As corporações da Shell são entidades legais legítimas que não possuem ativos reais ou administram operações comerciais. Eles funcionam como veículos transacionais para uma variedade de empresas e para uma infinidade de propósitos. Geralmente, eles são usados para obter financiamento, manter o controle sobre uma empresa conglomerada, permitir às empresas um tratamento tributário mais favorável e ocasionalmente facilitar a lavagem de dinheiro, além de outras atividades ilegais.
Estrutura
As empresas Shell são empresas não negociadas, o que significa que não estão listadas em nenhuma bolsa de valores para compra e venda por investidores. A maioria existe apenas no nome, exceto como endereço para correspondência, e no papel como uma entidade financeira registrada. Para se tornar uma empresa de fachada, uma parte interessada deve primeiro entrar com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). Exemplos são sociedades de responsabilidade limitada (LLCs) e relações de confiança, desde que não sejam compostas por nenhuma propriedade física. De certa forma, qualquer empresa iniciante que arquive na SEC é tecnicamente uma empresa de fachada.
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Usos legais
Como mencionado, a grande maioria das empresas de fachada serve a propósitos legítimos, como manter ações ou ativos intangíveis de outra entidade comercial ou facilitar transferências domésticas e transfronteiriças de moedas e ativos e fusões corporativas, conforme explicado pelo Departamento do Tesouro. Rede de aplicação de crimes financeiros. Por exemplo, muitas empresas de microcapitalização se enquadram na categoria de corporações de fachada, pois geralmente possuem ativos limitados e frequentemente negociam volumes abaixo da média. Muitas startups da Internet são categoricamente empresas de fachada. Eles também podem proteger segredos comerciais ou salvaguardar diretores de seqüestradores ou agressores.
Um exemplo de uso legal de uma corporação shell pode ser quando uma empresa interage financeiramente com outra empresa. No entanto, se a "Empresa A" não desejar ser associada à "Empresa B", como resultado da reputação da "Empresa B", eles poderão criar uma corporação shell através da qual a transação pode ser disfarçada.
Usos não tão legais
No entanto, com demasiada frequência há empresas de fachada envolvidas em atividades ilegais. Em maio deste ano, a SEC suspendeu a negociação de 379 empresas inativas vulneráveis a fusões reversas e outros esquemas de fraude em potencial. Essas empresas têm a característica essencial de poder ocultar a verdadeira propriedade de um ativo. Gerar o benefício adicional de uma falta geral de transparência das transações financeiras no setor de empresas de fachada (essas empresas são delinqüentes em suas divulgações públicas) e é lógico que indivíduos e empresas abusariam desses benefícios.
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Um abuso comumente citado do modelo de corporação de fachada é a lavagem de dinheiro. Quando o dinheiro é obtido por meios ilegais, é extremamente importante que haja buffers significativos para impedir a descoberta dos fundos. Uma corporação shell é ideal para esse fim. Ao ocultar tanto a propriedade da corporação shell quanto suas atividades, é relativamente simples ocultar a verdadeira origem e a intenção de grandes quantidades de fundos. Não que soubéssemos, é claro.
A SEC está ciente da natureza questionável da estrutura da corporação shell, monitorando ativamente o espaço da corporação shell. De fato, a SEC exige que as empresas de fachada divulguem publicamente informações em situações com potencial de enganar os investidores, como fusões de empresas privadas com empresas de fachada.
Diferença em relação às entidades de propósito especial (SPEs)
Uma entidade de propósito especial (SPE) é muito semelhante a uma corporação shell e, no entanto, notavelmente diferente. Assim como as empresas de fachada, as entidades de propósito específico são entidades legais registradas na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. As SPEs são utilizadas da mesma maneira que as corporações de fachada: retratar uma posição mais favorável da empresa do que a verdadeira. No entanto, ao contrário das corporações de fachada, as SPEs são usadas pelas empresas para minimizar seus riscos financeiros por meio da alocação de ativos às entidades de propósito específico. Dessa forma, uma empresa pública pode se isolar da exposição a empreendimentos comerciais mais arriscados e também da responsabilidade pelos projetos nele contidos.
A linha inferior
As corporações da Shell são usadas para muitos propósitos, alguns legais e outros nem tanto. Enquanto entidades financeiras potencialmente perigosas, as empresas de fachada desempenham um papel importante nos mercados ao redor do mundo. Dada a sua estatura internacional e as perspectivas de crescimento, estratégias rigorosas de regulamentação devem ser empregadas para garantir a estabilidade econômica e a segurança dos investidores no espaço.
