O que é o formulário U-1 da SEC
Pedido ou declaração feita por uma empresa à Comissão de Valores Mobiliários, de emissão ou venda de valores mobiliários, aquisição ou venda de ativos. O Formulário U-1 era anteriormente conhecido como Aplicativo Uniforme para Registro de Títulos, que agora está obsoleto.
Quebrando a SEC Formulário U-1
O Formulário U-1 fazia parte do pacote que deve ser submetido à SEC como parte do Registro de Ofertas Corporativas Pequenas (SCOR), que foi adotado em abril de 1989. O Formulário SCOR foi projetado para uso por empresas que buscam obter capital através de uma oferta pública de valores mobiliários isentos de registro na SEC, de acordo com certos regulamentos.
Além do Formulário U-1, outros documentos que precisavam ser arquivados em um pedido de registro incluíam: duas cópias do prospecto, todas as exposições arquivadas na SEC e as taxas de arquivamento aplicáveis. O emissor teve que arquivar um formulário U-1 separado em cada estado em que desejava vender títulos, indicando o número de títulos registrados nesse estado.
Leis do céu azul
O formulário U-1 é um componente das leis do céu azul que protegem os investidores. As leis do céu azul são regulamentos estaduais estabelecidos como salvaguardas para os investidores contra fraudes em valores mobiliários. As leis, que podem variar de acordo com o estado, normalmente exigem que os vendedores de novas edições registrem suas ofertas e forneçam detalhes financeiros. Isso permite que os investidores baseiem seus julgamentos em informações verificáveis.
Diz-se que o termo se originou no início de 1900, quando uma justiça da Suprema Corte declarou seu desejo de proteger os investidores de empreendimentos especulativos que tinham "tanto valor quanto um pedaço de céu azul". Nos anos que antecederam o colapso do mercado de ações de 1929, houve casos em que empresas fizeram promessas elevadas e sem fundamento de maiores lucros por vir.
O formulário U-1 requer as seguintes informações: Nome e endereço do emissor e da sede no estado; oferta total de ações e preço; a comissão máxima a ser cobrada; lista de estados nos quais se propõe oferecer os valores mobiliários para venda ao público; listar os estados, se houver, que se recusaram a autorizar a venda dos valores mobiliários ao público; fornecer uma cópia da Declaração de Registro e duas cópias do Prospecto; forneça o Contrato de Subscrição, forneça uma cópia de todo material publicitário a ser usado em conexão com a oferta; forneça uma cópia assinada da opinião de um advogado arquivado na Declaração de Registro de acordo com a Lei de Valores Mobiliários de 1933.
