Algum tipo de controle de perdas deve ser um requisito para os negociadores nos mercados financeiros. As perdas precisam ser controladas se alguém é um comerciante de curto prazo ou um investidor de longo prazo. No entanto, embora muitos traders usem uma parada fixa para controlar perdas e manter a disciplina, existem certos estilos de negociação que se beneficiam do uso de uma parada mental ou suave.
Paradas mentais ou suaves
Uma parada mental é quando um pedido de computador não é feito para sair de uma negociação para nós, mas deixamos a posição em aberto sem ordem de compensação para controlar nossa perda. Uma ordem de parada não é colocada, mas o profissional ainda tem um nível em mente em que ele ou ela sairá de uma posição perdida (ou uma posição vencedora usando uma parada mental à direita).
Uma parada suave também pode se referir a uma parada mental que não tem um preço fixo. O comerciante pode ter uma gama de valores em mente de onde sairá com base nas condições do mercado.
Por exemplo, um comerciante pode comprar uma ação a US $ 25, 15 e ter uma parada mental a US $ 24, 90. Uma ordem de parada não é colocada a esse preço; se o preço passar para US $ 24, 90, o trader executará uma ordem de venda para sair do comércio. As condições estão mudando constantemente ao longo do dia, portanto, um profissional pode decidir que ele sairá na área de US $ 24, 90 (mais alto ou mais baixo), mas a saída depende mais do que está acontecendo no mercado naquele momento do que do que foi percebido como um bom nível de parada em um momento anterior. Esta é uma parada suave.
Quem deve usar paradas mentais ou mentais?
Paradas mentais e mentais exigem que um profissional monitore a posição caso as perdas aumentem em direção à área de parada. Por esse motivo, paradas mentais e flexíveis são comumente usadas por traders de curto prazo, como traders de dia. Porém, paradas mentais também podem ser usadas por traders de longo prazo e podem ser usadas quando posições são tomadas por razões fundamentais.
Os comerciantes de curto prazo geralmente implementam paradas mentais, pois existem muitos fatores de curto prazo que podem se materializar ao longo do dia. Por exemplo, pode ser feito um pedido que desencadeie um nível de parada fixo, mas o trader sabe que esse é um fenômeno de curto prazo e, portanto, o comércio não precisa ser encerrado. Os comerciantes diurnos também costumam ver as corridas paradas (picos de preços rápidos além dos valores em dólares ou níveis de preços onde geralmente há uma grande quantidade de ordens de parada), que executam os preços além do suporte ou da resistência. No entanto, se os fatores técnicos ou fundamentais não foram alterados, essa situação não exige necessariamente uma saída.
Os traders fundamentais também se beneficiam de paradas bruscas porque não precisam de uma parada a um preço fixo; eles percebem que os preços flutuam e, enquanto os fundamentos apontam para uma posição lucrativa, eles podem permanecer no negócio. Uma vez que os fundamentos mudam, eles devem sair da posição. (Para saber mais, consulte: Introdução aos tipos de negociação: traders fundamentais .)
Vantagem de batentes suaves
Há uma vantagem em não ter uma parada fixa. Uma frustração comum para os negociadores é estabelecer um nível de parada e depois acionar a ordem de parada (e a posição sair) apenas para ver a ação voltar rapidamente em sua direção. Isso pode ser evitado usando uma parada suave. As perdas podem ser tomadas rapidamente se o trader perceber que é provável que ocorra um grande recuo e não desejar manter a posição através dele, ou se o trader puder dar espaço para a posição se mover, monitorando cuidadosamente o que está acontecendo no mercado.
Quando uma parada fixa é originalmente colocada, ela se baseia nos dados disponíveis no momento da negociação. À medida que novos dados são disponibilizados, essa parada pode ser ajustada para não ser interrompida em um nível em que o mercado provavelmente irá antes de retomar o curso. Portanto, a principal vantagem de não ter uma parada fixa é que o comerciante não sai automaticamente das posições com base em informações antigas; o comerciante é capaz de permanecer em posições que ainda mostram promessas, mas estão enfrentando uma anomalia técnica de curto prazo.
Muitos comerciantes também fazem negócios muito rápidos ou muitos negócios em um dia. Definir uma parada fixa em cada posição simplesmente não é possível. Portanto, se as posições forem tomadas para lucro rápido ou exigirem ação rápida, uma parada fixa não deve ser definida. O tempo usado para fazer uma ordem de parada pode resultar na perda ou entrada de uma entrada.
A desvantagem
As paradas fixas têm muitos usos. Eles são usados para limitar as perdas a uma certa quantia e é possível que uma parada suave resulte em uma perda maior do que a parada fixa teria permitido. Paradas suaves mentais exigem uma grande quantidade de disciplina dos comerciantes, pois precisam determinar em tempo real se uma negociação deve ser encerrada - isso pode ser difícil quando há perda de posições. Outra desvantagem é que os comerciantes devem ser capazes de monitorar as posições para que possam sair das posições quando os fatores indicarem que devem.
Nem todos os comerciantes são capazes de monitorar posições constantemente, ou podem não ter disciplina para sair de posições sem uma parada fixa. Assim, paradas mentais ou suaves devem ser usadas apenas por comerciantes que possuem essas qualidades. (Para saber mais, consulte: Ordem Stop-Loss ou Stop-Limit: qual ordem usar? )
A linha inferior
Os comerciantes que vão usar soft stops devem estar cientes de várias coisas. Antes de tudo, as paradas suaves podem ser usadas para sair de posições mais cedo do que o esperado e não devem ser usadas apenas para dar mais espaço à posição. Há momentos em que as condições do mercado mudam e não há mais motivo para manter uma posição. Segundo, paradas automáticas também devem ser usadas para sair de negociações quando os critérios de entrada originais não forem mais válidos ou desaparecerem.
Além disso, se forem utilizadas paradas breves, os comerciantes devem estar cientes dos próximos eventos que possam ter um grande impacto em suas posições. Esses eventos incluem eventos relacionados a instrumentos, como notícias da empresa ao negociar na bolsa ou liberações de dados econômicos. Esses eventos podem resultar em grandes perdas se as posições não forem monitoradas e o risco não for adequadamente controlado.
Por fim, também é prudente ter um preço final de parada com um corretor. Em casos extremos, ou se, por algum motivo, os traders não estiverem disponíveis para sair de uma posição perdida, a parada final é o máximo absoluto que um trader está disposto a perder na negociação. A parada final atua como uma rede de segurança para os comerciantes, impedindo-os de estourar toda a sua conta.
