips 66 com 7, 57% e Anadarko Petroleum Corp. (NYSE: APC) com 5, 54%. Dedica 26, 13% ao portfólio para o setor de refino e comercialização de petróleo e gás, que o considera pronto para se beneficiar da produção mais barata de gasolina, aproveitando o aumento da oferta de petróleo.
O ETF de exploração e produção de petróleo e gás da iShares nos EUA tem US $ 371, 14 milhões em ativos líquidos e paga aos investidores um rendimento de dividendos de 1, 75%. Possui um índice de despesas de 0, 43% e um volume médio diário de negociação (ADTV) de 217.164. Em 1º de julho de 2016, a ETF apresentava um retorno anualizado de cinco e três anos de 2, 79% negativos e 6, 04% negativos, respectivamente. Ele retornou um impressionante 9, 31% no acumulado do ano.
