O que é o índice MSCI EMU?
O MSCI EMU Index é o índice de ações com capitalização de mercado da zona do euro do Morgan Stanley. O índice rastreia empresas de médio e grande capital em 10 mercados desenvolvidos da União Econômica e Monetária Européia (UEM), que incluem Áustria, Bélgica, Finlândia, França, Alemanha, Irlanda, Itália, Holanda, Portugal e Espanha. Aproximadamente 85% da capitalização de mercado ajustada por flutuação livre da UEM é coberta pelo índice.
Principais Takeaways
- O MSCI EMU Index é um índice de ações da zona do euro que rastreia empresas de médio e grande porte em 10 mercados desenvolvidos da União Europeia. Aproximadamente 85% da capitalização de mercado ajustada por flutuação livre da EMU é coberta pelo índice. empresas da França, Alemanha e Holanda. Qualquer pessoa nos EUA que queira investir no índice pode fazê-lo por meio do ETF iShares MSCI Eurozone.
Compreendendo o índice MSCI EMU
O Morgan Stanley lançou o EMU Index em abril de 1998. A metodologia do índice é baseada nos MSCI Global Investable Market Indexes. De acordo com a ficha técnica, a metodologia é "uma abordagem abrangente e consistente para a construção de índices que permite visões globais significativas e comparações regionais entre todos os tamanhos de capitalização de mercado, segmentos e combinações e setores de estilo". Em essência, as empresas componentes são ajustadas para flutuar disponível e devem atender a critérios objetivos para inclusão no Índice.
O MSCI EMU Index procura medir o desempenho do mercado de ações dos países membros da UEM, que inclui os membros da União Europeia (UE) que adotaram o euro como sua moeda. O MSCI EMU Index Fund investe em uma amostra representativa de títulos incluídos no Índice que, coletivamente, possui um perfil de investimento semelhante ao índice. O consultor de investimentos do Fundo é o Barclays Global Fund Advisors.
Em 29 de novembro de 2019, o índice era composto por 244 constituintes. Os cinco principais constituintes do índice foram SAP (tecnologia da informação), Total (energia), LVMH Moet Hennessey (consumidor discricionário), ASML Holding (tecnologia da informação) e Sanofi (assistência médica). O setor financeiro dominou o índice, representando pouco menos de 17%, seguido pelos setores industriais, discricionários e básicos. A ponderação por país foi a seguinte:
- França: 35, 53% Alemanha: 27, 26% Holanda: 12, 25% Espanha: 8, 74% Itália: 7, 3% Outros: 8, 93%
O retorno bruto de um ano para o índice foi de 14, 65%, enquanto o retorno bruto de 10 anos foi de 4, 65%. Seu rendimento de dividendos foi de 3, 20%, enquanto a relação preço / lucro (P / E) foi de 17, 52.
Considerações Especiais
O investimento em índices é considerado uma estratégia de investimento passivo que tenta lucrar com retornos que imitam um índice amplo, enquanto diversifica contra riscos. Isso ocorre porque o fundo de índice possui um amplo mix de ativos, em vez de apenas um pequeno número de investimentos. Para capturar esses retornos, os investidores compram ações em fundos negociados em bolsa (ETFs). Esses fundos acompanham o índice subjacente.
Qualquer pessoa nos Estados Unidos que queira investir na MSCI EMU pode fazê-lo através do ETF iShares MSCI Eurozone. Este fundo foi projetado para acompanhar o desempenho dos preços e rendimentos dos títulos negociados em bolsa no total nos mercados da União Monetária Européia, conforme medido pelo MSCI MU Index.
O ETF iShares MSCI Eurozone segue o preço e o desempenho dos títulos negociados em bolsa no total nos mercados da União Monetária Européia.
O iShares MSCI EMU Index Fund começou em 25 de julho de 2000. Em 9 de dezembro de 2019, o valor do ETF iShares MSCI Eurozone estava listado em US $ 6, 18 bilhões, com uma relação P / E de 16, 39. O índice de despesas do fundo foi de 0, 47%. As cinco principais empresas detidas na ETF por valor são:
- SAPTotalLVMHASML HoldingSanofi
Em 30 de setembro de 2019, o ETF retornava -2, 22% em um ano, 2, 87% em cinco anos e 2, 32% desde o início - todos ligeiramente inferiores ao índice de referência MSCI EMU.
