O que é o Regulamento O?
O Regulamento O é um regulamento do Federal Reserve que impõe limites e estipulações às extensões de crédito que um banco membro pode oferecer a seus executivos, principais acionistas e diretores.
Regulamento O Explicado
O Regulamento O regula as extensões de crédito que os bancos membros podem oferecer a indivíduos considerados "insiders" em relação ao banco. Embora os internos de bancos não sejam impedidos de contrair empréstimos de um banco com o qual estão profissionalmente associados, a lei federal regula cuidadosamente como esse banco trata o insider como cliente. Além de definir restrições sobre extensões de crédito para pessoas internas, o Regulamento O exige que os bancos relatem quaisquer extensões fornecidas aos internos em seus relatórios trimestrais.
O Regulamento O também fornece uma definição clara de insiders de bancos, dividindo-os em vários níveis de associação, sujeitos a diferentes regulamentos de extensão de crédito. Os insiders podem ser conselheiros ou curadores de um banco, diretores executivos (por exemplo, presidente ou tesoureiro) ou acionistas principais (indivíduos que possuem ou controlam mais de 10% das ações da instituição com ações negociadas em bolsa).
De um modo geral, as restrições existentes são criadas para garantir que os membros do banco não recebam extensões de crédito mais vantajosas ou generosas do que o banco forneceria para um não membro. O banco não pode conceder extensões de crédito que não forneceria a um cliente não interno, nem estender o crédito além dos limites legais ou autoimpostos. Uma exceção a essa regra vem com os pacotes de remuneração fornecidos pelos bancos a todos os funcionários, incluindo os não privilegiados; por exemplo, se um banco tiver uma política de renunciar a determinadas taxas de solicitação de hipoteca para funcionários não internos (como caixas), as mesmas taxas poderão ser dispensadas para o presidente do banco, que seria interno.
Implementação e Expansão
O Regulamento O pôs em vigor os requisitos para relatórios, conforme estabelecido em duas leis financeiras anteriores: a Lei de Regulamentação e Controle de Taxas de Juros das Instituições Financeiras de 1978 (a primeira iteração do Regulamento O foi totalmente implementada em 1980), bem como as Instituições Depositárias Lei de 1982.
Os bancos e outras instituições de empréstimo geralmente conseguem encontrar exceções ou soluções alternativas ao Regulamento O, fornecendo tratamento preferencial para os insiders sem violar nenhum dos regulamentos. Uma das disposições da Lei de Reforma e Defesa do Consumidor de Dodd-Frank Wall Street forneceu uma definição estendida de "extensão de crédito" para expandir o escopo do Regulamento O.
