Quando se trata de investimentos com vantagens fiscais para investidores ricos ou sofisticados, uma mercadoria continua independente acima de todas as outras: o petróleo. Com o apoio do governo dos EUA, a produção doméstica de energia criou uma ladainha de incentivos fiscais para investidores e pequenos produtores, e o petróleo não é exceção.
Principais Takeaways
- Vários benefícios fiscais importantes estão disponíveis para empresas e investidores de petróleo e gás que não são encontrados em nenhum outro lugar no código tributário. Os custos tangíveis, que dizem respeito ao custo direto real do equipamento de perfuração, são 100% dedutíveis, mas devem ser depreciados ao longo de sete anos. os custos de perfuração geralmente constituem 65-80% do custo total da perfuração de um poço e são dedutíveis em 100% no ano em que incorrem. Os custos operacionais da locação e todas as despesas administrativas, legais e contábeis também podem ser deduzidas ao longo da vida da locação.
Como funcionam os benefícios fiscais do petróleo
Vários benefícios fiscais importantes estão disponíveis para investidores de petróleo e gás que não são encontrados em nenhum outro lugar no código tributário. Abaixo, abordamos os benefícios dos investimentos em petróleo com vantagens fiscais e como você pode usá-los para aumentar seu portfólio. Os principais benefícios fiscais do investimento em petróleo incluem:
Custos intangíveis de perfuração
Os custos intangíveis de perfuração incluem tudo, menos o equipamento de perfuração real. Mão-de-obra, produtos químicos, lama, graxa e outros itens diversos necessários para a perfuração são considerados intangíveis. Essas despesas geralmente representam 65-80% do custo total da perfuração de um poço e são dedutíveis em 100% no ano em que incorremos. Por exemplo, se custar US $ 300.000 para perfurar um poço e se for determinado que 75% desse custo seria considerado intangível, o investidor receberá uma dedução atual de US $ 225.000. Além disso, não importa se o poço realmente produz ou atinge petróleo. Desde que comece a operar em 31 de março do ano seguinte, as deduções serão permitidas.
Custos de perfuração tangíveis
Os custos tangíveis pertencem ao custo direto real do equipamento de perfuração. Essas despesas também são 100% dedutíveis, mas devem ser depreciadas ao longo de sete anos. Portanto, no exemplo acima, os US $ 75.000 restantes poderiam ser baixados de acordo com um cronograma de sete anos.
Renda ativa vs. passiva
O código tributário especifica que um interesse de trabalho (em oposição a um interesse de royalties) em um poço de petróleo e gás não é considerado uma atividade passiva. Isso significa que todas as perdas líquidas são receitas ativas incorridas em conjunto com a produção de cabeças de poço e podem ser compensadas com outras formas de renda, como salários, juros e ganhos de capital.
Isenções fiscais para pequenos produtores
Esta é talvez a isenção de impostos mais atraente para pequenos produtores e investidores. Esse incentivo, conhecido como "subsídio de exaustão", exclui da tributação 15% de toda a receita bruta de poços de petróleo e gás. Essa vantagem especial é limitada apenas a pequenas empresas e investidores. Qualquer empresa que produz ou refina mais de 50.000 barris de petróleo por dia é inelegível. Entidades que possuem mais de 1.000 barris de petróleo por dia, ou 6 milhões de pés cúbicos de gás por dia, também são excluídas.
Custos de locação
Isso inclui a compra de direitos de arrendamento e minerais, custos operacionais de arrendamento e todas as despesas administrativas, legais e contábeis. Essas despesas devem ser capitalizadas e deduzidas ao longo da vida do arrendamento por meio do subsídio de exaustão.
Imposto mínimo alternativo
Todos os custos de perfuração intangíveis excedentes foram especificamente isentos como um "item de preferência" na declaração alternativa de imposto mínimo (AMT). A AMT foi criada para garantir que os contribuintes pagassem um mínimo ou sua "parcela justa" de impostos, recalculando o imposto de renda devido, acrescentando deduções ou itens preferenciais específicos.
Incentivos fiscais ao petróleo e desenvolvimento de infraestrutura energética
A lista de incentivos fiscais ilustra efetivamente a seriedade do governo dos EUA no desenvolvimento da infraestrutura doméstica de energia. Talvez o mais revelador seja o fato de que não há limites de renda ou patrimônio líquido de qualquer tipo além do listado acima (ou seja, o limite para pequenos produtores). Portanto, mesmo os investidores mais ricos poderiam investir diretamente em petróleo e gás e receber todos os benefícios listados acima, desde que limitem sua propriedade a 1.000 barris de petróleo por dia. Virtualmente, nenhuma outra categoria de investimento nos Estados Unidos pode competir com o grande número de incentivos fiscais disponíveis para o setor de petróleo e gás.
Opções de investimento em petróleo e gás
Várias avenidas diferentes estão disponíveis para investidores de petróleo e gás. Eles podem ser divididos em quatro categorias principais: fundos mútuos, parcerias, interesses de royalties e interesses de trabalho. Cada um tem um nível de risco diferente e regras separadas para tributação.
