Foi dito que o fator mais importante na construção de patrimônio em sua conta de negociação é o tamanho da posição que você assume em suas negociações. De fato, o dimensionamento da posição será responsável pelos retornos mais rápidos e ampliados que uma negociação pode gerar. Aqui vamos dar uma olhada controversa no dimensionamento de risco e posição no mercado cambial e dar algumas dicas sobre como usá-lo em seu benefício.
O portfólio não diversificado
No livro "The Zurich Axioms" (2005), o autor Max Gunther afirma que, para se livrar do "grande não rico", um investidor deve evitar a tentação de diversificação. Esse é um conselho controverso, pois a maioria dos conselhos financeiros incentiva os investidores a diversificar suas carteiras para garantir proteção contra calamidades. Infelizmente, ninguém fica rico com a diversificação. Na melhor das hipóteses, a diversificação tende a equilibrar vencedores e perdedores, proporcionando assim um ganho medíocre.
O autor continua dizendo que os investidores devem "manter todos os ovos em apenas uma ou duas cestas" e depois "cuidar muito bem dessas cestas". Em outras palavras, se você quiser progredir de verdade com suas negociações, precisará "jogar com apostas significativas" nas áreas em que possui informações suficientes para tomar uma decisão de investimento.
Para medir a relevância desse conceito, basta olhar para dois dos investidores mais bem-sucedidos do mundo, Warren Buffet e George Soros. Ambos os investidores jogam por apostas significativas. Em 1992, George Soros apostou bilhões de dólares em que a libra britânica seria desvalorizada e, assim, vendeu libras em quantias significativas. Essa aposta rendeu a ele mais de US $ 1 bilhão praticamente da noite para o dia. Outro exemplo é a compra da Burlington Railroad por Warren Buffet por US $ 26 bilhões - uma participação significativa para dizer o mínimo. De fato, sabe-se que Warren Buffett zomba da noção de diversificação, dizendo que "faz muito pouco sentido para quem sabe o que está fazendo".
Altas apostas em Forex
O mercado cambial, em particular, é um local onde grandes apostas podem ser feitas, graças à capacidade de alavancar posições e a um sistema de negociação de 24 horas que fornece liquidez constante. De fato, a alavancagem é uma das maneiras de "jogar com apostas significativas". Com apenas um investimento inicial relativamente pequeno, você pode controlar uma posição bastante grande nos mercados cambiais; A alavancagem 100: 1 é bastante comum. Além disso, a liquidez do mercado nas principais moedas garante que uma posição possa ser iniciada ou liquidada na velocidade cibernética. Essa velocidade de execução torna essencial que os investidores também saibam quando sair de uma negociação. Em outras palavras, certifique-se de medir o risco potencial de qualquer negociação e definir paradas que o tirem da negociação rapidamente e ainda o deixem em uma posição confortável para realizar a próxima negociação. Embora a entrada de grandes posições alavancadas ofereça a possibilidade de gerar grandes lucros em pouco tempo, também significa exposição a mais riscos.
Quanto risco é suficiente?
Então, como um trader deve jogar com apostas significativas? Antes de tudo, todos os comerciantes devem avaliar seus próprios apetites por risco. Os comerciantes devem jogar os mercados apenas com "dinheiro de risco", o que significa que, se eles perdessem tudo, não seriam destituídos. Segundo, cada trader deve definir - em termos monetários - quanto eles estão preparados para perder em uma única transação. Por exemplo, se um comerciante tem US $ 10.000 disponíveis para negociação, ele ou ela deve decidir qual porcentagem desses US $ 10.000 está disposto a arriscar em qualquer negociação. Geralmente essa porcentagem é de cerca de 2-3%. Dependendo dos seus recursos e do seu apetite por riscos, você pode aumentar esse percentual para 5% ou até 10%, mas eu não recomendaria mais do que isso.
Portanto, jogar com apostas significativas assume o significado de especulação gerenciada, em vez de jogos malucos. Se a relação risco-recompensa do seu comércio potencial for baixa o suficiente, você poderá aumentar sua aposta. É claro que isso leva à pergunta: "Quanto é o meu risco de recompensar em uma negociação em particular?" Responder a essa pergunta corretamente requer um entendimento da sua metodologia ou da "expectativa" do seu sistema. Basicamente, a expectativa é a medida da confiabilidade do seu sistema e, portanto, o nível de confiança que você terá ao realizar suas operações.
Definir paradas
Parafraseando George Soros: "Não importa se você está certo ou errado, mas importa quanto você ganha quando está certo e quanto perde quando está errado".
Para determinar o quanto você deve colocar em risco sua negociação e obter o máximo retorno possível, sempre calcule o número de pips que perderá se o mercado for contra você se sua parada for atingida. O uso de paradas nos mercados cambiais é normalmente mais crítico do que no investimento em ações, porque as pequenas mudanças nas relações cambiais podem resultar rapidamente em perdas maciças.
Digamos que você determinou seu ponto de entrada para uma negociação e também calculou onde fará sua parada. Suponha que essa parada esteja a 20 pips do seu ponto de entrada. Vamos supor também que você tenha US $ 10.000 disponíveis em sua conta de negociação. Se o valor de um pip for $ 10, supondo que você esteja negociando um lote padrão, então 20 pips serão iguais a $ 200. Isso equivale a um risco de 2% dos seus fundos. Se você estiver preparado para perder até 4% em qualquer negociação, poderá dobrar sua posição e negociar dois lotes padrão. Obviamente, uma perda nesse comércio seria de US $ 400, ou seja, 4% de seus fundos disponíveis.
A linha inferior
Você deve sempre apostar o suficiente em qualquer negociação para tirar proveito do maior tamanho de posição permitido pelo seu perfil de risco pessoal, garantindo que você ainda possa capitalizar e obter lucro em eventos favoráveis. Isso significa assumir um risco que você pode suportar, mas buscar o máximo cada vez que sua filosofia de negócios, perfil de risco e recursos específicos acomodarão essa mudança.
Um trader experiente deve perseguir as negociações de alta probabilidade, ser paciente e disciplinado enquanto espera pela configuração e depois apostar a quantia máxima disponível dentro das restrições de seu próprio perfil de risco pessoal.
