Fundada em 1918 como uma companhia de seguros de vida em bolsa, a Teachers Insurance and Annuity Association (TIAA) é uma subsidiária integral do Conselho de Governadores da TIAA, uma organização sem fins lucrativos de Nova York. A associação e afiliadas fornecem uma ampla gama de serviços de aposentadoria, anuidade e gerenciamento de patrimônio comercializados principalmente para a comunidade educacional. Além das ofertas financeiras tradicionais, o Portfólio Pessoal da TIAA fornece consultoria algorítmica de investimento para fundos gerenciados pelos Serviços de Corretagem TIAA-CREF e liberados pela Pershing LLC.
Os Portfólios Pessoais da TIAA cobram uma taxa competitiva de 0, 30% dos ativos sob administração, pagos trimestralmente. No entanto, a baixa taxa é enganosa porque os fundos mútuos proprietários podem representar até 90% de um portfólio "gerenciado ativamente". A TIAA é proprietária da Nuveen Securities e da família de fundos TIAA-CREF, permitindo que a empresa mergulhe duas vezes ao coletar altas taxas de fundos mútuos junto com as taxas de gerenciamento do programa. Esse conflito de interesses reduz os retornos nas contas tributáveis, mas o TIAA mitiga o impacto com os IRAs, fornecendo créditos e reembolsos de taxas.
Prós
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Excelentes ferramentas de planejamento de metas
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Taxa de gestão competitiva
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Instituição financeira de primeira linha
Contras
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Fundos proprietários de alta despesa
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Sem acesso a consultores financeiros
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Nenhuma colheita de prejuízo fiscal
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Nenhum aplicativo móvel dedicado
Configuração da conta
3.5A descrição do portfólio pessoal da TIAA, as perguntas frequentes e a interface de configuração podem ser difíceis de encontrar, porque você precisa primeiro escolher um dos nove principais tipos de conta, definidos em uma apresentação de marketing. De fato, muitas pessoas não sabem que é um serviço automatizado de consultoria de investimentos até chegarem à boa impressão, porque os materiais descritivos se referem a "tecnologia avançada" em vez de investimento orientado por computador.
Novos usuários anonimamente preenchem um breve questionário que pergunta sobre seus objetivos de vida, horizontes temporais e contribuições mensais. Um portfólio conservador aparece com instruções para escolher um nível de risco confortável, o que pode gerar um portfólio diferente. Existe um link útil para um questionário separado sobre tolerância a riscos, se você não pode decidir sobre os níveis de risco.
A última pergunta exige que você escolha entre os fundos mútuos de índice / ETFs e os fundos mútuos gerenciados ativamente, capazes de se concentrar em investimentos socialmente conscientes. Uma vez selecionado, o sistema recomenda um portfólio com um gráfico de setores circulares, uma lista de fundos e o desempenho esperado a longo prazo. Você pode escolher um portfólio diferente ou solicitar a remoção de um fundo específico, ligando para o atendimento ao cliente e solicitando uma "personalização".
O contrato de consultoria de 12 páginas pode ser lido com antecedência, fornecendo informações básicas que às vezes faltam em outros consultores-robôs. É necessário um mínimo de US $ 5.000 para financiar e manter a conta, que pode ser configurada como IRA tradicional, Roth IRA, conta tributável individual ou conta tributável conjunta.
Estabelecimento de Metas
5O site da TIAA apresenta uma variedade impressionante de ferramentas e calculadoras de definição de objetivos para ajudar os clientes a descobrir quanto dinheiro precisa ser reservado para atingir seus objetivos estabelecidos dentro de prazos realistas. Muitas ferramentas se concentram no planejamento da aposentadoria, mas o planejamento da faculdade e as calculadoras de avaliação da vida são igualmente valiosas no planejamento financeiro de longo prazo.
Você pode verificar seu progresso acessando o site TIAA.org, selecionando "Corretagem" e escolhendo o portfólio pessoal da TIAA. O resumo da conta inclui uma projeção hipotética ao longo do período declarado, duplicada na página "Metas". O link "Faça uma alteração" permite alterar os perfis de investimento com apenas alguns cliques. No entanto, não há como consolidar contas externas para fins de planejamento de metas.
