A gigante de software em nuvem Salesforce.com, Inc. (CRM) superou as estimativas de lucro pelo 11º trimestre consecutivo em 3 de dezembro, mas as orientações foram decepcionantes. As ações estabeleceram sua máxima intradia diária de US $ 167, 56 em 29 de abril e depois consolidaram esses ganhos pelo restante do ano. Desde que atingiu a alta, as ações foram negociadas a $ 137, 87 em 14 de agosto, com uma correção de 17, 7%, que também foi consolidada desde então.
As ações do Salesforce fecharam segunda-feira, 9 de dezembro, a US $ 157, 48, um aumento de 15% no acumulado do ano e em um mercado em alta a 31, 1% acima da baixa de 24 de dezembro, de US $ 120, 16. As ações não são adequadas para investidores de valor, pois sua relação P / E é 117, 04 e a empresa não oferece dividendos, de acordo com a Macrotrends.
O gráfico diário do Salesforce
Refinitiv XENITH
O gráfico diário do Salesforce mostra que as ações começaram em 2019 com um forte aumento. O fechamento de US $ 136, 97 em 31 de dezembro foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias, e seu nível de valor anual permanece em US $ 123, 65. O fechamento de US $ 151, 73 em 28 de junho foi outra entrada para minhas análises, e isso resultou em um pivô semestral da segunda metade, em US $ 150, 80. Esse nível foi um ímã entre 1º de agosto e 28 de outubro, antes que as ações recuperassem seu impulso ascendente.
O fechamento de US $ 148, 44 em 30 de setembro também foi uma contribuição para minhas análises, e o nível de valor do quarto trimestre para as ações do Salesforce é de US $ 136, 12. O fechamento de US $ 162, 89 em 29 de novembro foi a entrada mais recente para minhas análises, e o nível de valor mensal do Salesforce é de US $ 154, 91, que ocorreu em 4 de dezembro após a reação negativa aos ganhos relatados em 3 de dezembro. O nível de risco desta semana é de US $ 166, 27.
O gráfico semanal do Salesforce
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal do Salesforce será rebaixado para negativo nesta semana se o estoque terminar a semana abaixo da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 157, 97. O estoque está bem acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 114, 06.
Prevê-se que a leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 caia para 78, 96 nesta semana, ante 82, 28 em 6 de dezembro, caindo abaixo do limite de sobrecompra de 80, 00. Voltando à semana de 8 de março de 2019, essa leitura era 90, 54, acima do limite de 90, 00, indicando que o estoque havia se tornado uma "bolha parabólica inflável", que acompanhou o estoque a um declínio de mais de 10%.
Estratégia de negociação: compre ações do Salesforce com fraqueza nos níveis de valor mensal e semestral a US $ 154, 91 e US $ 150, 80, respectivamente, e reduza as participações em força ao nível de risco semanal em US $ 166, 27.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro de 2018. O nível anual original permanece em jogo. O fechamento do fechamento de junho de 2019 estabeleceu novos níveis semestrais e o nível semestral do segundo semestre de 2019 permanece em jogo. O nível trimestral muda após o final de cada trimestre; portanto, o fechamento em 30 de setembro estabeleceu o nível para o quarto trimestre. O fechamento do dia 29 de novembro estabeleceu o nível mensal para dezembro.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanalmente 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fecha para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20, 00 consideradas vendidas em excesso. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10h00 como "muito barata para ignorar".
