Qual é a taxa principal?
A taxa principal é a taxa de juros específica que determina as taxas de empréstimos bancários e o custo do crédito para os mutuários. As duas principais taxas de juros nos EUA são a taxa de desconto e a taxa de fundos federais.
Principais Takeaways
- A taxa principal determina as taxas de empréstimo para os bancos e o custo do crédito para os mutuários. Os dois tipos de taxas principais são a taxa de desconto e a taxa de fundos federais. A taxa principal determinará a taxa na qual os bancos podem tomar empréstimos para manter seu nível de reserva. O Federal Reserve pode influenciar a taxa na qual os bancos podem emprestar dinheiro para expandir ou contrair a economia nacional.
Compreendendo a taxa principal
A taxa principal é a taxa de juros com a qual os bancos podem tomar empréstimos quando ficam aquém das reservas exigidas. Eles podem pedir empréstimos de outros bancos ou diretamente do Federal Reserve por um período muito curto. A taxa pela qual os bancos podem emprestar de outros bancos é chamada de taxa de desconto. A taxa que os bancos emprestam do Federal Reserve é chamada taxa de fundos federais.
Quando uma grande porcentagem de correntistas decide sacar seus fundos de um banco, o banco pode se deparar com problemas de liquidez ou fundos insuficientes. Isso significa que nem todos os clientes podem sacar seu dinheiro quando solicitado. Para evitar esse problema, o Federal Reserve mantém um sistema bancário de reservas fracionárias, que exige que os bancos mantenham uma certa porcentagem de seus depósitos em dinheiro - também conhecido como requisito de reserva.
Ao armazenar grandes quantias de dinheiro em qualquer banco, é importante lembrar que o limite de reserva a qualquer momento pode influenciar a quantidade de dinheiro que você pode sacar de uma só vez.
Considerações Especiais
As taxas-chave são uma das principais ferramentas usadas pelo sistema do Federal Reserve para implementar a política monetária. Quando o Federal Reserve deseja expandir a oferta monetária na economia, normalmente reduz as taxas de desconto para diminuir o custo dos empréstimos. Quando o Federal Reserve está em uma fase contracionista, aumentará as taxas para aumentar o custo dos empréstimos.
O Federal Reserve é capaz de controlar a oferta monetária ajustando a taxa básica, uma vez que a taxa básica depende da taxa básica. A taxa básica de juros é a taxa de referência oferecida pelos bancos aos consumidores. Como regra geral, a taxa básica de juros nacional é 3 pontos percentuais acima da taxa de fundos do Federal Reserve. Se a taxa de fundos do Federal Reserve aumentar após o aumento da taxa de desconto, os bancos alterarão suas taxas principais para refletir essa alteração. Portanto, as taxas de empréstimos ao consumidor, como as taxas de hipoteca e cartão de crédito, também aumentarão.
Ao aumentar as taxas-chave, o custo dos empréstimos aumenta, fazendo com que os consumidores economizem mais e gastem menos, fazendo com que a economia se contraia. A redução das taxas principais reduzirá o custo dos empréstimos e causará uma redução na poupança e um aumento nos gastos - expandindo a economia.
Tipos de taxas principais
A taxa de fundos federais é a taxa pela qual os bancos podem cobrar mutuamente os empréstimos utilizados para atender às exigências de reservas. Essa taxa rege os empréstimos overnight dos fundos do Federal Reserve disponibilizados a bancos do setor privado, cooperativas de crédito e outras instituições de empréstimo. Se um banco decidir emprestar diretamente do Federal Reserve, será cobrada a taxa de desconto.
O Federal Reserve define a taxa de desconto que, por sua vez, afeta a taxa de fundos federais. Se a taxa de desconto for aumentada, os bancos relutam em tomar empréstimos, uma vez que o custo do empréstimo foi ajustado mais alto. Nesta situação, os bancos acumularão reservas e emprestarão menos dinheiro a indivíduos e empresas. Por outro lado, se o Fed reduzir a taxa de desconto, o custo dos empréstimos será mais baixo para os bancos, levando-os a emprestar mais dinheiro e a emprestar mais fundos para atender às exigências de reservas.
