Uma venda de lavagem é uma transação na qual um investidor vende um título perdedor para reivindicar uma perda de capital, apenas para recomprá-lo (ou um título substancialmente idêntico) novamente dentro de 30 dias após a venda. Alguns investidores usam essa técnica para tentar obter uma perda fiscal sem limitar sua exposição ao título.
O Internal Revenue Service (IRS) estabeleceu a regra de lavagem e venda para desencorajar a venda de um título com prejuízo para tirar proveito de uma dedução de imposto. A regra proíbe a venda de um título com prejuízo e a recompra do mesmo título, ou um que seja substancialmente idêntico, dentro de 30 dias antes ou depois da venda, ou a aquisição de uma opção para fazê-lo.
Venda de lavagem em ação
Por exemplo, digamos que você compre 100 ações da tecnologia XYZ em 1º de novembro por US $ 10.000. Em 15 de dezembro, o valor das 100 ações caiu para US $ 7.000. Assim, você vende toda a posição para obter uma perda de capital de US $ 3.000 para reivindicar uma dedução de imposto. Então, em 25 de dezembro do mesmo ano, você recompra as 100 ações da XYZ tech novamente para restabelecer sua posição no estoque. De acordo com a regra de lavagem e venda, a perda não seria permitida, pois você teria recomprado o título dentro do limite de 30 dias.
Você pode evitar a regra de venda de lavagem?
Existem técnicas simples que você pode usar para se manter no mercado por uma segurança específica até que o período de lavagem e venda expire. Por exemplo, se você vendeu suas 100 ações da XYZ em 15 de dezembro, poderia comprar um fundo negociado em bolsa de valores (ETF) ou um fundo mútuo para manter algumas participações no setor de tecnologia - embora essa estratégia não replicar a posição inicial exatamente por causa dos diferentes instrumentos financeiros envolvidos. Então, se você desejar, quando o período de 30 dias tiver passado , poderá vender o fundo mútuo ou o ETF e, mais uma vez, recomprar suas ações XYZ. Obviamente, você sempre pode recomprar as ações antes do final do período de 30 dias, mas não poderá realizar uma dedução fiscal de sua perda inicial.
