O que é o Formulário NT 10-Q da SEC
O Formulário SEC 10-Q da SEC é um arquivo da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) exigido para empresas que não poderão enviar seu arquivo 10-Q (para resultados financeiros trimestrais) dentro do prazo da SEC ou em tempo hábil. Exigido pela regra 12b-25 da SEC, o Formulário NT 10-Q requer as informações do registrante e a explicação do motivo pelo qual o 10-Q está atrasado. Também prevê pedidos de isenção do prazo.
BREAKING SEC SEC Form NT 10-Q
O Formulário SEC 10-Q da SEC deve ser arquivado dentro de 45 dias após o final de cada um dos três primeiros trimestres fiscais da empresa. Se o 10-Q não puder ser arquivado em tempo hábil, a empresa deverá enviar um formulário 10-QT à comissão. Um motivo muito comum para um NT 10-Q é uma fusão ou aquisição, que impede que os resultados sejam incorporados a tempo do arquivamento. A SEC prevê "esforço e despesa irracionais", com uma explicação adequada, como parte do pedido de ajuda. Os arquivamentos tardios também podem ocorrer devido à incerteza em torno do litígio, devido ao auditor da empresa ainda não ter concluído sua revisão das operações da empresa, um sinal de uma empresa em dificuldades financeiras ou porque uma empresa emergente da falência precisa de mais tempo para concluir o necessário divulgações.
O impacto no mercado dos arquivos do formulário NT 10-Q
Os arquivamentos atrasados de relatórios financeiros, sejam 10-Qs ou outros documentos, especialmente 10-Ks, podem ser sinais de alerta para analistas que seguem uma empresa, bem como para seus reguladores, investidores e credores. Embora os motivos variem, as empresas que listam questões contábeis ou mudanças inesperadas nas firmas de contabilidade ou de auditoria (principalmente se envolvem discordâncias sobre os princípios contábeis ou renúncias de auditores), como a razão do atraso, geralmente enfrentam muito mais escrutínio de seus registros tardios.
Um estudo realizado pelos professores Eli Bartov, da Stern Business School da Universidade de Nova York, e Yaniv Konchitchki, da Universidade da Califórnia em Berkeley, e publicado em dezembro de 2017, analisou as reações do mercado financeiro a empresas com pedidos finais. Os autores encontraram vários impactos, incluindo: “(a) os arquivamentos trimestrais atrasados têm efeitos distintos no valor da empresa, comparados aos arquivamentos anuais atrasados; desempenham um papel único na comunicação da seriedade do atraso e (d) anúncios atrasados tendem a ser seguidos por um desempenho ruim e contínuo dos preços das ações e operacionais. ( Documentos da SEC, prazos regulamentares e conseqüências do mercado de capitais ). ”