Serviços de conta
2.3O Portfólio Pessoal TIAA facilita a configuração de depósitos, mas é difícil obter seu dinheiro. Os depósitos exigem o login na interface da conta e a solicitação de uma conta bancária vinculada. O TIAA também suporta depósitos recorrentes que podem ser feitos semanalmente, quinzenalmente, nos dias 1 e 15 do mês, mensalmente, trimestralmente, semestralmente ou anualmente. Também é possível configurar saques únicos ou recorrentes de contas tributáveis, mas os saques de contas de aposentadoria são excessivamente complicados, exigindo que você faça uma ligação telefônica para o atendimento ao cliente.
Você é direcionado a "representantes qualificados" para responder a perguntas de investimento e não pode falar com consultores financeiros. O TIAA paga juros sobre as varreduras de dinheiro overnight, mas não oferece outros serviços bancários por meio deste programa. Um afiliado recebe uma compensação por meio do programa de varredura bancária, que pode ser responsável pela baixa taxa de juros de 0, 40% (a partir de maio de 2019). Obviamente, a TIAA oferece uma ampla gama de produtos financeiros fora da plataforma TIAA Personal Portfolio, mas eles não estão integrados à oferta.
Conteúdo do portfólio
3.2.O portfólio pessoal da TIAA adota uma abordagem tradicional para criar e preencher seu portfólio, mas com um sabor socialmente consciente. Você tem uma das três categorias amplas de portfólio de modelos, personalizadas ainda mais por idade, período de espera e outros critérios:
Básico: os gerentes de investimento escolhem os fundos que “tentam rastrear o mercado”. Esses fundos de rastreamento de índices tendem a ter “despesas mais baixas, em média, em comparação aos fundos mútuos ativos”.
Insight: um estilo ativo no qual os gerentes de investimento “pesquisam e selecionam fundos que tentam superar o mercado a longo prazo”. A TIAA admite que as despesas com fundos para os portfólios Insight serão maiores que a média em comparação aos fundos de rastreamento de índices.
Impacto: um estilo ativo no qual os gerentes de investimento priorizam os critérios de investimento socialmente responsáveis enquanto procuram "acompanhar o mercado".
O TIAA preenche esses portfólios a partir de uma "Lista de Investimentos de Referência" que muda ao longo do tempo, bem como de uma ampla lista de fundos de índices. Essas listas incluem os fundos proprietários da Nuveen e a família de fundos TIAA-CREF, além de fundos não afiliados. Os caros fundos proprietários podem compreender até 90% do portfólio Impact, 54% do portfólio Insight e 0% do portfólio Basic orientado por índices.
Gerenciamento de portfólio
3.8O portfólio pessoal da TIAA não fornece muitas informações detalhadas sobre como exatamente o seu portfólio é gerenciado após ser financiado. O folheto ADV-2 mandatado pela SEC declara que o TIAA fornece os seguintes serviços de gerenciamento para o programa Portfólio Pessoal:
- `` É importante que as pessoas se sintam motivadas a ter uma vida mais saudável e equilibrada, além de poderem ter uma vida mais saudável e com mais saúde '', explica a nutricionista.
O TIAA realiza diariamente um micro-reequilíbrio, mas oferece poucos detalhes sobre suas metodologias de investimento nos bastidores. Uma análise posterior não encontrou referências à extração de prejuízos fiscais, mas as brochuras afirmam que um processo de contabilidade de custos é aplicado para escolher títulos à venda.
Experiência de usuário
2.2Experiência móvel
O site da TIAA está pronto para dispositivos móveis. O TIAA fornece os mesmos aplicativos móveis iOS e Android para todos os tipos de contas, o que pode causar confusão, pois os clientes precisam pesquisar nos menus para acessar o programa Portfólio Pessoal. Além disso, as perguntas frequentes do programa afirmam especificamente que os clientes precisam fazer login no site para visualizar o progresso ou fazer alterações nas metas de investimento. Esse material pode estar desatualizado, sugerindo que o TIAA reescreva o texto para esclarecer como os clientes do portfólio pessoal podem usar aplicativos móveis.
