Os estoques independentes de petróleo e gás recompensaram generosamente os investidores no primeiro trimestre de 2019, com a Organização dos Países Exportadores de Petróleo (Opep) mantendo a oferta apertada e os temores de uma desaceleração econômica global aliviados por otimismo de que um avanço comercial entre os Estados Unidos e A China estava no horizonte.
O avanço rápido de dois meses e as preocupações com excesso de oferta, juntamente com uma escalada nas tensões comerciais EUA-China, estão fazendo com que as mesmas ações caiam severamente em desuso com os investidores. Se a última iteração de tapa tarifária entre as duas maiores superpotências econômicas do mundo não foi suficiente para pressionar os preços do petróleo, foram divulgados na quarta-feira dados do governo dos EUA que revelaram um aumento surpreendente nos estoques de petróleo.
O petróleo intermediário do oeste do Texas para entrega em julho (F * CL.NYM) caiu 5, 7% ontem - seu maior declínio em um dia neste ano - enviando os preços das ações das empresas produtoras de petróleo e gás para a queda livre em meio a sua liquidação. "As recentes ações acumuladas, aliadas aos temores de uma desaceleração econômica global, colocam o mercado em risco", disse à CNN Business Ryan Fitzmaurice, estrategista de energia do Rabobank.
Os traders que desejam se posicionar para novas quedas no preço do petróleo devem monitorar esses três participantes do setor que ficaram abaixo do suporte técnico no pregão de quinta-feira. Vamos examinar cada questão mais de perto e analisar algumas táticas de negociação.
Noble Energy, Inc. (NBL)
A Noble Energy, Inc. (NBL) se dedica à exploração e produção de petróleo bruto, gás natural e líquidos de gás natural, com operações nos Estados Unidos, Israel e África Ocidental. A empresa com sede em Houston possui reservas líquidas comprovadas de aproximadamente 1, 9 bilhão de barris de equivalente de petróleo. A Noble Energy registrou uma perda de 9 centavos por ação no primeiro trimestre, perdendo as expectativas dos analistas de 8 centavos por ação. Isso se compara aos ganhos de 35 centavos por ação do trimestre do ano anterior. O produtor de petróleo e gás planeja fazer investimentos de capital orgânico entre US $ 675 milhões e US $ 750 milhões no segundo trimestre. Em 24 de maio de 2019, as ações da Noble Energy têm uma capitalização de mercado de US $ 10, 41 bilhões, pagam um rendimento de dividendos de 1, 78% e estão negociando 17, 27% no acumulado do ano (YTD).
As ações da Noble subiram acima da média móvel simples (SMA) de 200 dias em declínio em meados de abril, mas falharam em se manter acima do indicador popular quando os preços do petróleo começaram a recuar. No pregão de ontem, as ações quebraram abaixo de uma linha de tendência de alta que remontava ao mercado de baixa no final de dezembro. O movimento ocorreu no volume mais pesado nas últimas duas semanas, adicionando convicção à venda. Aqueles que abrem uma venda a descoberto devem procurar cobrir sua posição perto da baixa de 26 de dezembro, a US $ 16, 94. Uma ordem de stop loss pode ficar acima da alta de quinta-feira ou de um período de consolidação no início deste mês no nível de US $ 24, 65.
Devon Energy Corporation (DVN)
A Devon Energy Corporation (DVN), sediada em Oklahoma City, explora, desenvolve e produz petróleo e gás natural nos Estados Unidos e no Canadá. A gigante de energia de US $ 11, 28 bilhões opera aproximadamente 12.900 poços e possui reservas no total de 1.927 milhões de barris de óleo equivalente. O Royal Bank do Canadá rebaixou as ações da Devon Energy para "desempenho do setor" de "desempenho superior" em março, citando o risco de queda nas expectativas do mercado nas vendas planejadas de ativos. A Devon Energy negocia um prêmio aos seus concorrentes, com uma relação preço / lucro (relação P / L) de 22, 8 em comparação com o múltiplo médio da indústria de 17, 9. As ações da empresa oferecem um dividendo de 1, 12% e um retorno acumulado no ano de 20, 90% em 24 de maio de 2019.
O preço da ação Devon Energy recuperou cerca de 50% de sua forte perda no quarto trimestre de 2018 nos primeiros quatro meses deste ano. No entanto, os bons tempos terminaram abruptamente na quinta-feira, com a quebra de ações convincentemente abaixo do suporte de uma linha de tendência horizontal conectando vários pontos de oscilação reacionários. Aqueles que assumem o comércio devem definir uma ordem de lucro próximo ao final de dezembro. Proteja o capital de negociação colocando uma ordem de parada acima da alta de ontem em US $ 28, 71. Como alternativa, permita mais espaço de manobra, definindo uma parada acima do SMA de 50 dias.
Cimarex Energy Co. (XEC)
Com um valor de mercado de US $ 6, 39 bilhões, a Cimarex Energy Co. (XEC) opera como uma empresa independente de exploração e produção de petróleo e gás, com ativos principalmente em Oklahoma, Texas e Novo México. A empresa possui ativos totais comprovados de 591, 2 milhões de barris de óleo equivalente e participação em 2.902 poços de petróleo e gás. O lucro por ação (EPS) da empresa no primeiro trimestre chegou a US $ 1, 20, perdendo as estimativas dos analistas em 17 centavos, ou 12, 4%. A Cimarex atribui o desempenho inferior ao declínio dos preços das commodities realizadas. O estoque de petróleo e gás rende 1, 17% e retornou apenas 4, 56% no ano, abaixo do desempenho médio da indústria e do Índice S&P 500 em 1, 30% e 8, 02%, respectivamente, em 24 de maio de 2019.
As ações da Cimarex foram negociadas a um nível ligeiramente menor desde o início de fevereiro. O preço tentou subir acima da SMA de 50 dias em várias ocasiões durante esse período, mas não conseguiu acompanhar a compra a cada vez. Os vendedores descarregaram suas posições na quinta-feira, reduzindo as ações em 6, 58% e abaixo de uma área de consolidação de dois meses / desvio lateral. Apesar da queda significativa, o índice de força relativa (RSI) fornece uma leitura acima do território de sobre-venda que oferece muito espaço para os preços continuarem em ritmo de queda antes que os caçadores de pechinchas entrem no mercado. Considere usar uma estratégia de saída semelhante às ações discutidas acima pelos lucros bancários em uma capitulação à baixa de dezembro. Reduza as perdas se o preço reverter e fechar acima da SMA de 50 dias.
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