Principais movimentos
O Bureau of Labor Statistics (BLS) manteve o trem das notícias econômicas positivas hoje quando anunciou que a economia dos EUA criou 263.000 novos empregos durante abril - empurrando a taxa de desemprego para 3, 6%, seu nível mais baixo desde dezembro de 1969. Esse número foi bem acima do consenso de analistas de 190.000 e é mais uma evidência de que a impressão desastrosa de apenas 56.000 novos empregos sendo criados em fevereiro foi apenas um acaso.
Os traders buscam crescimento de empregos acima de 200.000 para sinalizar força na economia americana. Os traders normalmente começam ou continuam comprando ações quando vêem números de alta como esses, porque sabem que mais empregos levam a mais dinheiro no bolso dos consumidores, o que leva a mais gastos dos consumidores e maiores receitas e ganhos corporativos.
No entanto, os traders também sabem que mais dinheiro e mais gastos do consumidor também podem levar a uma inflação maior - algo que o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) disse que estava mais fraco do que o esperado em sua declaração de política monetária na quarta-feira. Os comerciantes têm observado a inflação de perto para determinar se o FOMC provavelmente aumentará ou cortará as taxas de juros ainda este ano. Um aumento na taxa de juros pode prejudicar o crescimento econômico e o sentimento otimista de Wall Street. Por outro lado, um corte na taxa de juros poderia estimular ainda mais o crescimento econômico e um sentimento otimista contínuo em Wall Street.
Curiosamente, embora o número de novos empregos criados tenha sido maior que o esperado, o aumento no salário médio por hora foi silenciado. Os funcionários viram seus ganhos aumentarem apenas 0, 2% no mês passado, um número que provavelmente é pequeno demais para aplicar qualquer pressão ascendente à inflação. Isso deixa o FOMC livre para seguir sua política monetária acomodatícia de baixas taxas de juros.
Essa mistura de forte crescimento de empregos, aliada a um baixo crescimento médio dos ganhos por hora, mantém a economia dos EUA em uma zona de ouro, onde tudo está certo. Os comerciantes podem continuar comprando ações sem ter que se preocupar com o aumento das taxas do FOMC.
Bureau de Estatísticas do Trabalho dos EUA
S&P 500
Depois de cair ontem para o suporte de tendência de longo prazo de ontem, o S&P 500 recuperou para fechar em seu segundo nível mais alto de todos os tempos: 2.945, 64. Isso me diz que, depois de algum lucro inicial ter saído da declaração de política monetária do FOMC na quarta-feira, os comerciantes estão reconsiderando tirar o pé do acelerador de alta.
A recuperação de hoje foi impulsionada pela maioria das ações do S&P 500 - com 422 dos componentes do índice fechando em alta no dia - mas a Amazon.com, Inc. (AMZN) desempenhou um papel importante ao aumentar 3, 24% depois que os investidores descobriram que Warren Buffett's A Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) está comprando as ações. Embora isso possa não parecer muito, o valor de mercado da Amazon, de US $ 912 bilhões, o torna um importante impulsionador do índice de valor de mercado.
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5 Relatórios que afetam o dólar americano
Principais indicadores para acompanhar o mercado de ações e a economia
Qual o impacto que uma folha de pagamento não-agrícola superior tem no mercado Forex?
Indicadores de risco - Russell 2000
O S&P 500 e o Nasdaq Composite subiram para novas máximas históricas durante a semana passada, mas o Russell 2000 foi mais lento em responder. Ele vem se consolidando logo abaixo da resistência, em 1.600. Tudo isso mudou hoje.
O Russell 2000 - o índice de menor capitalização de escolha em Wall Street - quebrou acima de 1.600 hoje pela primeira vez desde 10 de outubro de 2018 e completou um padrão inverso de inversão de cabeça e ombros. O nível de resistência em 1.600 serviu como decote para o padrão, com o ombro esquerdo se formando no final de outubro e início de novembro de 2018, a cabeça se formando no Natal de 2018 e o ombro direito em março.
Com base na conclusão desse padrão, o Russell 2000 está agora pronto para atingir sua máxima histórica de 1.742.089, estabelecida em 31 de agosto de 2018. Vendo ações de pequena capitalização ingressando no recente comício em Wall Street é obrigado a dar aos traders confiança adicional na força da tendência de alta subjacente.
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S&P 500 vs. Russell 2000 ETF: Qual a diferença?
É hora de comprar small caps?
O que devo usar como referência para meu portfólio de ações de capitalização reduzida?
Bottom Line - Condições maduras para mais compras
Quer você esteja analisando o produto interno bruto (PIB), o Índice de Confiança do Consumidor do Conference Board ou os números das folhas de pagamento não-agrícolas lançados na semana passada, a história é a mesma. A economia dos Estados Unidos está indo bem.
Quando você combina isso com os fortes números de ganhos que estamos vendo até agora nesta temporada de ganhos do primeiro trimestre de 2019, você cria um ambiente de mercado que é excepcionalmente benéfico para os touros em Wall Street. Nesse ponto, os ursos do mercado estão à frente desse touro cobrador por seu próprio risco.