Experiência na área de trabalho
Conhecer o site pode ser desafiador, porque o programa Portfólio Pessoal compreende apenas uma das nove ofertas da TIAA. Uma FAQ dedicada facilita o trabalho, mas um site dedicado forneceria uma solução útil e permanente. Felizmente, o sistema salva os detalhes do usuário se o processo de instalação for encerrado prematuramente. As divulgações e informações sobre taxas são bem escritas, fornecendo uma declaração detalhada de conflitos de interesse.
Atendimento ao Cliente
1.9O portfólio pessoal da TIAA tem uma dependência antiquada do telefone. Os titulares de contas usam um número de telefone diferente da ampla clientela da TIAA, com horário de atendimento ao público listado das 8:00 às 19:00, de segunda a sexta-feira. As tentativas de contato produziram uma variedade de tempos de espera, de menos de 30 segundos a quase três minutos. Não há bate-papo ao vivo para clientes em potencial ou atuais, e um aplicativo de mensagens embutido na página Contato exige dois dias úteis para uma resposta.
Educação e Segurança
3O site da TIAA fornece excelentes recursos de planejamento de metas que incluem listas de verificação, artigos de instruções e todos os tipos de calculadoras. Você pode aplicar essas ferramentas valiosas para estimar seus custos totais de aposentadoria, realizar revisões de cima para baixo dos ativos e planejar as principais metas de vida. Melhor ainda, esses recursos estão disponíveis anonimamente, permitindo que os clientes em potencial analisem mais de perto antes de confirmar.
O portfólio pessoal da TIAA possui segurança e cobertura sólidas para as contas dos clientes. O site usa criptografia SSL de 256 bits e não mantém dados pessoais. A subsidiária do BNY Mellon Pershing LLC detém todos os fundos dos clientes, fornecendo acesso ao seguro e seguro em excesso da Securities Investor Protection Corporation (SIPC), bem como ao seguro FDIC para transferências bancárias noturnas.
Comissões e Taxas
3O portfólio pessoal da TIAA tem preços competitivos à primeira vista, mas as taxas ocultas podem potencialmente minar alguns retornos dos investidores. O consultor-robô cobra uma taxa competitiva de embrulho de 0, 30%, paga trimestralmente. Isso parece razoável, mas os fundos mútuos proprietários podem representar até 90% da alocação do seu portfólio e você é responsável por todos os custos do fundo. Os fundos gerenciados ativamente, em particular, possuem uma taxa de despesa média mais alta. Felizmente, os titulares de contas do IRA evitam essa dupla recusa, recebendo créditos e reembolsos de taxas. A Pershing LCC também pode cobrar taxas de documentação para transferir contas para outros corretores ou enviar transferências eletrônicas.
TIAA é um bom ajuste para você?
O portfólio pessoal da TIAA é uma opção sólida para investidores que desejam se envolver em investimentos socialmente conscientes por meio de uma instituição financeira com uma história longa e estável. Além disso, o universo mais amplo de produtos TIAA pode atuar como um balcão único para serviços financeiros. Se você já está matriculado em outros programas TIAA, o TIAA Personal Portfolio é uma opção fácil para automatizar o gerenciamento de parte ou de todo o seu portfólio. Você também pode se beneficiar com custos e promoções mais baixos para o portfólio pessoal ou serviços relacionados.
Dito isto, o potencial de taxas acima da média quando todos os custos são calculados diminui a atração do portfólio pessoal da TIAA. Os investidores que estão começando também podem ter dificuldades com os US $ 5.000 necessários para abrir uma conta. Parece que o Portfólio Pessoal TIAA foi desenvolvido para educadores e outros que já fazem parte do universo TIAA - não está focado em ser o consultor robo mais barato possível. Esse fato provavelmente não incomodará os clientes-alvo da TIAA que já estão comprometidos com a empresa. Para os recém-chegados, no entanto, existem consultores robo de menor custo e menor conta que você pode comparar e contrastar com a oferta da TIAA antes de se inscrever.
Metodologia
A Investopedia dedica-se a fornecer aos investidores análises e avaliações imparciais e abrangentes de consultores robóticos. Nossas análises de 2019 são o resultado de seis meses de avaliação de todos os aspectos de 32 plataformas de robô consultor, incluindo a experiência do usuário, recursos de definição de metas, conteúdo do portfólio, custos e taxas, segurança, experiência móvel e atendimento ao cliente. Coletamos mais de 300 pontos de dados que pesavam em nosso sistema de pontuação.
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