O que é distribuição simétrica?
A distribuição simétrica ocorre quando os valores das variáveis ocorrem em frequências regulares e a média, mediana e moda ocorrem no mesmo ponto. Na forma de gráfico, a distribuição simétrica geralmente aparece como uma curva de sino. Se uma linha fosse desenhada dissecando o meio do gráfico, ela mostraria dois lados que se espelham. A distribuição simétrica é um conceito central na negociação técnica, pois se supõe que a ação do preço de um ativo se encaixe em uma curva de distribuição simétrica ao longo do tempo.
Principais Takeaways
- A distribuição simétrica pode se referir a uma curva em sino ou a qualquer curva em que uma linha reduzida produza imagens espelhadas. Quando os comerciantes falam em reversão à média, eles se referem à distribuição simétrica da ação do preço ao longo do tempo. O oposto da distribuição simétrica é a distribuição assimétrica, que é uma curva que exibe assimetria.
O que a distribuição simétrica lhe diz?
A distribuição simétrica é usada pelos comerciantes para estabelecer a área de valor de um estoque, moeda ou mercadoria em um período de tempo definido. Esse período de tempo pode ser intradiário, como intervalos de 30 minutos, ou pode ser de longo prazo usando sessões ou mesmo semanas e meses. Uma curva de sino pode ser desenhada em torno dos pontos de preço atingidos durante esse período e espera-se que a maior parte da ação do preço - aproximadamente 68% dos pontos de preço - caia dentro de um desvio padrão do centro da curva. A curva é aplicada ao eixo y (preço), pois é a variável, enquanto o tempo ao longo do período é simplesmente linear. Portanto, a área dentro de um desvio padrão da média é a área de valor em que o preço e o valor real do ativo são mais próximos.
Se a ação do preço retirar o preço do ativo da área de valor, isso sugere que preço e valor estão desalinhados. Se a violação estiver na parte inferior da curva, o ativo será considerado subvalorizado. Se estiver no topo da curva, o ativo deve ser supervalorizado. A suposição é que o ativo reverterá para a média ao longo do tempo.
Um exemplo de como a distribuição simétrica é usada
A distribuição simétrica é mais frequentemente usada para contextualizar a ação do preço. Quanto mais a ação do preço sair da área de valor, um desvio padrão em cada lado da média, maior a probabilidade de o ativo subjacente estar sendo sub ou supervalorizado pelo mercado. Esta observação sugerirá negociações em potencial com base em quão longe a ação do preço se afastou da média para o período em uso. Em escalas de tempo maiores, no entanto, há um risco muito maior de perder os pontos reais de entrada e saída.
Distribuição simétrica vs distribuição assimétrica
A distribuição simétrica oposta é a distribuição assimétrica. Uma distribuição é assimétrica se não for simétrica com assimetria zero; em outras palavras, não distorce. Uma distribuição assimétrica é inclinada para a esquerda ou inclinada para a direita. Uma distribuição inclinada para a esquerda, conhecida como distribuição negativa, tem uma cauda esquerda mais longa. Uma distribuição inclinada à direita, ou uma distribuição inclinada positivamente, tem uma cauda direita mais longa. Determinar se a média é positiva ou negativa é importante ao analisar a inclinação de um conjunto de dados, pois afeta a análise de distribuição de dados.
A assimetria é frequentemente um componente importante da análise de um comerciante sobre um possível retorno do investimento. Uma distribuição simétrica de retornos é distribuída igualmente em torno da média. Uma distribuição assimétrica com uma inclinação positiva à direita indica que os retornos históricos que se desviaram da média estavam concentrados principalmente no lado esquerdo da curva de sino. Por outro lado, uma inclinação esquerda negativa mostra retornos históricos divergentes da média concentrada no lado direito da curva.
Limitações da distribuição simétrica
Um refrão comum ao investimento é que o desempenho passado não garante resultados futuros; no entanto, o desempenho passado pode ilustrar padrões e fornecer informações para os comerciantes que desejam tomar uma decisão sobre uma posição. A distribuição simétrica é uma regra geral, mas independentemente do período usado, geralmente haverá períodos de distribuição assimétrica nessa escala de tempo. Isso significa que, embora a curva de sino retorne geralmente à simetria, pode haver períodos de assimetria que estabelecem uma nova média para a curva centralizada. Isso significa que as negociações baseadas exclusivamente na área de valor de uma distribuição simétrica podem ser arriscadas se as negociações não forem confirmadas por outros indicadores técnicos.
