Uma tese de investimento visa adotar uma idéia abstrata e se transformar em uma estratégia de investimento funcional. Uma tese de investimento ajuda os investidores a avaliar idéias de investimento, orientando-os idealmente na seleção das melhores idéias que podem ajudar a atingir seus objetivos de investimento.
Como em qualquer tese, quando novas idéias de investimento são apresentadas, a pesquisa e as metodologias subjacentes à idéia devem ser levadas do conceito abstrato para a idéia formal. No mundo dos investimentos, a tese serve como um plano de jogo para ajudar os leitores a entender o panorama geral e as nuances associadas a uma estratégia de investimento.
Quebrando uma tese de investimento
A maioria das teses de investimento está na forma escrita e pode ser usada para olhar para trás e analisar por que uma decisão específica foi tomada em primeiro lugar - e se foi a correta.
Exemplo de uso de uma tese de investimento
Digamos que um investidor compre uma ação com base na tese de investimento de que a ação está subvalorizada. A tese afirma ainda que o investidor planeja manter as ações por vários anos, durante os quais espera que seu preço suba e reflita seu verdadeiro valor. Nesse ponto, ele pretende vender com lucro. Quando o mercado de ações cai um ano e todo mundo está vendendo, o investidor se lembra de sua tese de investimento. Ele decide que não deve vender, mas sim continuar a confiar em sua análise original e manter as ações.
Assim como os mercados evoluem, o mesmo ocorre com as idéias e estratégias que os profissionais de investimento acreditam que são mais adequadas para aproveitar as oportunidades de crescimento e criação de valor. Embora geralmente considerado formal por natureza, não existem padrões universais para o que constitui uma tese real de investimento. Algumas oportunidades de investimento podem se apresentar com pouco tempo para tirar vantagem, portanto, os profissionais devem agir rapidamente e talvez não consigam documentar uma longa tese de investimento. Para tendências maiores, como macro perspectivas globais, uma tese de investimento pode estar bem documentada. Possivelmente incluindo uma boa quantidade de promoção e relações públicas por trás disso.
Nas últimas décadas, o gerenciamento de portfólio tornou-se uma disciplina mais baseada na ciência, não muito diferente da engenharia e da medicina. Como nesses campos, os avanços na teoria básica, na tecnologia e nas estruturas de mercado se traduzem continuamente em melhorias nos produtos e nas práticas profissionais. Por sua vez, as teses dos profissionais de investimentos e negócios foram bastante fortalecidas com métodos qualitativos e quantitativos.
