O componente Dow da Microsoft Corporation (MSFT) está sendo negociado em alta histórica perto de US $ 130 nesta quinta-feira, depois de superar as estimativas fiscais de lucros e receitas do terceiro trimestre por margens saudáveis. As receitas de computação em nuvem dispararam em todos os cilindros durante o trimestre, um aumento de 41% ano a ano, para US $ 9, 6 bilhões, impulsionadas pela rápida adaptação de produtos Office baseados em nuvem. A empresa também reiterou a orientação para o quarto trimestre, esperando um crescimento de receita de dois dígitos e margens operacionais estáveis.
As ações subiram para o quarto espaço no desempenho dos componentes da Dow, indicando patrocínio institucional de base ampla, que tem sido uma marca registrada da ação dos preços na última década. Mesmo assim, as ações da Microsoft subiram 38% desde que atingiram uma baixa de oito meses em dezembro e agora estão negociando mais de 20 pontos acima do pico de 2018, aumentando as chances de uma correção de verão que testa níveis de preços mais baixos.
Gráfico de longo prazo do MSFT (1990-2019)
TradingView.com
As ações estouraram acima da resistência de dois anos em 49 centavos de dólar, ajustadas em partes, e entraram em um poderoso avanço de tendência, dividindo-se sete vezes no pico de dezembro de 1999 em US $ 59, 97. Alegações de práticas monopolísticas relacionadas ao sistema operacional Windows de grande sucesso desencadearam um pico de longo prazo na época, marcando a maior alta nos próximos 17 anos, à frente de um declínio acentuado quando a bolha da Internet estourou em 2000.
A liquidação terminou na adolescência em dezembro, enquanto um salto para os US $ 30 estagnou em junho de 2001, marcando a maior alta nos próximos seis anos. As ações tiveram um desempenho ruim durante o mercado altista de meados da década, moendo lateralmente em uma faixa de negociação de 16 pontos antes de estourar em outubro de 2017. Esse aumento foi de curta duração, revertendo em US $ 37, 50 antes de um declínio que quebrou o suporte à faixa de sete anos no período. adolescentes superiores durante o colapso econômico de 2008.
A baixa de 10 anos de março de 2009 em US $ 14, 87 marcou uma oportunidade histórica de compra, à frente de um aumento em câmera lenta que completou uma viagem de ida e volta à alta de 1999 pouco antes da eleição presidencial de 2016. As ações estouraram algumas semanas depois, registrando ganhos impressionantes na alta de outubro de 2018 em US $ 116, 18 e vendendo no final do ano, mas mantiveram-se bem acima do suporte de longo prazo na média móvel exponencial de 50 meses (EMA). Essa resiliência preparou o terreno para um salto vertical e a fuga de março de 2019 para novos máximos.
O oscilador estocástico mensal não atinge o nível de sobrevenda desde 2015, destacando a poderosa tendência de alta, e agora alcançou o nível de sobrecompra após uma queda do quarto trimestre no ponto médio do painel. Não há como saber por quanto tempo essa onda de rali vai durar porque o estoque foi colado a esse nível desde 2017. No entanto, agora ela conseguiu vários desvios padrão acima da linha de tendência vermelha em vigor nos últimos três anos, aumentando as chances de um correção de vários meses.
Gráfico de curto prazo do MSFT (2018-2019)
TradingView.com
O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) atingiu a alta de 2014 no primeiro trimestre de 2018 e estourou, estagnando em setembro de 2018. Subiu acima desse nível com o preço em março de 2019, gerando um vento de cauda que está sustentando o lado positivo. No entanto, a ação dos preços chegou agora a cinco pontos de uma linha de tendência de alta desde janeiro de 2018, destacando o risco elevado de possuir as ações a esses preços elevados.
O rali também alcançou a extensão 1.618 Fibonacci da onda de recuperação de 2019, marcando um ponto de virada de chances altas. Como resultado, faz sentido observar de perto a ação do preço em torno de US $ 130, procurando sinais de lucros agressivos que possam desencadear um declínio no suporte de fuga próximo a US $ 116. Por outro lado, um aumento de volume devido à resistência harmônica pode não gerar um sinal de compra confiável, com a linha de tendência agora alinhada com a extensão 2.000.
A linha inferior
As ações da Microsoft estão sendo negociadas em alta histórica depois que a gigante do software superou as estimativas de receita e receita, mas alcançou resistência harmônica, aumentando as chances de reversão.
