Toda semana, dezenas de pesquisas econômicas e números do governo são divulgados e divulgados nas notícias de negócios. Alguns são "indicadores de atraso" que confirmam ou refutam o que pensávamos que sabíamos. Outros são "indicadores principais" que podem ser lidos como sinais de tendências futuras. De qualquer forma, eles movimentam os mercados, alguns mais que outros.
A seguir, estão as quatro grandes categorias de indicadores econômicos e o que elas podem lhe dizer.
Emprego
O emprego é talvez o indicador mais importante da saúde da economia. Na primeira sexta-feira de cada mês, o Bureau of Labor Statistics dos EUA divulga dois relatórios acompanhados de perto. Eles são rastreados mês a mês e é importante saber se os números estão subindo, descendo ou lateralmente.
- A taxa de desemprego rastreia o número de trabalhadores que estão desempregados. O relatório de folhas de pagamento não agrícolas rastreia o número de empregos que foram adicionados ou eliminados na economia como um todo.
Esses relatórios mensais podem causar alguns dos maiores movimentos de um dia no mercado de títulos e no mercado de ações.
4 indicadores-chave que movimentam os mercados
Inflação
O mandato do Federal Reserve é promover o crescimento econômico e a estabilidade de preços na economia. A estabilidade dos preços é medida como a taxa de variação da inflação, para que os participantes do mercado monitorem ansiosamente os relatórios mensais de inflação para determinar o curso futuro da política monetária do Federal Reserve.
Existem muitos indicadores de inflação, mas talvez o mais observado seja o Índice de Preços ao Consumidor (IPC). A CPI mede a mudança nos preços de bens comuns com os quais a maioria das pessoas gasta dinheiro, como roupas e serviços médicos.
Existem variações importantes, como o CPI principal, que exclui gastos com energia e alimentos, porque seus custos são tão voláteis que podem distorcer todo o índice.
Preços dos Produtores
Outra medida importante é o Índice de Preços ao Produtor (PPI). Isso se concentra nos custos relacionados à fabricação de produtos, pois os aumentos desses custos inevitavelmente serão repassados ao consumidor.
Como o CPI, o PPI é frequentemente apresentado como um número "central" que omite esses custos voláteis de energia.
Os participantes do mercado também acompanham o preço de commodities importantes, como o petróleo. Como o petróleo é um componente vital da atividade econômica em todo o mundo, vale a pena prestar atenção especial ao seu preço.
Preços do petróleo
Os preços mais altos do petróleo podem levar a preços mais altos para uma ampla variedade de produtos, porque o petróleo é um ingrediente em muitos materiais e produtos. Também aumenta o custo do transporte de mercadorias aguardando para serem vendidas e o custo pelo qual elas serão vendidas.
A deflação é vista como um fator negativo tanto quanto a inflação. Os preços caem porque a demanda cai. Os lucros das empresas caem à medida que os preços caem. A produção é cortada e os trabalhadores são demitidos. E assim por diante.
Atividade do Consumidor
Os consumidores representam quase 70% de toda a atividade econômica dos EUA. Assim, é importante rastrear seus padrões de gastos e até mesmo seus níveis de otimismo sobre seu bem-estar econômico.
Quando as pessoas são inseguras sobre seus empregos, a confiança do consumidor diminui. Menos pessoas fazem grandes compras. Os lucros corporativos caem. E esse é mais um número relacionado a ser observado:
- O Índice de Confiança do Consumidor é divulgado na última terça-feira de cada mês. Indica como as pessoas são otimistas sobre suas próprias perspectivas econômicas e, portanto, quão dispostas estão a gastar dinheiro
O Índice de Confiança do Consumidor é considerado um desses indicadores "líderes". O grau de confiança em seu próprio bem-estar econômico que os consumidores os deixam dispostos ou não a considerar comprar um carro novo ou sair de férias.
Gastos no varejo
Mudanças na atividade efetiva de gastos dos consumidores, por outro lado, são indicadores atrasados, mas ainda têm um impacto direto nos lucros das empresas e no nível dos preços das ações.
Um dos indicadores mais importantes aqui é o relatório de vendas no varejo publicado mensalmente pelo US Census Bureau, com base em uma pesquisa com 4.900 empresas.
O mercado imobiliário
O mercado imobiliário também é um indicador econômico vital. A habitação é um negócio altamente localizado e é difícil de medir em uma base nacional. No entanto, os participantes do mercado prestam atenção aos lançamentos mensais sobre o início da habitação, as licenças de construção e as vendas de novas casas, a fim de obter uma leitura sobre o nível de atividade no mercado imobiliário.
Observadores do mercado também monitoram as mudanças nos preços das moradias por meio de uma variedade de indicadores, como o Índice de Preços Residenciais S & P / Case-Shiller, que monitora as mudanças nos preços das residências em 20 cidades americanas.
Ao sintetizar uma variedade de relatórios de habitação, os participantes do mercado podem deduzir se as pessoas estão ou não dispostas a se comprometer a comprar uma nova casa ou, nesse caso, grandes compras.
Atividade do Investidor
O melhor momento para investir em ações não é quando todo mundo está em alta, mas quando quase todo mundo está em baixa. Compre quando as ações estiverem baratas. Segure até que eles subam.
Portanto, as leituras do sentimento do investidor são importantes. Uma variedade de indicadores é publicada por grandes empresas de investimento e empresas de pesquisa, que pesquisam periodicamente seus clientes para determinar o consenso do mercado.
À medida que os investidores estrangeiros se tornam participantes cada vez mais importantes nos mercados financeiros dos EUA, as medidas de suas atividades têm atraído mais atenção. Um dos relatórios mais observados concentra-se na compra de títulos do Tesouro dos EUA por bancos centrais estrangeiros. Quando os bancos centrais estão comprando mais títulos do Tesouro, as taxas de juros geralmente caem e, quando as taxas são mais baixas, os preços das ações tendem a subir mais.
Outros indicadores importantes do mercado incluem a relação entre adiantamentos e quedas e o número de novos máximos e mínimos de preços no mercado. Essas leituras indicam quão saudável é o mercado de ações em geral e podem fornecer confirmação quanto à qualidade de um avanço ou declínio no mercado de ações.