Fundos mútuos
O método de investimento em fundos mútuos contém a menor quantidade de risco para o investidor, uma vez que os fundos mútuos investem em uma cesta de valores mobiliários. No entanto, o investimento em fundos mútuos não fornece nenhum dos benefícios fiscais listados acima. Os investidores pagarão impostos sobre todos os dividendos e ganhos de capital, da mesma forma que pagariam com outros fundos.
Parcerias
Várias formas de parceria podem ser usadas para investimentos em petróleo e gás. As parcerias limitadas são as mais comuns, pois limitam a responsabilidade de todo o projeto de produção à quantia de investimento do parceiro. Eles são vendidos como valores mobiliários e devem ser registrados na Securities and Exchange Commission (SEC). Os incentivos fiscais listados acima estão disponíveis em uma base de repasse. O parceiro receberá um Formulário K-1 a cada ano, detalhando sua participação nas receitas e despesas.
Royalties
Royalties são a compensação recebida por aqueles que possuem a terra onde são perfurados poços de petróleo e gás. A receita de royalties sai "do topo" da receita bruta gerada pelos poços. Os proprietários normalmente recebem de 12% a 20% da produção bruta - obviamente, possuir terras que contêm reservas de petróleo e gás pode ser extremamente lucrativo.
Além disso, os proprietários de terras não assumem nenhuma responsabilidade de qualquer tipo relacionada aos arrendamentos ou poços. No entanto, os proprietários de terras também não são elegíveis para nenhum dos benefícios fiscais usufruídos por aqueles que possuem interesses profissionais ou de parceria. Todas as receitas de royalties são reportadas no Anexo E do Formulário 1040.
Interesses de trabalho
Os interesses profissionais são, de longe, a maneira mais arriscada e envolvida de participar de um investimento em petróleo e gás. Os interesses de trabalho permitem aos investidores uma porcentagem de propriedade pela qual participam de atividades de perfuração. Os interesses de trabalho também são chamados de interesses operacionais.
Todas as receitas recebidas neste formulário são reportadas na Tabela C de 1040. Embora seja considerada renda por conta própria e esteja sujeita a imposto por conta própria, a maioria dos investidores que participam dessa capacidade já possui rendimentos que excedem a base de salário tributável da Sociedade Social. Segurança.
Os interesses profissionais não são considerados valores mobiliários e, portanto, não exigem licença para vender. Esse tipo de acordo é semelhante a uma parceria geral, na qual cada participante tem responsabilidade ilimitada. Os interesses profissionais muitas vezes podem ser comprados e vendidos mediante acordo de um cavalheiro.
Juros da receita líquida (NRI) e tributação do petróleo
Para qualquer projeto, independentemente de como a receita é finalmente distribuída aos investidores, a produção é dividida em receita bruta e líquida. A receita bruta é simplesmente o número de barris de petróleo ou pés cúbicos de gás por dia produzidos, enquanto a receita líquida subtrai os royalties pagos aos proprietários de terra e a taxa de indenização por minerais avaliada pela maioria dos estados. O valor de um royalty ou interesse de trabalho em um projeto é geralmente quantificado como um múltiplo do número de barris de petróleo ou pés cúbicos de gás produzidos a cada dia.
Por exemplo, se um projeto está produzindo 10 barris de petróleo por dia e a taxa de mercado atual é de US $ 35.000 por barril - esse número varia constantemente devido a vários fatores -, o custo de atacado do projeto será de US $ 350.000.
Agora, suponha que o preço do petróleo seja de US $ 60 por barril, os impostos de indenização são de 7, 5% e os juros da receita líquida - a porcentagem de juros de trabalho recebidos após o pagamento dos royalties - é de 80%. Atualmente, os poços estão bombeando 10 barris de petróleo por dia, o que representa US $ 600 por dia de produção bruta. Multiplique isso por 30 dias - o número normalmente usado para calcular a produção mensal - e o projeto está registrando uma receita bruta de US $ 18.000 por mês. Então, para calcular a receita líquida, subtraímos 20% de US $ 18.000, o que nos leva a US $ 14.400.
Em seguida, é pago o imposto de rescisão, que será de 7, 5%, de US $ 14.400 (Nota: os proprietários de terras devem pagar esse imposto também sobre a receita de royalties). Isso eleva a receita líquida a cerca de US $ 13.320 por mês ou cerca de US $ 159.840 por ano. Mas todas as despesas operacionais, mais quaisquer custos adicionais de perfuração, também devem ser pagos com essa receita. Como resultado, o proprietário do projeto pode receber apenas US $ 125.000 em renda do projeto por ano, assumindo que não sejam perfurados novos poços. Obviamente, se novos poços forem perfurados, eles fornecerão uma dedução substancial de impostos, além de produção adicional para o projeto.
A linha inferior
Do ponto de vista tributário, os investimentos em petróleo e gás nunca pareciam melhores. Obviamente, eles não são adequados para todos, pois a perfuração de petróleo e gás pode ser uma proposta arriscada. Portanto, a SEC exige que os investidores de muitas parcerias de petróleo e gás sejam credenciados, o que significa que eles atendem a certos requisitos de renda e patrimônio líquido. Mas para aqueles que se qualificam, a participação em um projeto independente de petróleo e gás pode fornecer retornos fortes com base em benefícios fiscais.
