A Macy's, Inc. (M) é a principal âncora de shopping da América, e as ações se tornaram "baratas demais para ignorar", devido a uma relação P / E de apenas 5, 52, com um rendimento de dividendos de 6, 72%, segundo a Macrotrends. As ações estão sendo negociadas em um nível mínimo de 52 semanas e estão se aproximando de seu nível de valor para maio em US $ 20, 17.
As ações da Macy's fecharam segunda-feira, 13 de maio, a US $ 21, 56, depois de estabelecer um mínimo de 52 semanas de US $ 21, 43. As ações caíram 27, 5% no acumulado do ano e, no território do mercado em baixa, 48, 6% abaixo da alta intradia de 14 de agosto de US $ 41, 99, definida em 14 de agosto.
Os analistas esperam que a Macy's registre lucro por ação de 36 centavos quando a âncora do shopping relatar resultados antes do sinal de abertura na quarta-feira, 15 de maio. A varejista superou as estimativas em sete trimestres consecutivos. A Macy's continua lutando com sua estratégia de comércio eletrônico versus o tráfego de pedestres nas lojas.
O gráfico diário da Macy's
Refinitiv XENITH
A Macy's está abaixo de uma "cruz da morte" desde 3 de dezembro, quando a média móvel simples de 50 dias caiu abaixo da média móvel simples de 200 dias, indicando que seguiriam preços mais baixos. Em 4 de dezembro, os investidores poderiam ter participações reduzidas na média móvel simples de 200 dias em US $ 34, 10, o que era uma configuração perfeita antes que a âncora do shopping emitisse um aviso em 10 de janeiro, que é mostrado no gráfico como uma enorme diferença de preço mais baixa.
O estoque fechou em 31 de dezembro a US $ 29, 78, o que foi incluído nas minhas análises proprietárias. Seu nível de risco anual está acima do gráfico em US $ 51, 56. O fechamento em 29 de março, em US $ 24, 03, foi outra entrada para minhas análises e resultou em um nível de risco no segundo trimestre em US $ 25, 91, que foi testado em 4 de abril como um nível no qual reduzir as participações. O fechamento de US $ 23, 54 em 30 de abril também foi uma entrada para minhas análises, e o nível de valor para maio é de US $ 20, 17.
O gráfico semanal da Macy's
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da Macy's é negativo, com o estoque abaixo da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 23, 50 e abaixo da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 33, 41, que foi testado pela última vez durante a semana de 17 de agosto, quando a média foi de US $ 40, 47. Prevê-se que a leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 caia para 25, 51 nesta semana, abaixo dos 34, 03 de 10 de maio.
Estratégia de negociação: Compre as ações da Macy's com fraqueza ao seu valor mensal em US $ 20, 17 e reduza as participações em força ao seu nível de risco trimestral em US $ 25, 91.
Como usar meus níveis de valor e risco: Os níveis de risco e risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro. Os níveis semestrais e anuais originais permanecem em jogo. O nível semanal muda a cada semana; o nível mensal foi alterado no final de janeiro, fevereiro, março e abril. O nível trimestral foi alterado no final de março.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanalmente 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10h00 como "muito barata para ignorar".
