A principal refinaria americana Marathon Petroleum Corp. (MPC) está comprando a Andeavor (ANDV), listada na NYSE, por mais de US $ 20 bilhões, informou a Marathon em comunicado à imprensa hoje. (Veja também, 9 estoques de energia estimados para grandes desagregações à medida que o petróleo aumenta .)
Fusão para criar a maior refinaria de petróleo dos EUA
O acordo que combina a terceira e quarta maiores refinarias independentes dos EUA criará a maior empresa de refino, marketing e midstream nos EUA. Como parte da oferta, os acionistas da Andeavor, com sede em San Antonio, Texas, podem optar por 1, 87 ações da Marathon Petroleum, sediada em Findlay, Ohio, ou US $ 152, 27 em dinheiro, um prêmio de 24, 4% sobre o preço de fechamento da Andeavor em 27 de abril, segundo o comunicado. Caso os acionistas optem por ações, espera-se que eles se beneficiem da contraprestação isenta de impostos. Espera-se que os acionistas existentes da Marathon e Andeavor possuam cerca de 66% e 34% da entidade combinada, respectivamente.
A Marathon espera se beneficiar de sinergias estimadas em mais de US $ 1 bilhão em custos tangíveis e integração operacional. Nos três primeiros anos, a Marathon espera gerar mais de US $ 1 bilhão em dinheiro incremental após o acordo. A Marathon disse que aprovou um programa incremental de recompra de ações de US $ 5 bilhões com base nos números projetados.
A entidade combinada terá capacidade para processar cerca de 3, 1 milhões de barris por dia, relata a Reuters. Será apoiado por uma rede conjunta de estações de varejo, oleodutos, gás natural e oleodutos de produtos refinados.
A joint venture terá a maior capacidade de refino de petróleo dos EUA e também ultrapassará a Valero Energy Corp. (VLO), listada na NYSE. A dispersão geográfica também favorecerá o acordo de uma perspectiva regulatória, já que a Marathon está focada no meio-oeste dos EUA e na costa do golfo e as refinarias e oleodutos da Andeavor estão localizados no oeste dos EUA
Greg Goff, o atual presidente e diretor executivo da Andeavor se juntará à Marathon Petroleum como vice-presidente executivo. O presidente da Marathon Petroleum, Gary Heminger, deve administrar a entidade combinada.
A Marathon planeja manter as atuais estratégias de alocação de capital, bem como o crescimento de dividendos.
Espera-se que o acordo seja fechado no segundo semestre deste ano.
Na sexta-feira, a Andeavor tinha uma capitalização de mercado de US $ 19, 15 bilhões e fechou a US $ 122, 38 por ação, uma queda de mais de 2%.
Atualmente, a Marathon é a terceira maior refinaria americana independente, com um valor de mercado de 39, 34B. Suas ações fecharam ao preço de US $ 81, 43 na sexta-feira, queda de 1, 81% em relação ao fechamento do dia anterior. (Veja também, os estoques das refinarias de petróleo podem atingir novos patamares em 2018 ).
A Marathon também divulgou seu lucro trimestral de US $ 37 milhões de 8 centavos por ação diluída. A receita das operações foi de US $ 440 milhões, segundo comunicado divulgado em seu site nesta manhã.
