Principais movimentos
O Walmart Inc. (WMT) surpreendeu os comerciantes - que se tornaram cada vez mais céticos em relação à saúde do setor de varejo - nesta manhã com um anúncio de ganhos acima do esperado. A empresa anunciou uma receita que estava alinhada com as estimativas e superou as estimativas de ganhos não-GAAP em US $ 0, 08 por ação - chegando a US $ 138, 79 bilhões e US $ 1, 41 por ação, respectivamente.
Embora o lucro por ação tenha sido positivo para as ações, as surpresas reais de alta ocorreram quando o Walmart anunciou que suas vendas comparáveis haviam crescido 4, 2% durante o quarto trimestre, superando as estimativas dos analistas de 3, 3% e suas vendas on-line aumentaram 21% no ano ao longo do ano. Lance um aumento de 1, 9% nos dividendos - aumentando o dividendo anual de US $ 2, 08 para US $ 2, 12 - e você terá a receita para uma enorme diferença maior no sino de abertura.
Este movimento de alta confirmou o padrão de reversão de alta inversa de cabeça e ombros que foi concluído ontem. Com base na altura de US $ 13 do padrão de alta, o Walmart tem uma meta de preço potencial de US $ 112 (ponto de interrupção de US $ 99 + altura do padrão de US $ 13 = meta de preço de US $ 112). Infelizmente para todos os touros do Walmart por aí, as ações não conseguiram manter todos os seus ganhos. Enquanto as ações subiram até US $ 104, 18 hoje, as ações do Walmart recuaram até fechar US $ 0, 13 acima da mínima de US $ 102, 07 do dia.
Essa tomada de lucro no final do dia manteve o Walmart abaixo do nível de resistência à tendência de baixa que interage com as ações desde o início de 2018, quando atingiu sua alta recente de US $ 109, 98. As ações atingiram esse nível novamente no início de novembro de 2018, com uma alta de US $ 106, 21, antes de entrar em colapso com o resto do mercado de baixa. Juntamente com o nível de suporte de tendência de alta que interage com o estoque desde outubro de 2017, o nível de resistência de tendência de baixa está formando um possível padrão de preço de triângulo simétrico a longo prazo.
Se o Walmart puder quebrar acima do nível de resistência de tendência de baixa, o estoque pode estar sinalizando a renovação de uma tendência de alta de longo prazo, mas terá que superar primeiro os que buscam lucro.
S&P 500
O S&P 500 continuou seu movimento incansável mais alto hoje e, embora ainda tenha muito mais a percorrer antes de atingir o seu nível mais alto de todos os tempos, está fornecendo muitos sinais técnicos para confirmar que seu momento de alta ainda é forte.
Alguns dias atrás, o S&P 500 ultrapassou sua média móvel simples de 200 dias (SMA). Na semana passada, observei como mais de 50% das ações dos componentes do S&P 500 subiram acima de suas respectivas SMAs de 200 dias e que forte sinal de amplitude de mercado foi esse. Agora, o próprio S&P 500 fez a mesma coisa. Quanto mais o S&P 500 se afastar da SMA de 200 dias, maior a probabilidade de permanecer acima dela no curto prazo.
O S&P 500 também ainda está subindo na parte superior do Bollinger Band®. Ele se afastou um pouco da banda no começo de fevereiro, mas agora mostra uma força renovada à medida que a banda se eleva. Muitos traders acreditam erroneamente que atingir a parte superior da Bollinger Band® durante uma tendência de alta pode servir como resistência, mas na verdade confirma a força da tendência atual e sinaliza que pode haver mais alta por vir.
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Indicadores de Risco - Ouro
O ouro subiu hoje, com a queda do valor do dólar e os comerciantes renovaram seus esforços para proteger suas carteiras com o ativo porto-seguro. Você pode ver no gráfico SPDR Gold Shares ETF (GLD) abaixo como o ouro tem aumentado em valor desde que o mercado de ações chegou ao fim no final de setembro de 2018.
Curiosamente, essa tendência de alta se acelerou à medida que os rendimentos do Tesouro - ilustrados pela linha azul do Tesouro de 10 anos (TNX) no gráfico abaixo - caíram e o mercado de ações voltou ao território de alta.
Isso nos diz algumas coisas. Primeiro, o ouro é sempre mais competitivo quando os rendimentos do Tesouro são mais baixos porque o ouro é um ativo não produtivo - ele não paga dividendos ou tem uma taxa de cupom associada a ele. Segundo, os comerciantes parecem estar tentando proteger parte do risco em suas carteiras de ações de longo prazo, adicionando ouro ao mix.
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Bottom Line: forte, mas cauteloso
A tendência de alta que está em andamento em Wall Street é forte, mas os comerciantes ainda estão mostrando sinais de abordar a tendência com cautela. Eles estão aumentando o risco comprando ações, mas estão tentando proteger uma parte desse risco comprando ativos em refúgios, como o ouro.
Enquanto essa diversificação continuar a acalmar os nervos dos traders no curto prazo, o S&P 500 tem uma grande chance de subir de volta às máximas do início de novembro no curto prazo.
