Os gráficos são uma ferramenta inestimável que ajuda os comerciantes a lucrar com o momento. Aqui, examinamos o histograma da divergência da convergência da média móvel (MACD), uma medida da diferença entre a linha MACD rápida e a linha de sinal. (Saiba mais em A Primer On The MACD .)
O cálculo da linha de sinal exige que você faça a diferença entre os dois EMAs e, a partir desse número, crie uma média móvel de nove dias. Mas o sofisticado software de gráficos facilita a vida com seus recursos de back-testing que preparam automaticamente todos os cálculos instantaneamente para o usuário. Nesse sentido, às vezes é interessante saber a fórmula usada para derivar o número, mas nunca é necessário começar a calcular os números por conta própria.
Princípios
Aqui, examinamos vários gráficos e os explicamos em detalhes, para que você entenda completamente esse importante indicador e seus sinais claros de compra e venda. Primeiro, vamos destacar os princípios de todo o trabalho técnico:
- Os preços das ações tendem a mudar de tendência. O volume é sempre um componente forte das tendências. As tendências tendem a continuar com força, uma vez estabelecidas.
Exemplo da Nortel
O primeiro gráfico é o da Nortel Networks, a gigante canadense de tecnologia que viu o preço de suas ações cair da área de C $ 120 para menos de $ 9 em um período de 53 semanas. Além de dois sinais de venda muito fortes no verão de 2000, os investidores prestaram pouca atenção a esses pontos fortes de sobrecompra e continuaram a negociar com o hype das "ruas", que era a norma que envolvia muitas das questões de tecnologia / internet desse período.
Desde o início de setembro de 2000, a tendência de baixa que foi estabelecida permaneceu intacta. Agora, tendo dito isso, havia compradores desses níveis elevados até o preço de negociação de um dígito. Por que um corretor ou consultor financeiro colocaria um cliente de volta em um problema que mostra nada além de vendas pesadas para o lado negativo?
Você pode ver pela linha de tendência desenhada no gráfico, não houve alteração na tendência desde agosto de 2000. Observe atentamente o volume diminuído nos últimos quatro meses ou mais, mostrado no gráfico. Ao mesmo tempo, as médias móveis do MACD estavam abraçando a linha de sinal, não mostrando sinal claro de compra ou venda.
Naquela época, os comentários feitos pelo CEO da empresa, John Roth, haviam indicado que a empresa se encontraria em modo de reconstrução até o final de 2002 e talvez até no início de 2003. Agora, do ponto de vista fundamental, o técnico teria ficado longe disso. gráfico porque um padrão de negociação lateral começaria a se desenvolver assim que um fundo fosse estabelecido. No caso da Nortel Networks, o fundo era iminente. (Saiba mais sobre o uso do MACD em Spotting Trend Reversals With MACD .)
Exemplo da Cisco
No segundo gráfico, o da Cisco Systems, são indicados dois sinais de venda muito claros. A primeira, em dezembro de 2000, do nível de US $ 55, o preço das ações caiu drasticamente para cerca de US $ 35 em questão de alguns dias úteis e, em seguida, outro sinal de venda desencadeou outra série de dias em que a emissão caiu para meados de adolescentes em um período de dois meses. Desde então, você pode ver que a empresa negociava em uma faixa um tanto estreita (movimento lateral) e os dois EMAs que compunham o MACD estavam abraçando a linha de sinal. Este é um padrão de "esperar para ver". Dê uma boa olhada na linha de tendência, mostrando a tendência de baixa de volume durante esse período de negociação lateral. Sem interesse, sem volume.
Conclusão
Esses dois exemplos, embora datados, oferecem um exemplo claro de como o MACD pode ajudá-lo a determinar as mudanças nas tendências da variedade de curto e longo prazo. É importante que os comerciantes aprendam a reconhecê-los e não apostar contra eles. Lutar contra uma tendência é uma maneira de ser atingido (para saber mais, confira Média móvel combinada de combinação MACD e negociação da divergência MACD .)
