O que significa RiskGrades?
O RiskGrades (RG) é um método de marca registrada para calcular o risco de um ativo. O RiskGrades é uma medida padronizada para avaliar a volatilidade de um ativo em uma variedade de classes de ativos. A escala começa em zero, que é a classificação menos arriscada. Uma classificação de 1.000 é igual ao risco de mercado padrão de um índice de ações global ponderado com valor de mercado diversificado. As classes de risco mudam ao longo do tempo para refletir não apenas o risco sistemático de um investimento, mas também aumentam o risco sistemático geral no mercado. As classes de risco baseiam-se em uma abordagem de covariância e variância que mede a volatilidade de ativos ou carteiras de ativos como os desvios padrão em escala dos retornos.
Os cálculos mais complexos do RiskGrades permitem alguns conceitos adicionais. Para calcular o RG de um ativo, use a seguinte fórmula:
O que outras pessoas estão dizendo RGi = 0, 2si ÷ 12 onde: si = desvio padrão mensal do ativo
O RG de uma carteira de 2 ativos é calculado com a seguinte fórmula:
O que outras pessoas estão dizendo RGp2 = (W12 × RG12) + (W22 × RG22) + RGp2 = 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2 em que: W = ponderação do ativo
O grau de risco não diversificado (URG) do mesmo portfólio usa a seguinte fórmula:
O que outras pessoas estão dizendo URGp = (W1 × RG1) + (W2 × RG2) em que: W = ponderação do ativo
Para determinar o benefício da diversificação, podemos usar o RiskGrades para determinar o benefício da diversificação:
O que outras pessoas estão dizendo DBp = URGp -RGp
Noções sobre RiskGrades (RG)
Os RiskGrades foram desenvolvidos pelo JPMorgan. Você pode usar o RiskGrades para determinar o nível de risco em seu portfólio com base nos seguintes números:
O RG de um ativo livre de risco deve ser zero.
O RG de um ativo de baixo risco deve ser de zero a 100.
Ações / índices normais devem ter um RG de 100 a 300.
Ações com RG de 100 a 800 são consideradas de alto risco.
IPOs têm um RG maior que 800.
