A Nike, Inc. (NYSE: NKE) é a maior empresa do mundo na indústria têxtil - vestuário, calçados e acessórios. Em 1 de novembro de 2019, a Nike tinha uma capitalização de mercado de US $ 112 bilhões.
A Nike começou como Blue Ribbon Sports em 1964 e foi incorporada como Nike em 1971. Desde seu começo humilde, quando a empresa tinha US $ 1.200, tornou-se uma das maiores e mais conhecidas marcas de roupas esportivas do mundo.
Para aumentar sua expansão global, opera na América do Norte, Europa Ocidental, Europa Central e Oriental, países de mercados emergentes, Japão e China. Com seus ganhos crescentes e seu status de blue chip, está prestes a se tornar um aristocrata de dividendos do S&P 500. Uma empresa que é aristocrata do dividendo S&P 500 deve ter aumentado seu dividendo por 25 anos consecutivos e deve ser incluída no índice S&P 500.
Principais Takeaways
- A Nike é uma marca global que produz tênis e roupas esportivas para profissionais do esporte e para pessoas comuns. A empresa está no objetivo de ser uma `` aristocrata de dividendos '', aumentando constantemente seu dividendo anual a cada ano desde que foi fundada em 1985. na IPO da empresa, pagou um dividendo trimestral de US $ 0, 05 por ação; o último dividendo trimestral foi de US $ 0, 88.
Política de dividendos e fundamentos
O atual pagamento de dividendos em atraso de doze meses (TTM) para a NIKE (NKE) em 31 de outubro de 2019 $ 0, 88 com um rendimento de 1%, enquanto o rendimento médio de dividendos do setor de bens de consumo é de 2, 44%. O Under Armour, um dos principais concorrentes da Nike, não oferece dividendos a seus investidores, por isso não possui um dividend yield. A Adidas pagou um dividendo anual de 85 centavos por ação e teve um dividend yield de 1, 88%. Portanto, a Adidas paga mais dividendos a cada ano em relação ao preço de suas ações do que a Nike.
A Nike distribui dividendos trimestrais em dinheiro a seus acionistas desde 1985. Além disso, aumentou seus dividendos por 15 anos consecutivos, o que o coloca a caminho de se tornar um aristocrata de dividendos do S&P 500. De 1985 a 2019, após o ajuste para seu desdobramento de ações, a Nike pagou dividendos trimestrais que variam de 0, 5 centavos por ação em 1985 a 88 centavos por ação em 2019. Nos últimos três anos, os dividendos da Nike aumentaram em média 15, 8% por ação. ano.
Tendências de ganhos da Nike
A Nike sempre gerou receitas e ganhos crescentes nos últimos 10 anos. Com base nos dados finais de 10 anos, apresenta uma taxa média de crescimento da receita anual de 9, 9%; uma taxa média de crescimento do lucro anual antes dos juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) de 10, 1%, lucro por ação (EPS) sem taxa de crescimento de itens não-recorrentes (NRI) de 11, 5%, taxa de crescimento do fluxo de caixa livre de 9, 7% e taxa de crescimento do valor contábil de 10, 2%.
O saldo da NKEr no trimestre encerrado em 31 de agosto de 2019 foi de US $ 10.660 bilhões, um aumento de 7, 16% em relação ao ano anterior. A receita da empresa nos doze meses findos em 31 de agosto de 2019 foi de US $ 39.829 bilhões, um aumento de 6, 85% em relação ao ano anterior.
Índice de Dividendos e Segurança
Nos últimos 10 anos, a Nike não pagou mais da metade de seus ganhos. Consequentemente, manteve um alto índice de cobertura de dividendos, o que indica que seu dividendo foi sustentável nesse período. A taxa de pagamento de dividendos indica a parcela do lucro por ação paga aos investidores na forma de dividendos em dinheiro. O índice de cobertura de dividendos indica o número de vezes que uma empresa pode pagar dividendos aos acionistas com seu EPS.
A Nike reportou um lucro por ação anual de US $ 3, 46 no ano fiscal de 2018. Portanto, possuía um índice de cobertura de dividendos de 3, 43 e um índice de pagamento de dividendos de 29, 19%. Ele tinha um lucro por ação anual de US $ 2, 97, uma taxa de cobertura de dividendos de 3, 19 e uma taxa de pagamento de dividendos de 31, 31% para o exercício fiscal encerrado em 31 de maio de 2018. A Nike reportou um lucro por ação de US $ 2, 70 por ano e pagou um dividendo anual 60 centavos por ação durante o exercício fiscal de 2013. Consequentemente, apresentava um índice de cobertura de dividendos de 4, 5 e um índice de pagamento de dividendos de 22, 22% no final deste período. Como a Nike mantém uma alta taxa de cobertura de dividendos e não pagou mais do que ganha, é improvável que arruine seu histórico e reduza seus dividendos.
O crescente fluxo de caixa livre positivo da Nike solidifica seu futuro para pagamentos de dividendos. Nos últimos cinco exercícios, a Nike não pagou mais da metade de seu fluxo de caixa livre em dividendos. A Nike teve um fluxo de caixa livre de US $ 3, 72 bilhões no ano fiscal encerrado em 31 de maio de 2015, um aumento de 75, 47% em comparação com o ano fiscal encerrado em maio de 2014. Como a Nike gerou ganhos crescentes e fluxos de caixa livres estáveis entre 2011 e Em 2015, aumentou consistentemente seus dividendos e manteve uma taxa de pagamento de dividendos entre 20 a 30%.
Lucro esperado da Nike, receita e futuro de dividendos
Com base em 19 estimativas de analistas, a Nike deve reportar um lucro por ação anual de US $ 4, 28, com a menor e a maior variação entre US $ 4, 15 e US $ 4, 42 para o ano fiscal que termina em maio de 2016. Com base em 29 estimativas de analistas, espera-se que apresente relatórios completos. receita anual de US $ 32, 76 bilhões. Além disso, espera-se que registre uma receita anual de US $ 35, 95 bilhões para o ano fiscal que termina em maio de 2019. Com base em 31 estimativas de analistas, a Nike deve reportar um EPS de US $ 4, 92 para o ano fiscal de 2019.
Portanto, com base no dividendo anual a prazo de US $ 1, 12 e no EPS esperado para o ano fiscal de 2019, a Nike deve ter uma taxa de pagamento de dividendos de 26, 17% e uma taxa de cobertura de dividendos de 3, 82. Isso indica que é improvável que a Nike corte seus dividendos no futuro próximo. Os fortes fluxos de caixa da Nike e o crescimento global permitem continuar pagando e aumentando seu dividendo anual para seus acionistas.
A presença da Nike na China provavelmente aumentará a receita crescente da empresa. A China é um dos maiores mercados de roupas esportivas do mundo, o que oferece à Nike uma grande oportunidade de crescimento neste mercado emergente. Os fortes ganhos da Nike ao longo dos anos a colocaram em uma posição de liderança nos mercados de calçados e roupas esportivas. À medida que a Nike expande sua presença em mercados emergentes, é provável que seus ganhos cresçam.
