O Federal Reserve está aumentando a taxa de fundos federais, que deveria beneficiar os bancos regionais, mas esse não foi o caso. A sabedoria convencional não funciona quando o sistema bancário sofre uma contração de crédito, uma taxa de fundos zero por cento, três ondas de flexibilização quantitativa e agora uma longa e tediosa chamada normalização da política monetária pelo Federal Reserve.
Quando o Federal Reserve reduziu a taxa de fundos federais de 0, 00% para 0, 25% em dezembro de 2008, os bancos tiveram dificuldade em gerenciar a receita líquida de juros. O primeiro aumento da taxa de fundos para 0, 25% a 0, 50% ocorreu em dezembro de 2015, e muitos bancos já tinham um descompasso entre fundos de curto prazo e ativos com juros de longo prazo. Essa política continuou, já que o Fed demorou a aumentar as taxas.
O segundo aumento da taxa para 0, 50% a 0, 75% ocorreu em dezembro de 2016 e, em seguida, o ritmo acelerou com três aumentos em 2017, elevando a taxa de 1, 25% para 1, 50% em dezembro de 2017. Até agora em 2018, houve três aumentos levando a taxa de fundos de 2, 00% para 2, 25% em 26 de setembro.
Um dos principais lançamentos de dados que acompanhei desde 2006 é o QBP (Federal Deposit Insurance Corporation), e os lançamentos mais recentes continuam mostrando preocupações com a receita financeira líquida. No QBP do segundo trimestre de 2018, o FDIC alertou que o atual ambiente de taxa de juros mostrou maior exposição aos riscos de taxa de juros, liquidez e crédito ao gerenciar a receita líquida de juros. Essa é uma das razões da fraqueza nos bancos regionais.
Aqui está o scorecard para os cinco bancos super regionais que eu tenho coberto:
Aqui estão os gráficos semanais e os principais níveis de negociação:
BB&T Corporation (BBT)
O gráfico semanal da BB&T é neutro, com ações abaixo da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 49, 59 e acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 42, 96. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 terminou na semana passada às 25, 39, um pouco acima das 25, 26 de 12 de outubro.
Dado esse gráfico e análise, minha estratégia de negociação é comprar ações da BB&T com fraqueza para o meu nível de valor mensal em US $ 47, 44 e para a média móvel simples de 200 semanas de US $ 42, 96. Meus pivôs semestrais e anuais são de US $ 48, 47 e US $ 50, 38, respectivamente. O trader deve considerar reduzir as participações em força para o meu nível de risco trimestral de US $ 58, 69.
M&T Bank Corporation (MTB)
O gráfico semanal do M&T Bank é negativo, com o estoque abaixo da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 167, 80 e bem acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 143, 48. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 terminou na semana passada às 30, 52, abaixo das 34, 05 do dia 12 de outubro.
Dado esse gráfico e análise, minha estratégia de negociação é comprar ações do M&T Bank com fraqueza para o meu nível de valor mensal de US $ 159, 95 e a média móvel simples de 200 semanas a US $ 143, 48. Meu pivô semestral é de US $ 169, 20. Os comerciantes devem reduzir os investimentos em força aos meus níveis de risco anual e trimestral de US $ 182, 77 e US $ 214, 73, respectivamente.
O Grupo de Serviços Financeiros Financeiros da PNC, Inc. (PNC)
O gráfico semanal da PNC é negativo, com o estoque abaixo da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 135, 12 e bem acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 112, 49. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 terminou na semana passada às 31.12, abaixo das 38.16 de 12 de outubro.
Dado esse gráfico e análise, minha estratégia de negociação é comprar ações da PNC com fraqueza até a média móvel simples de 200 semanas de US $ 112, 49. Meu pivô mensal é de US $ 129, 48. Os comerciantes devem considerar reduzir as participações fortes nos meus pivôs anuais e semestrais em US $ 135, 29 e US $ 137, 59, respectivamente.
SunTrust Banks, Inc. (STI)
O gráfico semanal do SunTrust é negativo, com o estoque abaixo da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 67, 18 e bem acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 51, 84. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 terminou na semana passada às 26, 38, ante 33, 84 em 12 de outubro.
Dado esse gráfico e análise, os traders devem considerar comprar ações da SunTrust com fraqueza para a média móvel simples de 200 semanas a US $ 51, 84. Meu pivô anual é de US $ 64, 41. Minha estratégia de negociação é reduzir as participações fortes em meus pivôs semestrais e mensais de US $ 65, 95 e US $ 66, 50, respectivamente.
Bancorp dos EUA (USB)
O gráfico semanal do US Bancorp é negativo, com ações abaixo da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 52, 87 e bem acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 47, 69. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 terminou na semana passada em 57, 11, abaixo dos 65, 97 de 12 de outubro.
Dado este gráfico e análise, minha estratégia de negociação é comprar ações do US Bancorp com fraqueza para o meu nível de valor mensal de US $ 46, 87 e reduzir as participações fortes dos meus níveis de risco anual e trimestral de US $ 60, 27 e US $ 61, 13, respectivamente. Meu pivô semestral é de US $ 51, 85.
