Os fortes resultados financeiros do segundo trimestre aumentaram as ações nas últimas duas semanas. De acordo com o FactSet, 83% das empresas do S&P 500 relataram uma surpresa positiva de EPS e 77% relataram uma surpresa positiva de vendas. É provável que essas tendências continuem, com cerca de 47% das empresas do S&P 500 ainda se preparando para relatar seus ganhos no segundo trimestre. O PIB do segundo trimestre também alcançou 4, 1% muito robustos, sinal de que a economia continua em expansão.
Apesar desse forte desempenho, há sinais de que essas taxas de crescimento possam estar desacelerando. Das empresas S&P 500 que reportaram seus ganhos no segundo trimestre, duas vezes mais emitiram orientação EPS negativa do que orientação positiva EPS no terceiro trimestre. O Facebook, Inc. (FB), o Twitter, Inc. (TWTR) e outras ações de tecnologia também registraram ganhos abaixo do esperado no segundo trimestre, devido à desaceleração do crescimento dos usuários. Além disso, as vendas de imóveis definharam em mercados-chave como o sul da Califórnia.
Os comerciantes estarão de olho em vários indicadores econômicos importantes na próxima semana. Os dados pendentes de vendas de imóveis serão divulgados em 30 de julho, o anúncio da reunião do FOMC será em 1º de agosto e os dados de emprego serão divulgados em 3 de agosto. Espera-se que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros estáveis em 175 a 200 pontos-base, mas os traders estarão ouvindo o idioma do banco central para ver se alguma coisa mudou.
Os mercados amplos avançam mais
O SPDR S&P 500 ETF (SPY) subiu acentuadamente na semana passada, antes de desistir na sexta-feira devido aos fracos ganhos em tecnologia. Os traders devem observar um movimento em direção à extremidade inferior de seu canal de preços, com suporte potencial aos níveis de R1 de US $ 276, 84 ou a média móvel de 50 dias a US $ 275, 40. Qualquer vantagem provavelmente será limitada na linha de tendência superior em cerca de US $ 285, 00. O índice de força relativa (RSI) subiu para níveis mais moderados de 60, 08, mas a divergência da convergência da média móvel (MACD) pode ter um cruzamento de baixa no curto prazo.
Industriais lideram o caminho
O ETDR Dow Jones da Média Industrial (DIA) da SPDR subiu acentuadamente na semana passada, rompendo a resistência do R1 em US $ 250, 74 em direção à extremidade superior do seu canal de preços. Os comerciantes devem observar um rally em curso para a linha de tendência superior e resistência ao R2 em US $ 259, 07 ou uma queda para testar novamente o suporte ao R1 em US $ 250, 74. Olhando para os indicadores técnicos, o RSI permanece próximo dos níveis de sobrecompra em 65, 85, mas o MACD permanece em uma tendência de alta após ultrapassar recentemente a linha zero.
As ações de tecnologia parecem pessimistas
O Invesco QQQ Trust (QQQ) rompeu com a linha de tendência superior e a resistência ao R2 em US $ 181, 74 na semana passada, antes de cair acentuadamente na sexta-feira após anúncios de ganhos de baixa do Facebook e Twitter. A falsa fuga pode sinalizar mais desvantagem para o índice, uma vez que testa o suporte ao R1 em US $ 176, 70. Uma quebra desses níveis pode levar a uma mudança para uma linha de tendência mais baixa e um suporte à média móvel de 50 dias em cerca de US $ 174, 54. Enquanto o RSI é neutro em 51, 33, o MACD pode ver um cruzamento de baixa no curto prazo, sinalizando uma cabeça mais negativa.
Small Caps Desistir do Solo
O ETF iShares Russell 2000 (IWM) foi um dos mais fortes do ano, mas a quebra da linha de tendência principal e o suporte da média móvel de 50 dias por US $ 165, 62 podem significar problemas à frente. Os comerciantes devem prestar atenção a uma mudança contínua para o suporte S1 em US $ 160, 04. Se o índice se recuperar do ponto de pivô, os traders devem observar um movimento para testar novamente a resistência do R1 em US $ 167, 95. Olhando para os indicadores técnicos, o RSI parece um pouco exagerado em 44, 76, mas o MACD permanece em uma tendência de baixa que pode estar se acelerando. (Para saber mais, consulte: Guerra comercial ameaça o grande estoque de ações de pequeno capital .)
