Contas do Mercado Monetário
Algumas das características desejadas em investimentos de curto prazo são segurança, liquidez e retornos, e as contas do mercado monetário têm essas características. As contas do mercado monetário são locais ideais para empresas e investidores estacionarem seu dinheiro por um curto período de tempo enquanto esperam por uma oportunidade de implantá-lo. O dinheiro é facilmente acessível, há um risco insignificante de inadimplência e o mix de investimentos é adequadamente diversificado; portanto, mesmo que alguma obrigação individual não seja feita, isso não afeta o valor geral da conta do mercado monetário.
As contas do mercado monetário geram retornos para investidores de curto prazo superiores às contas bancárias. Normalmente, os retornos se correlacionam com os ganhos logo acima da taxa de retorno sem risco, embora existam opções para contas mais agressivas e menos agressivas.
Letras do Tesouro e Papel Comercial para Investimentos de Curto Prazo
Por exemplo, você pode considerar uma nota do Tesouro (T-bill): um título de dívida do governo dos EUA com prazo de vencimento inferior a um ano. As letras T são um dos títulos mais negociáveis e sua popularidade se deve principalmente à sua simplicidade. O vencimento de uma fatura T é de três, seis ou 12 meses, e os novos são normalmente emitidos semanalmente. A constante emissão de novas notas e o processo de licitação competitiva significam que as notas podem ser facilmente trocadas a qualquer momento. Além disso, bancos e corretoras cobram tradicionalmente uma comissão muito baixa na negociação de notas T. Você pode comprar títulos do Tesouro nos EUA através de qualquer um dos 12 bancos do Federal Reserve ou 25 filiais.
O papel comercial é outro investimento que você pode querer considerar. É um empréstimo não garantido de curto prazo emitido por uma corporação, normalmente para financiar contas a receber e estoques. Geralmente é emitido com desconto para refletir as taxas de juros atuais do mercado. Os vencimentos geralmente variam de não mais de nove meses e, devido ao seu risco um pouco maior, geralmente oferecem uma taxa de retorno mais alta do que uma nota fiscal.
Certificados de Depósito e Aceitações Bancárias
Os certificados de depósitos (CD) são depósitos a prazo em bancos. Esses depósitos a prazo não podem ser sacados sob demanda, como fundos em uma conta corrente, e geralmente são emitidos por bancos comerciais, embora também possam ser comprados por meio de corretoras. Eles têm uma data de vencimento específica (três meses a cinco anos), uma taxa de juros específica um pouco mais alta que as Notas T e podem ser emitidos em qualquer denominação. No entanto, a quantia de juros que você pode ganhar depende da quantia e duração do investimento, do ambiente atual da taxa de juros e do banco específico. Embora quase todos os bancos ofereçam CDs, as taxas podem variar bastante, por isso é importante comprar ao redor.
Aceitações bancárias (BA) são investimentos de crédito de curto prazo criados por empresas não financeiras e garantidos por um banco. Eles são negociados com desconto para o valor nominal no mercado secundário. Para as empresas, um BA atua como um rascunho de tempo negociável para financiar importações, exportações ou outras transações de mercadorias. Isso é especialmente útil quando a credibilidade de um parceiro de comércio exterior é desconhecida. A vantagem dos BAs é que eles não precisam ser mantidos até o vencimento e podem ser vendidos nos mercados secundários, onde são negociados constantemente.
