O que é um registro de oferta corporativa pequena (SCOR)
Um registro de oferta corporativa pequena (SCOR) é um meio simplificado para empresas menores aumentarem capital emitindo ações. O SCOR fornece uma isenção dos requisitos normais de registro das leis federais de valores mobiliários para empresas que oferecem e vendem até US $ 1 milhão de seus valores mobiliários em qualquer período de 12 meses. Além de levantar capital, o SCOR pode ser empregado como parte do planejamento de sucessão e outros propósitos relacionados à propriedade e à liquidez da empresa. Um pequeno registro de oferta corporativa é frequentemente chamado pelo nome da regra da Comissão de Valores Mobiliários (SEC), "Regra 504 do Regulamento D" ou "Reg D da Regra 504". É frequentemente referida como uma venda de valores mobiliários de balcão, pois os valores mobiliários não são negociados em bolsa. Em vez disso, eles podem ser negociados diretamente entre corretores e revendedores on-line ou por telefone.
Quebrando o registro de pequenas empresas (SCOR)
O registro do SCOR foi promulgado para dar às empresas menores melhor acesso ao capital. A maioria dos empréstimos bancários é destinada a empresas maiores, apesar de as pequenas empresas representarem metade do produto nacional bruto (PNB) dos EUA. A documentação de registro do SCOR, com formato de perguntas e respostas e preenchimento eletrônico, é mais fácil de preencher e pode ser preenchida sem a assistência de um contador público certificado (CPA) ou de um advogado de valores mobiliários. Esse arquivamento pode ser feito sem se registrar na SEC. As empresas podem usar vários meios para vender suas ações, como agentes de vendas que são pagos em comissão, pela Internet ou por publicidade tradicional. Não há limite para quantos compradores ou tipo de comprador. Uma oferta inteira do SCOR pode ser vendida a um único comprador como parte de um plano de sucessão ou venda definitiva de uma empresa. Empresas e LLCs dos EUA e do Canadá que atendem a certas diretrizes podem solicitar um registro da SCOR.
Arquivo SCOR (Small Offering Registration)
As empresas que estão em conformidade com a regra 504 não precisam arquivar junto à SEC para fazer uma oferta, mas precisam preencher um Formulário D. Este formulário eletrônico é um breve aviso aos reguladores que contém os nomes e endereços dos executivos, diretores de uma empresa e promotores, algumas informações importantes sobre a oferta e pouco mais. Esses registros podem ser encontrados no banco de dados EDGAR da SEC e devem ser feitos o mais tardar 15 dias após a primeira venda de valores mobiliários na oferta. Para obter mais informações, consulte Arquivando um aviso do formulário D da SEC.
Requisitos para registro de pequena oferta corporativa (SCOR)
Há vários requisitos que uma empresa deve atender para se qualificar para um registro no SCOR. Por exemplo:
- Demonstrações financeiras: As declarações do último ano fiscal da empresa de arquivamento devem ser anexadas. Eles não precisam ser auditados, mas geralmente é melhor se forem. Eles devem ser preparados de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP).Detalhes da oferta: O SCOR pode ser usado para registrar ofertas de ações ordinárias ou preferenciais (incluindo ações preferenciais conversíveis) e opções, bônus de subscrição ou direitos e interesses de associação em uma LLC. As ações devem ter um preço mínimo de US $ 1; até US $ 1 milhão pode ser emitido em qualquer período de 12 meses. Tipos de empresa: vários tipos de empresas NÃO têm permissão para usar o programa SCOR. Eles incluem: parcerias, empresas de exploração e produção de petróleo; empresas de mineração e outras extrações; empresas holding ou carteira; pools de mercadorias, leasing de equipamentos ou programas imobiliários; pools cegos, empresas reguladas por outro órgão regulador que não a SEC; certas empresas públicas e algumas outras exceções. Para saber mais, consulte o guia do estado de Washington sobre os programas SCOR.
Requisitos estaduais de registro de pequena oferta corporativa (SCOR)
Estados individuais podem ter seus próprios requisitos de arquivamento de programa SCOR. Nova Jersey, por exemplo, exige o preenchimento de vários formulários e o pagamento de taxas.
- Formulário U-1: Solicitação uniforme de registro de valores mobiliários Formulário U-2: Consentimento uniforme ao serviço do ProcessoFormulário U-2A: Formulário uniforme de resolução corporativaFormulário U-7: Registro de pequenas ofertas corporativas (SCOR)
