O que é gerente de gerentes (MoM)?
Uma abordagem de gerente de gerentes (MoM) é um tipo de estratégia de investimento de supervisão, na qual um gerente escolhe gerentes para um programa de investimentos e monitora regularmente seu desempenho.
Compreendendo o gerente de gerentes (MoM)
Uma abordagem de gerente de gerentes é normalmente usada em programas de investimento institucional. Difere de uma estratégia de fundo de fundos, pois envolve programas de investimento abrangentes e não produtos de fundos de investimento individuais.
Os gerentes de programas institucionais podem ser responsáveis pelo gerenciamento de ativos para diversos propósitos. Fundos de pensão e planos de aposentadoria são alguns dos programas mais comuns. Geralmente, a maioria dos clientes institucionais implementa uma estratégia de gerente de gerentes. O gerente institucional de programas de investimento de gerentes no mercado é usado por planos de benefícios de aposentadoria, doações, fundações, governos e corporações.
Uma estratégia de gerente de gerentes permite que o gerente determine uma estrutura definida para investimentos em ativos. Os gerentes institucionais que supervisionam os programas de investimento institucional podem escolher entre uma ampla variedade de ofertas no mercado para atender às alocações de portfólio especificadas.
Programas de Investimento Institucional
A maioria dos programas de investimento institucional usa uma estratégia de gerente de gerentes para gerenciar de maneira abrangente os ativos. Isso normalmente envolve um conselho de administração empregado pela instituição como gerente. Uma estratégia de gerente de gerentes permite que uma instituição trabalhe com vários gerentes de investimentos institucionais para obter exposição ao investimento para um programa predeterminado de alocação de ativos.
Os clientes institucionais que implementam essa estratégia investem em classes de ações institucionais e fundos institucionais oferecidos por gerentes de investimentos. Eles também podem trabalhar com um gerente de investimentos para gerenciar ativos em uma conta separada. Por meio de uma estratégia de gerente de gerentes, o gerente de clientes institucionais realiza reuniões de reguladores com gerentes de investimentos e também recebe relatórios de status dos investimentos. Os gerentes institucionais acompanham o desempenho de cada gerente de investimento e têm o poder de substituir gerentes com desempenho insatisfatório ou fazer alterações nas alocações de investimento com base no programa abrangente.
Exemplo da abordagem do gerente de gerentes (MoM)
Por exemplo, um exemplo de abordagem de gerente de gerentes, considere o sindicato de professores. Este grupo possui um conselho de administração que supervisiona o programa de investimentos para o plano de pensão do sindicato. O conselho de administração é considerado o gerente. Eles determinam um portfólio apropriado com alocações para vários setores e segmentos do mercado. O gerente de gerentes contrata vários gerentes de investimento para gerenciar ativos nas várias categorias, investindo partes dos ativos do fundo de pensão com vários gerentes de investimento. Os fundos podem ser alocados para várias categorias, incluindo fundos do mercado monetário, fundos de títulos e fundos de ações.
Cada gerente tem a responsabilidade de gerenciar o fundo de investimento específico pelo qual presta serviços. O gerente de gerentes é responsável por garantir que eles sejam usados da maneira mais eficaz possível. Como nenhum gerente é especialista em investir em todas as classes de ativos, o uso de uma estratégia de gerente de gerentes permite que os clientes tenham um gerente de ativos especializado trabalhando em todos os aspectos de um investimento o tempo todo.
