O que são ações T?
As ações T são uma classe relativamente nova de ações de fundos mútuos de baixo custo, destinadas a fornecer acesso mais barato à administração de fundos para investidores, impondo cargas de vendas máximas mais baixas pagas a corretores ou consultores. O "T" significa "transação". (Não confunda essa nova classe de ações T, com o T para ações "fiscais", um tipo de ação sem carga vendida por alguns corretores.)
O setor de fundos mútuos introduziu ações T em resposta à regra fiduciária do Departamento do Trabalho, que foi projetada para pôr um fim ao comportamento antiético entre os consultores financeiros - como recomendar uma opção de fundo mais cara aos clientes para que eles obtenham uma comissão mais alta. Como as ações T fornecem um preço uniforme em geral, geralmente mais baixo do que as ações comuns de fundos mútuos, os consultores não são tentados a empurrar um fundo caro por um preço mais acessível.
Entendendo ações T
As classes de ações de fundos mútuos determinam a quantidade de dinheiro que os investidores pagam à empresa do fundo e ao corretor quando adquirem o investimento. As classes mais comuns são compartilhamentos A, B e C, mas os compartilhamentos T podem eventualmente substituir algumas dessas opções. Outra nova classe de ações de fundos mútuos são as chamadas ações limpas, que não carregam carga de vendas ou taxas 12b-1, mas onde um corretor ou consultor pode anexar sua própria taxa de consultoria, tornando o processo mais transparente.
As ações T são fundos de baixa carga que geralmente cobram uma carga máxima de 2, 5% (ou taxa de venda inicial). A maioria das ações da T também possui uma taxa 12b-1 de 0, 25%, usada para pagar pela distribuição e outras despesas relacionadas. Para compras de fundos maiores, a carga do front-end pode ser negociada mais baixa. Essas cargas são muito menores que as dos compartilhamentos A, que possuem cargas front-end de 5 a 6% ou mais. Alguns especialistas em investimentos prevêem que ações T e / ou ações limpas poderão eventualmente substituir as ações populares classe A de fundos de investimento, particularmente no que se refere ao mercado de investimentos em aposentadoria. Por exemplo, o popular Fundo A da American Funds Washington Mutual Investors Classe A (AWSHX) carrega uma carga frontal máxima de 5, 75% e uma taxa de despesa líquida de 0, 57% ao ano. A ação T para o mesmo fundo mútuo ainda teria uma taxa de despesa de 0, 57%, mas o consultor só poderia cobrar uma carga máxima de 2, 5%.
As ações T não apenas proporcionam maior transparência e incentivam menos conflitos de interesse, mas também podem oferecer grandes economias aos investidores. De acordo com uma análise da Morningstar, as ações da T poderiam economizar aos investidores pelo menos 0, 50% em retornos em comparação às ofertas atuais. Compostos ao longo de vários anos, essa metade de uma porcentagem pode gerar uma grande economia ao longo do tempo - por exemplo, em 20 anos, essa economia chegará a mais de 10% na melhoria agregada dos retornos do fundo mútuo.
