O que é um fundo espelho?
Um provedor de seguros criará um fundo espelho para replicar o desempenho de um fundo mútuo de alta qualidade. Esses fundos-espelho são as opções de investimento para uma apólice de seguro de vida variável. O método permite que os segurados invistam em fundos de investimento sem a necessidade de investir diretamente no mercado. Além disso, o tomador do seguro pode evitar o investimento mínimo aceitável acessando o fundo através do fundo espelho da companhia de seguros.
Entendendo o Fundo Espelho
Um fundo espelho, na maioria das vezes, acompanhará produtos variáveis de seguro de vida universal (VUL). O seguro de vida variável é uma política de vida permanente que possui uma conta de investimento separada. A conta de investimento pode incluir um menu de vários instrumentos de investimento, como ações, títulos, fundos de ações e fundos do mercado monetário. O desempenho diferido de impostos da conta de investimento adicionará ou deduzirá do benefício por morte. Os prêmios pagos cobrirão as taxas administrativas e o gerenciamento da conta de investimento. Os segurados devem ser submetidos a uma subscrição médica completa.
Freqüentemente, os fundos disponíveis para a parte de investimento desse tipo de seguro de vida serão fundos espelhados. A companhia de seguros criará um fundo interno que tenta espelhar ou replicar os investimentos e retornos do fundo mútuo subjacente, como Vanguard, JP Morgan, BlackRock e outros.
Embora todos os fundos mútuos tenham taxas e despesas, o que reduzirá os retornos anuais globais, as taxas dos fundos-espelho excederão as do fundo subjacente. Além disso, essas políticas terão um número limitado de fundos disponíveis para a parte de investimento da política, geralmente de três a cinco.
O lado obscuro do custo de um fundo-espelho
Um fundo mútuo típico cobra 1, 5% a 2% nas taxas de administração. Um investidor que compra um fundo espelho geralmente paga o dobro dessas taxas, portanto entre 3% e 4%. Em alguns casos, é provável que um investidor que compre um fundo espelho por meio de uma companhia de seguros pague uma corretora ou um consultor financeiro independente, além das taxas de administração. Esse custo adicional significa que o retorno do investidor no fundo espelho é significativamente menor.
Além disso, um fundo espelho tende a ficar para trás do desempenho dos fundos subjacentes. Uma vez que estas são réplicas do fundo subjacente, o fornecedor deve entrar e sair das participações em uma data posterior à do fundo mútuo. Além disso, a diferença de retorno entre a participação direta do fundo subjacente e o fundo espelho se torna mais significativa quanto mais tempo o segurado detiver o investimento.
Políticas com fundos espelhados anunciam como dando ao segurado acesso a fundos de terceiros de alta qualidade. No entanto, o tomador do seguro geralmente pode investir diretamente no mesmo fundo mútuo de alta qualidade. A única limitação que o segurado pode ter está no requisito mínimo de investimento do fundo mútuo de alta qualidade. Além disso, para investimento direto, o tomador do seguro precisará de uma conta em um corretor como a Schwab ou a Ameritrade.
Nem todos os provedores de seguros usarão fundos-espelho. Quem não usar espelhos oferecerá uma seleção entre 50 e 100 veículos de investimento aprovados. Como os provedores permitem o investimento em fundos não-espelho, eles limitarão onde o tomador do seguro pode investir os dólares apenas nos fundos mais seguros. Além disso, os consumidores devem estar cientes de que algumas políticas podem limitar ou limitar os ganhos anuais, o que pode aumentar o benefício de morte.
Políticas indexadas a ações são outra opção
O seguro de vida universal indexado a ações também é um tipo de apólice de seguro de vida permanente que tem a oportunidade de colocar o valor em dinheiro da apólice em uma conta de índice de ações. A conta separada paga juros de acordo com um índice de mercado sem realmente investir o dinheiro no mercado. Alguns provedores de seguros também podem oferecer fundos-espelho que replicam o índice. Tal como acontece com os imitadores de fundos mútuos, esses espelhos de índice cobrarão taxas adicionais.
