As ações da Netflix, Inc. (NFLX) estagnaram com resistência harmônica cerca de 50 pontos abaixo da alta histórica de 2018, menos de uma semana antes da empresa reportar os ganhos do primeiro trimestre em 16 de abril. Os vendedores a descoberto observaram a fita enfraquecida e estão arredondando vagões, prontos para recarregar posições agressivas se a empresa não superar as expectativas que foram drasticamente reduzidas durante o confessionário do quarto trimestre de janeiro.
Os analistas agora esperam que a gigante do entretenimento relate um lucro por ação (EPS) de US $ 0, 57 sobre US $ 4, 50 bilhões em receitas trimestrais, com orientações reduzidas facilitando a superação das expectativas. Os acionistas têm grandes esperanças de que o aumento mais recente nos preços das assinaturas se traduza em maior receita, em vez de menos clientes, e o estoque poderá cair rapidamente em 20% se as métricas falharem em apoiar esse otimismo.
Além disso, a Netflix enfrentará novas ameaças competitivas da Apple Inc. (AAPL) e The Walt Disney Company (DIS) nos próximos anos, ao mesmo tempo em que o setor de streaming aborda a saturação do cliente, semelhante ao que está acontecendo com os smartphones. Até a Europa está entrando no jogo da competição, destacada pelo próximo lançamento da Britbox no Reino Unido. O crescimento internacional sustentou as receitas da Netflix nos últimos anos, e uma desaceleração nessa categoria pode induzir os acionistas a abandonar posições.
Gráfico de Longo Prazo da NFLX (2002-2019)
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A empresa tornou-se pública como um serviço de aluguel por correspondência em maio de 2002, abrindo a US $ 1, 16 com ajuste dividido e entrando em uma forte tendência de baixa que registrou uma baixa histórica de 35 centavos em outubro. O aumento subseqüente alcançou a impressão de abertura do IPO no primeiro trimestre de 2003, gerando uma ruptura e tendência de alta imediata que estagnaram em US $ 5, 68 em 2004. Ela reverteu nesse nível em 2008, mas se manteve bem durante o colapso econômico, encontrando suporte em US $ 2, 56 antes de um salto que atingiu novos máximos no quarto trimestre de 2009.
Um declínio em 2012 terminou em cima de um novo suporte de um dígito, marcando uma oportunidade histórica de compra, à frente de uma poderosa tendência de alta que terminou nos US $ 130 em 2015. As ações da Netflix reduziram esse nível após a eleição presidencial e aumentaram os ganhos rapidamente o ritmo até a alta histórica de junho de 2018 em US $ 423, antes de uma correção que terminou em dezembro em uma baixa de 11 meses. O salto do primeiro trimestre parou no nível de retração de Fibonacci.786 em março, rendendo ação mista em abril.
O oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de compra em janeiro e atingiu a zona de sobrecompra no mês passado, ao mesmo tempo em que o preço reverteu com a resistência harmônica. Isso pode ser significativo porque a proporção 0, 786 tem o poder de encerrar comícios, muitas vezes mortos. Enquanto isso, o oscilador semanal entrou em um ciclo de vendas que atingiu o ponto médio do painel, aumentando o risco dos acionistas na divulgação de resultados.
Gráfico de Curto Prazo da NFLX (2017-2019)
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O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) registrou uma alta histórica com o preço em junho de 2016 e entrou em uma fase de distribuição que terminou em dezembro. O poder de compra parou no nível de retração.618 em janeiro e não excedeu esse nível nos últimos três meses. Isso marca uma divergência de baixa, com desempenho de ação de preço abaixo do esperado e expondo patrocínios inadequados que podem desencadear uma retração há muito esperada.
O crescente padrão de cunha em vigor desde janeiro mantém o suporte na média móvel exponencial de 50 dias (EMA), destacando o preço a ser observado após uma reação de vender as notícias na próxima semana. As ações são negociadas acima desse nível desde 4 de janeiro, e uma violação provocaria um sinal de venda a descoberto. Por outro lado, a resistência da cunha (linha preta) agora se alinhou na retração.786, prevendo que uma alta acima de US $ 385 atrairia o poder de fogo necessário para elevar o preço de volta à alta do ano passado.
A linha inferior
Os vendedores a descoberto podem recarregar posições agressivas se a Netflix não exceder as orientações reduzidas para o primeiro trimestre em 16 de abril.
