Principais movimentos
As ações da Boeing Company (BA) estão em queda desde o trágico acidente de um dos aviões 737 MAX da empresa na Etiópia no domingo passado. Inicialmente, as ações conseguiram recuperar grande parte do terreno perdido na segunda-feira após abrir a US $ 371, 27 - que era 12, 13% menor que o preço de fechamento das ações de US $ 422, 54 na sexta-feira, 8 de março - subindo todo o caminho até US $ 400, 01.
No entanto, nos dias que se seguiram, à medida que mais países aterrissaram todos os aviões 737 MAX em operação, as ações da Boeing caíram novamente para testar o suporte, já que os traders se perguntam se a empresa será capaz de resolver o problema do piloto automático que os passageiros têm antes de muitas companhias aéreas. cancelar seus pedidos para o avião.
Até agora, a Lion Air e a Garuda Indonesia, da Indonésia, informaram à Boeing que estão cortando seus pedidos do 737 MAX e a Flyadeal (Arábia Saudita), VietJet (Vietnã) e Kenya Airways (Quênia) estão avaliando ativamente se desejam modificar seus pedidos atuais.
Segundo a Bloomberg, a Boeing tem pedidos pendentes para mais de 5.000 aviões 737 MAX, avaliados em mais de US $ 600 bilhões. Se mais companhias aéreas começarem a reduzir ou cancelar seus pedidos, a Boeing poderá sofrer um grande prejuízo, já que os traders são forçados a revisar negativamente suas expectativas de crescimento de receita e ganhos.
Olhando para o gráfico diário de ações da Boeing, parece que o nível de preço principal a ser observado é de aproximadamente US $ 371. Assim como acontece com tantos níveis de suporte e resistência, não seremos capazes de definir o nível exato de suporte até um centavo, mas não precisamos ser tão granulares.
Você pode ver que a ação interagiu com a faixa de preço de US $ 371 em várias ocasiões, desde o final de fevereiro de 2018, quando a ação atingiu resistência. Ele atingiu resistência nesse nível novamente em meados de junho, meados de setembro e início de novembro de 2018. As ações também estavam se consolidando logo abaixo desse nível no final de janeiro de 2019, antes de quebrar em 30 de janeiro, depois que a empresa superou as expectativas de lucro para o quarto trimestre de 2018.
Esse nível de preço agora está como suporte tênue. A Boeing caiu abaixo de US $ 371 em negociações intra-dia, mas até agora conseguiu subir e fechar acima de US $ 371 por dia.
Se a empresa puder consertar seu sistema de navegação e colocar seus pássaros de volta ao ar em breve, o suporte poderá se manter. Mas se as ações da Boeing caírem e fecharem abaixo de US $ 371, será um forte sinal de que os comerciantes estão cortando suas perdas, e as ações podem estar em risco de revisitar suas mínimas no final de 2018.
S&P 500
O S&P 500 continua a bater contra a resistência em cerca de 2.816. Depois de subir para uma nova alta intra-dia de 2019 de 2.821, 24 na quarta-feira, o índice não fez muito hoje - fechando em 2.808, 49.
De fato, o índice se moveu em uma faixa de negociação tão apertada hoje em dia e formou um doji de pião. Os dojis de pião são a ilustração definitiva da incerteza. Eles se formam quando os comerciantes tentam aumentar os preços, mas não conseguem fazer muito progresso. Eles então tentam empurrar os preços para baixo, mas também não têm sorte. Por fim, eles apenas permitem que os preços voltem ao ponto em que iniciaram o período de negociação - na esperança de que possam obter mais catalisadores, de alta ou de baixa, no próximo período de negociação.
Com base na tendência em que o S&P 500 esteve em 2019 e na maior baixa estabelecida na semana passada, o índice ainda tem uma excelente chance de subir, mas pode ser necessário um anúncio econômico ou algum outro alerta para fornecer o catalisador a pressionar através.
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Indicadores de risco - junk bonds
Assim como o S&P 500 está enfrentando resistência, o mesmo ocorre com títulos indesejados, o que pode significar problemas para as ações. Os títulos não desejados são títulos corporativos com classificação de crédito da Standard & Poor's (S&P) do BB ou abaixo, ou classificação de crédito da Moody's de Ba ou abaixo. Quanto menor o rating de crédito de uma empresa, maior a probabilidade de sua inadimplência.
Os títulos não desejados são um excelente substituto para confirmar a confiança dos traders, pois, para comprá-los, os traders precisam estar confiantes de que a economia é forte o suficiente para permitir que as empresas que emitem os títulos os beneficiem.
No final de 2018, os traders pareciam ter perdido toda a confiança em títulos indesejados. Mas eles parecem ter revertido o rumo em 2019. Usando o ETF SPDR Bloomberg Barclays High-Yield Bond (JNK) como um proxy para títulos indesejados em geral, você pode ver a dramática reversão em forma de V que o fundo fez com os preços dos títulos indesejados. Dezembro de 2018, apenas para se recuperar totalmente em janeiro de 2019.
Depois de subir até US $ 35, 72 por três dias seguidos, de 26 de fevereiro a 28 de fevereiro, a JNK recuou e encontrou suporte a US $ 35, 40 em 7 de março, antes de retomar sua tendência de alta. Curiosamente, a JNK está atualmente mantendo abaixo da resistência, assim como o S&P 500. Isso me diz que os traders ainda não estão confiantes o suficiente para testar novos máximos.
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Bottom Line: Ações e junk bonds se movendo juntos
Se a JNK puder romper seu nível de resistência ao mesmo tempo que o S&P 500 rompe seu nível de resistência, será uma forte confirmação de que a tendência de alta de 2019 ainda tem muito impulso à esquerda, já que Wall Street continua a escalar o muro de preocupações no face à incerteza comercial entre Brexit e EUA-China.
