O Chartered Financial Analyst é uma das credenciais mais procuradas e bem reconhecidas na comunidade financeira. O programa é notório por suas altas taxas de atrito, nível de dificuldade e comprometimento de tempo necessário para passar com êxito e obter a cobiçada designação de CFA. No entanto, para quem quer começar um dia de carreira, a abordagem científica do programa CFA para a análise de investimentos pode parecer bastante contraditória com o mundo acelerado da especulação. Embora o CFA não seja de forma alguma necessário para uma carreira em day trading, a riqueza de informações aprendidas através do programa CFA não prejudicará um potencial day trader e pode servir como uma ferramenta adicional em seu arsenal para enfrentar os desafios dos mercados de navegação..
Currículo e Carreiras da CFA
O programa CFA é conhecido por seu rigor acadêmico e apresentação completa das ferramentas e técnicas necessárias para se tornar um analista financeiro. Três níveis do exame CFA devem ser concluídos, juntamente com quatro anos de experiência profissional aplicável para obter a designação de Chartered Financial Analyst. A discriminação dos três níveis de exame CFA é a seguinte:
|
Área de tópico |
Nível I |
Nível II |
Nível III |
|
Padrões Éticos e Profissionais |
15 |
10-15 |
10-15 |
|
Métodos Quantitativos |
12 |
5-10 |
0 0 |
|
Economia |
10 |
5-10 |
5-10 |
|
Relatórios e Análise Financeira |
15 |
10-15 |
0 0 |
|
Finanças corporativas |
10 |
5-10 |
0 0 |
|
Investimentos igualitários |
11 |
10-15 |
10-15 |
|
Renda Fixa |
11 |
10-15 |
15-20 |
|
Derivados |
6 |
5-10 |
5-10 |
|
Investimentos alternativos |
6 |
5-10 |
5-10 |
|
Gerenciamento de portfólio e planejamento de patrimônio |
6 |
5-15 |
35-40 |
|
Total |
100 |
100 |
100 |
Como você pode ver, o currículo do Nível I cobre um peso bastante igual de tópicos, com ênfase na ética (que está presente nos três níveis) e relatórios e análises financeiras (FRA).
A FRA no Nível I está focada no aprendizado dos termos, técnicas e análise das demonstrações financeiras conforme relatado por uma empresa. Estabelece as bases para análise de patrimônio, previsões e gerenciamento de portfólio nos seguintes níveis. Enquanto o Nível I cobre uma ampla variedade de tópicos financeiros, o Nível II expande os principais tópicos do Nível I, com ênfase na avaliação de ativos.
Por fim, o Nível III consiste em aplicar tudo o que foi coberto nos últimos dois níveis para gerenciar um portfólio que consiste em várias classes de ativos com sucesso. Essa ênfase no gerenciamento de portfólio é evidente pelo fato de que a escolha de carreira mais popular dos titulares de CFA charter é a do gerente de portfólio (22%), com analistas de pesquisa em segundo (15%). Vale ressaltar que os comerciantes comprometem apenas 3% de todos os titulares de fretamentos.
Princípios e técnicas de troca do dia
A negociação do dia é de natureza especulativa e ocupa o menor período de tempo quando comparada aos traders e investidores do balanço. Como os comerciantes diurnos raramente (ou nunca) mantêm suas posições da noite para o dia, eles devem ter um entendimento completo dos dados de preço e volume e análise técnica. Devido à natureza abrangente da análise técnica, os comerciantes diurnos podem facilmente fazer a transição entre as classes de ativos, desde que esses ativos cumpram as leis gerais de oferta e demanda. Assim, os comerciantes diários podem se sentir confortáveis em negociar ações, derivativos e forex. Algumas estratégias comuns empregadas pelos day traders incluem:
- Castiçais: os comerciantes diurnos geralmente empregam técnicas de gráficos de castiçais em suas análises em intervalos de 30 segundos a cinco minutos. Além disso, os comerciantes diurnos geralmente seguem padrões de velas como dojis e martelos (sinalizando uma inversão de tendência), padrões de "perfuração" e padrões de "engolir". Médias Móveis: Dependendo do estilo do negociante, pode haver várias médias móveis empregadas para determinar a tendência de uma ação. Um uso comum de médias móveis simples e exponenciais são seus cruzamentos, para sinais de compra e venda e usando as médias móveis como diretrizes de suporte e resistência. Indicadores e osciladores: A divergência da convergência da média móvel (MACD), as bandas de Bollinger e o índice de força relativa (RSI) são indicadores comuns que podem levar à compra e venda de sinais. Padrões, suporte e resistência: os comerciantes diurnos podem empregar qualquer um dos vários tipos de padrões comuns na análise técnica. Os padrões comuns usados incluem a cabeça e os ombros, xícaras e alças, bandeiras / galhardetes e partes superiores e inferiores duplas e triplas. O suporte e a resistência podem ser calculados de várias maneiras, mas os métodos mais comumente usados são retrações de Fibonacci e pontos de articulação.
