O potencial de lucro aumenta quando um trader entende e usa pivôs. O termo pivô refere-se a um ponto de virada no preço de um ativo e geralmente coincide com os principais níveis de suporte e resistência. Existem dois tipos básicos de pivôs: pivôs calculados (aqueles determinados usando a fórmula matemática) e pivôs de preços (determinados observando a ação do preço em um gráfico). focaremos nos pivôs de preços e mostraremos como eles podem ser implementados com sucesso em uma estratégia de negociação ativa.
Tipos de pivôs
Um pivô calculado, geralmente chamado de pivô do operador de pregão, é derivado de uma fórmula usando o preço alto, baixo e de fechamento do dia anterior. O resultado é um nível de preço focal sobre o qual é provável que a ação do preço mude, para cima ou para baixo. Os pivôs calculados representam possíveis pontos de viragem no preço, enquanto os pivôs de preços são pontos de viragem históricos reais.
Os pivôs de preço não são calculados. O pivô é definido pelo relacionamento estrutural entre as barras de preço. Os pivôs de preços se formam em todos os períodos, são blocos de tendência e fornecem pontos objetivos de entrada e saída para negociação.
Os pivôs de preços são melhor conceituados com três barras. Um pivô baixo de três barras representa suporte e é formado quando a pressão de compra altera o preço de baixo para cima. Ela é designada por uma barra de preço com uma baixa mais alta que fecha acima da alta da barra anterior, onde a baixa da barra anterior é menor que a barra que a precedeu. Isso é verdade em todo período de tempo.
Um pivô alto de três barras representa resistência e é formado quando os vendedores viram o preço de cima para baixo. É vista onde uma barra de preço com uma alta mais baixa fecha abaixo da baixa da barra anterior, onde a alta da barra anterior é maior que a barra que a precedeu. Os pivôs estruturais são mais facilmente reconhecidos e compreendidos quando vistos em um diagrama ou em um gráfico de preços. Isso é verdade em todo período de tempo. (Veja a Figura 1)
Figura 1: Essas formações de três barras criam o pivô baixo / alto.
Os pivôs de preços representam reversões e são os blocos de construção da tendência. Uma série de altos e baixos baixos do pivô é uma tendência de baixa, e os altos do pivô são conectados para formar uma linha de tendência de baixa. Uma série de mínimos de pivô mais altos e altos de pivô mais altos é uma tendência de alta, e os baixos de pivô são conectados para formar uma linha de tendência de alta, como mostra a Figura 2.
Figura 2: Uma série de baixos pivôs mais altos cria uma tendência de alta.
Usos estratégicos para pivôs de preços
Os pivôs também são essenciais para ver quando a tendência muda na direção oposta. Uma reversão de tendência é vista por uma alteração na sequência de pivôs. Uma tendência de baixa terá uma série de máximos e mínimos mais baixos, e uma linha de tendência de queda é desenhada nos máximos do pivô. Uma vez que existe um alto mais alto e um baixo mais alto, há evidências presumíveis de uma reversão de tendência para o lado positivo (Figura 3).
A força do sinal é aumentada quando o pivô mais alto se forma acima da linha de tendência descendente. Os comerciantes agressivos podem entrar pelo preço de fechamento no mesmo dia em que a mínima mais alta completa a formação do pivô.
Figura 3: Reversão de tendência de baixa nos futuros da Nasdaq. O pivô mais baixo baixo aciona uma reversão na tendência de alta. Este sinal é reforçado quando o pivô mais baixo baixo fecha acima de uma linha de tendência descendente.
Os pivôs também ajudam no gerenciamento de riscos. No exemplo da Figura 3, a ordem de stop loss é colocada sob o pivô anterior baixo. A confirmação da reversão da tendência de baixo para cima é vista quando o preço faz outro pivô mais alto, alto e baixo. Se o preço não puder atingir uma alta mais alta, uma reversão de tendência não ocorreu e o comerciante sairá do comércio. Se o preço aumenta e diminui, o stop-loss é movido para o próximo pivô mais baixo, e o stop é seguido pelos pivôs subsequentes à medida que a tendência avança.
Uma tendência de alta reverte para o lado negativo com a sequência de pivô oposta. Uma tendência de alta terá uma série de mínimos e máximos mais altos, e uma linha de tendência ascendente é traçada nos mínimos do pivô. Uma vez que há uma baixa mais baixa e uma alta mais baixa, há evidências presumíveis de uma reversão de tendência para o lado negativo (Figura 4). Novamente, a força do sinal é aumentada quando o pivô mais baixo se forma abaixo da linha de tendência de alta. Os comerciantes podem entrar pelo preço de fechamento no mesmo dia em que a mínima mais alta completa a formação do pivô. Uma parada inicial é colocada no pivô anterior alto e arrastada de acordo com a tendência.
Figura 4: Reversão de tendência de alta no Goldman Sachs. O pivô inferior alto / baixo aciona uma reversão.
Os pivôs definem o preço, permitindo ver quando a tendência entra em um período de mudança. O preço normalmente alterna entre as condições de tendência e faixa. Quando os pivôs formam uma série de altos e baixos variáveis, o preço entra na consolidação do intervalo ou na tendência lateral. Em um intervalo, os pivôs não estão se movendo consistentemente para cima ou para baixo. O preço se move para frente e para trás entre suporte e resistência, testando os níveis de pressão de compra e venda. Durante esses períodos de consolidação de preços, as linhas de tendência podem ser traçadas nos limites dos pivôs altos (linha de resistência) e baixos (linha de suporte) para mostrar padrões de preços.
Usando padrões como confirmação
Um retângulo, ou padrão de canal, aparece quando as linhas de suporte e resistência são horizontais (Figuras 3 e 5). Um padrão triangular é visto quando uma ou as duas linhas são inclinadas (Figuras 4 e 5). Pequenas penetrações dessas linhas podem ser desbotadas na direção oposta. As linhas também ajudam a identificar quando as condições do intervalo retornam à tendência. Um novo pivô alto com preço que permanece acima da linha de resistência sugere uma quebra de tendência de alta. Um novo pivô baixo com preço que permanece abaixo da linha de suporte sugere uma quebra de tendência de baixa.
Figura 5: Padrões de gráficos
Um dos principais benefícios do uso de pivôs para sinais de negociação é que eles são preços objetivos e podem tornar a negociação menos emocional. O preço foi revertido ou não, com base na estrutura das barras de preços. As paradas são colocadas de acordo com pontos de pivô específicos. Não há necessidade de adivinhar onde parar ou fazer previsões sobre a direção futura do preço. Os pivôs nos mostram o que realmente está acontecendo, em oposição ao que esperamos que aconteça. Os traders que entenderem a estrutura de pivô não precisarão mais se perguntar o que o preço está fazendo: eles saberão.
A linha inferior
A capacidade de ler pivôs estruturais fornece uma vantagem importante nas negociações. Os pivôs podem ser usados para aumentar os lucros com ações, fundos mútuos, fundos negociados em bolsa, moedas e futuros. Os pivôs mostram a presença de tendência e quando a tendência muda para uma reversão, consolidação ou uma quebra da consolidação. Os pivôs estruturais ajudam a delinear importantes padrões de preços e fornecem sinais em tempo real para entrada, saída e colocação de stop loss.
