Dadas as oscilações voláteis dos preços, o bitcoin pode não ser o investimento ideal para a aposentadoria. No entanto, um número crescente de empresas de serviços financeiros agora oferece a opção de investir na criptomoeda por meio de contas auto-direcionadas do IRA. Em uma entrevista no início deste ano, o Bitcoin IRA, um dos primeiros fornecedores nesse espaço, afirmou que já havia contratado 4.500 pessoas por seu serviço.
Jay Blaskey, especialista em moeda digital do BitIRA, diz que começou a explorar o bitcoin para contas de aposentadoria após uma decisão do IRS de 2014 categorizando a criptomoeda como propriedade. A ascensão meteórica do Bitcoin à tração dominante no ano passado atraiu mais clientes. "Isso é o que cristalizou o interesse do cliente em uma oportunidade de mercado para nós", diz ele.
A oportunidade cresceu no ano passado. David Allen, diretor de operações da Equity Trust - uma empresa de serviços financeiros com sede em Cleveland que recentemente introduziu a facilidade de negociação de bitcoin através de contas IRA para seus clientes, diz que eles introduziram o serviço devido à demanda. “Muitos de nossos negócios compreendem o acesso a investimentos alternativos que nossos clientes procuram e estão tentando reagir a isso. Nesse caso, a questão para nós era como nossa empresa pode ajudar os clientes a terem acesso a criptomoedas ”, explica ele.
Mas este ano foi um saco misto para bitcoin. Mesmo tendo ganhado força no mainstream, o preço da criptomoeda caiu mais de 70% desde o início de janeiro de 2018. Blaskey diz que seu tipo de cliente médio mudou em relação aos anos anteriores. "Ele ou ela já tem criptomoeda e eles procuram levar esses fundos com impostos diferidos para suas contas de aposentadoria e aplicar (a vantagem tributária) a essa classe de ativos", diz ele.
Um caso de taxas
Por mais atraentes que os adiamentos de impostos através das contas IRA sejam para os investidores, a negociação de bitcoin através do IRA é diferente da negociação de ações regular ou da negociação em bolsas de criptomoeda.
No último caso, Allen, da Equity Trust, argumenta que a comparação com as trocas de criptomoedas é injusta, porque não é uma comparação de maçãs para maçãs. “A Coinbase é uma bolsa de negociação, não um custodiante, e eles não fornecem os serviços de custódia e administração necessários ao investir em um IRA”, ele explica, acrescentando que o mais importante para seus clientes é a “economia potencial de impostos” que são possíveis através de uma conta IRA. Para ter certeza, essas economias podem ser substanciais, uma vez que um imposto sobre ganhos de capital, entre 15% e 20%, pode ser aplicado a todos os negócios de criptomoeda.
Mas os benefícios de negociar bitcoin por meio de uma conta auto-direcionada do IRA vêm com seu próprio conjunto de desafios. O mais importante é a despesa de taxas e riscos adicionais. Como as empresas que oferecem serviços de IRA autodirecionados não estão sujeitas a obrigações fiduciárias de corretores, os investidores ficam atentos se não avaliarem os riscos associados aos mercados de criptografia.
As taxas para negociação de bitcoin assumem várias formas durante o processo de investimento, desde taxas de configuração inicial até taxas de custódia e negociação e taxas de manutenção anual. Por exemplo, a configuração de uma conta auto-direcionada de US $ 50.000 para negociação pode custar até US $ 6.000 em encargos durante uma configuração inicial, dependendo do provedor. Também existem taxas recorrentes de custódia e manutenção cobradas pelos prestadores desses serviços.
Por fim, cada comércio de criptomoeda também incorre em seu próprio conjunto de taxas do parceiro comercial e do custodiante do provedor de serviços. Por exemplo, o Equity Trust cobra 3, 5% por transação para cada compra e 1% para cada venda. O Bitcoin IRA tem uma taxa de recompra de 5% e seu custodiante, Kingdom Trust, cobra US $ 150 por venda. Depois, há o fato de que a retirada prematura também pode resultar em indivíduos sendo tributados à taxa de ganhos de capital. Cumulativamente, essas taxas podem negar as vantagens fiscais oferecidas pelas contas do IRA.
Por que as taxas da conta IRA são altas para o Bitcoin?
Os requisitos exclusivos do Bitcoin, como segurança e custódia, aumentaram as taxas de serviços oferecidos por meio de contas IRA. Allen da Equity Trust adiciona requisitos de relatórios de IRS para custódias direcionadas do IRA à mistura.
Mas os investidores individuais podem manter seu bitcoin até a aposentadoria para obter benefícios fiscais. "Nossa experiência tem sido que os clientes têm uma estratégia de" compra e manutenção "em vez de negociar dentro e fora do mercado com base nas flutuações de preços", diz Allen.
A recente entrada de atores institucionais como a Fidelity também pode fazer a diferença na estrutura geral das taxas. “Sim, as taxas são um pouco diferentes do que você está acostumado hoje, mas, no final das contas, o setor de aposentadoria é um gigante de US $ 27 trilhões. No momento em que você puder comprá-lo via, digamos, Fidelity ou via Vanguard, reduzirá o custo de entrada no ativo fixo ”, explica Blaskey, do BitIRA.
Enquanto isso, os provedores de serviços estão oferecendo incentivos para os indivíduos entrarem em criptomoedas. O Bitcoin IRA e o BitIRA oferecem descontos aos clientes. "Podemos fazer um mergulho profundo e trabalhar com você", diz Blaskey. Mesmo com descontos, no entanto, a perspectiva de entrar em um espaço volátil repleto de golpes por sua conta e risco pode não ser atraente para a maioria dos investidores.
Blaskey defende que aqueles que não investem em bitcoin agora podem perder o trem. "Você pode pular no trem quando ele já está saindo da estação ou pode ser a pessoa na primeira classe, esperando que as coisas avancem", diz ele.