CFA e Day Trading
Como os comerciantes diurnos utilizam a análise técnica quase exclusivamente em vez dos fundamentos, não há tempo para determinar o "porquê" por trás do movimento de um ativo em tão pouco espaço de tempo, nem há necessidade, pois a análise técnica enfatiza que todas as informações sobre o ativo já se reflete em seu preço e volume. O currículo do CFA segue uma filosofia contrastante, com uma forte ênfase em pesquisas fundamentais diligentes voltadas para o gerenciamento de portfólio - um mundo em que negociar períodos tão curtos de tempo não é incentivado nem geralmente aceito.
Além disso, todas as informações apresentadas nos materiais CFA foram exaustivamente pesquisadas ou validadas e desenvolvidas por meios empíricos. O currículo do CFA consiste em ciência e cálculos rígidos que se concentram em dados objetivos. A análise técnica é de natureza subjetiva e controversa em sua validade. Embora isso não signifique ser ineficaz, a análise técnica pode ser vista como uma arte, em oposição à ciência do currículo do CFA.
Portanto, o day trader estaria melhor servido para aprender as nuances da análise técnica diretamente de fontes especializadas que lidam com o assunto e, na verdade, day trading (ou sim trading), em vez de tentar aprimorar sua arte através dos materiais CFA. O CFA dedica uma seção muito pequena (e básica) à análise técnica apenas no Nível I.
Além disso, existem certos conceitos cruciais que um comerciante diurno deve entender que só podem ser aprendidos por meio de negociações diárias reais ou recursos dedicados a esses conceitos. O currículo da CFAI, embora incrivelmente completo em seu material, simplesmente não tem tempo para incluir todos os conceitos comuns que os comerciantes diários podem encontrar diariamente, como escalonamento de ações, pequenos apertos, financiamento de alta frequência e as propriedades dos algoritmos de negociação, riscos de pinos da opção e volatilidade em torno das datas de vencimento das opções, análise de nível II e veiculações gerais de pedidos.
Mais importante, o CFA exige um compromisso recomendado de 300 horas de estudo por nível para passar em cada exame, bem como quatro anos de experiência profissional aplicável. Se você se comprometer a tornar-se um profissional bem-sucedido, essas mais de 900 horas totais, juntamente com os anos de experiência, seriam melhor atendidas durante o dia de negociação e estudariam os materiais diretamente aplicáveis ao dia de negociação, em oposição ao exame CFA, especialmente durante o exame inicial. estágios da carreira de alguém.
O benefício de um CFA para Day Traders
Embora os comerciantes diurnos possam muito bem estar no extremo oposto do espectro financeiro dos gerentes e analistas de portfólio, o CFA contém muitas informações sobre os tópicos financeiros, e essas informações extras nunca podem ser um obstáculo. Qualquer trader que desejar estudar os mercados pode encontrar um valor incrível nos materiais CFA, que podem ser imediatamente adicionados ao seu repertório de negócios ou como um ponto de referência para orientar sua tomada de decisão.
Por exemplo, se um relatório de ganhos foi lançado no pré-mercado, o operador do dia pode usar qualquer uma das técnicas da FRA do CFA para entender como isso se dará no estoque durante o dia. Além disso, a conclusão bem-sucedida dos exames CFA pode mostrar o conhecimento de um profissional sobre uma ampla gama de conceitos financeiros que podem impressionar futuros empregadores ou mentores.
Os comerciantes empregados em empresas profissionais também podem ter que usar conceitos de economia, avaliação de patrimônio e renda fixa para entender os pedidos que recebem das equipes de gerenciamento de portfólio. As ferramentas do currículo do CFA também podem ser usadas pelos comerciantes diurnos para realizar pesquisas diligentes sobre ações para investimentos que duram um período mais longo, e mesmo o técnico mais exigente do mercado pode encontrar conceitos que se alinham às suas crenças, como a cobertura do CFA de finanças comportamentais.
A linha inferior
O programa CFA está focado na realização de pesquisas diligentes em uma variedade de classes de ativos, o que é refletido pela maioria dos titulares de contratos que seguem carreiras em cargos de gerenciamento de portfólio ou pesquisa. Por outro lado, os comerciantes diurnos têm pouco tempo para realizar pesquisas, nem se preocupam com os fundamentos por trás do movimento de um ativo. Portanto, o programa CFA pode parecer lento e rígido em comparação com o mundo acelerado de gráficos e caos em que o comerciante do dia vive. No entanto, devido à apresentação exaustiva de tópicos financeiros do CFA, pode ser benéfico para os comerciantes do dia buscar a CFA Charter, especialmente para futuras transições de carreira, ou para adquirir mais conhecimento sobre os mercados.
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