O que é a Seção 988?
A Seção 988 é um regulamento tributário que rege perdas ou ganhos de capital em investimentos mantidos em moeda estrangeira. Uma transação da Seção 988 refere-se à Seção 988 (c) (1) do Internal Revenue Code, que entrou em vigor após 31 de dezembro de 1986.
Como a Seção 988 funciona
De acordo com as regras do Internal Revenue Code (IRC), os ganhos ou perdas devem ser reconhecidos no momento da venda ou alienação de um ativo de capital denominado em moeda estrangeira. Além disso, a maioria dos ganhos com transações em moeda estrangeira deve ser tratada como renda ordinária, obtida por um indivíduo ou por uma corporação. Os ganhos e as perdas não necessariamente relacionados à flutuação cambial dessas transações são normalmente vistos fora de qualquer ganho ou perda devido a alterações na taxa de câmbio entre o dólar americano e a moeda estrangeira.
As transações da Seção 988 são transações de moeda não funcionais que geralmente dão origem a ganhos ou perdas funcionais de moeda. (Observe que a moeda funcional do contribuinte é o dólar americano, exceto quando indicado de outra forma no código e nos regulamentos). O regulamento da Seção 988 estabelece que o elemento de moeda estrangeira de uma transação deve ser calculado e levado em consideração separadamente do ganho ou perda na transação subjacente. O ganho ou perda atribuída à moeda estrangeira é tratado como receita ordinária. Por exemplo, um detentor de dívida pode ter um ganho ou perda em sua posição subjacente se as taxas de juros ou a classificação de crédito do emissor do instrumento de dívida mudarem. As transações da Seção 988 incluem a aquisição de títulos estrangeiros (que têm seu interesse e principal em uma moeda "não-funcional" domesticamente), despesas ou recebimentos acumulados em uma moeda estrangeira, opções, contratos a termo, contratos futuros ou contratos futuros denominados em qualquer moeda não-funcional. Se houver ganho ou perda na transação subjacente, bem como compensar a perda ou ganho em moeda estrangeira, os dois deverão ser compensados; somente a perda ou ganho em excesso de moeda estrangeira, se houver, deve ser relatado separadamente na Seção 988 (a) (1) (A).
Por exemplo, se um banco dos EUA emite um título denominado em euro, é considerado uma transação 988. O ganho ou perda de moeda estrangeira em uma transação 988 é tratado como receita ou perda comum, a menos que seja feita uma eleição para tratá-la como ganho ou perda de capital. Por exemplo, se um investidor fizer uma eleição antes da transação ser realizada, ele poderá classificar o ganho ou a perda de um investimento específico como ganho de capital, e não como renda ordinária. Isso geralmente se aplica a transações de contrato a termo, opções e futuros.
