Os estoques de minério de ferro estiveram sob imensa pressão no mês passado, em meio à guerra comercial EUA-China, encontrando outra engrenagem e o preço da commodity caindo para um mínimo de três meses. O preço do ingrediente siderúrgico caiu 22% na semana passada, depois que a China reiterou um tom cauteloso ao estimular sua economia, dizendo que continuaria com uma abordagem direcionada para facilitar o crescimento do maior consumidor de aço do mundo.
Apesar desses desafios, o Goldman Sachs Group, Inc. (GS) permanece mais otimista nos preços do minério de ferro devido ao menor crescimento da produção da Vale SA (VALE), Rio Tinto Group (RIO) e BHP Group (BHP), bem como produção robusta de aço chinês, de acordo com uma história recente de Barron. O banco de investimento de Nova York vê os preços se recuperando de cerca de US $ 90 a US $ 115 por tonelada em três meses.
Aqueles que desejam se posicionar para aumentar os preços do minério de ferro no curto e médio prazo devem considerar esses três gigantes da mineração que controlam 66% do comércio marítimo de commodities - ou seja, o minério de ferro enviado para outros países. Vamos analisar cada empresa com mais detalhes e discutir possíveis oportunidades de negociação.
Vale SA (VALE)
A Vale, maior mineradora de minério de ferro do mundo, produz e comercializa minério de ferro e pelotas para uso como matéria-prima na siderurgia. A Vale também fornece serviços logísticos relacionados. A empresa do Rio de Janeiro registrou uma perda no segundo trimestre (Q2) de três centavos por ação, ficando muito aquém da estimativa de lucro por consenso de 58 centavos por ação. Embora a gigante da mineração também tenha perdido as previsões de receita, a receita líquida cresceu 9% na comparação ano a ano. A empresa continua a se recuperar de uma ruptura de sua barragem de Brumadinho e do descomissionamento da barragem de Germano e da Fundação Renova. As ações da Vale têm uma capitalização de mercado de US $ 60 bilhões e estão sendo negociadas em queda de 11, 30% no ano, abaixo do desempenho médio da indústria de metais e materiais industriais em 16, 35% no mesmo período de 14 de agosto de 2019.
As ações da Vale oscilaram dentro de uma ampla faixa de quatro pontos nos primeiros oito meses de 2019. O recente declínio acentuado das ações encontrou apoio no balanço de maio no pregão de terça-feira, subindo quase 4% da área. O índice de força relativa (RSI) também saiu do território de sobre-venda, oferecendo amplo espaço para que o preço acrescente mais vantagens. Os comerciantes que comprarem as ações devem procurar um novo teste de resistência crucial por US $ 13, 75 e posicionar um pedido de stop loss abaixo da baixa de 12 de agosto, a US $ 11, 19. O negócio oferece uma relação risco / recompensa de 1: 3, 94 (meta de lucro de US $ 2, 05 / stop loss de US $ 0, 52), assumindo um preenchimento no preço de fechamento de US $ 11, 70 de ontem.
Grupo Rio Tinto (PRI)
Com um valor de mercado de US $ 84, 13 bilhões, a Rio Tinto atua na localização, mineração e processamento de recursos minerais globalmente. A mineradora anglo-australiana concentra-se principalmente em minério de ferro, mas também possui interesses em alumínio, cobre, diamantes, produtos energéticos, ouro e minerais industriais. Em meio a condições desafiadoras, a Rio Tinto apresentou resultados impressionantes no primeiro semestre, com ganhos chegando a US $ 4, 93 bilhões, contra expectativas de US $ 4, 86 bilhões. A receita do período chegou a US $ 29, 7 bilhões, um aumento de 9% em relação ao ano anterior. A empresa também anunciou que retornaria US $ 3, 5 bilhões aos acionistas através de um dividendo intermediário de US $ 1, 51 por ação (US $ 2, 5 bilhões) e um dividendo especial de 61 centavos por ação (US $ 1 bilhão). No entanto, o último relatório trimestral de produção do Rio mostrou que a produção de minério de ferro caiu 7% em relação ao trimestre de junho de 2018. Em 14 de agosto de 2019, o estoque do Rio rende 6, 19% e retornou 16, 28% no acumulado do ano.
O preço das ações da mineradora adicionou a maior parte de seu ganho no acumulado do ano entre janeiro e abril. Nos três meses seguintes, as ações foram negociadas lateralmente antes de recuar abaixo da média móvel simples (SMA) de 200 dias no início de agosto. O preço se estabilizou no nível de US $ 50, encontrando apoio de um padrão de galhardete de fevereiro. Aqueles que pretenderem negociar as ações devem estabelecer uma meta de lucro em torno de US $ 56 - uma área em que o preço pode encontrar resistência devido à diferença de 24 de julho - causada por analistas que prevêem que os preços do minério de ferro atingiram seu pico. Proteja a desvantagem colocando uma parada abaixo do mínimo de julho $ 48, 72.
Grupo BHP (BHP)
A BHP opera como uma mineradora diversificada, com interesse em minério de ferro, cobre, petróleo, gás e carvão. Os ativos significativos da empresa, de US $ 129, 66 bilhões, incluem minério de ferro Pilbara, carvão metalúrgico de Queensland, cobre Escondida e ativos convencionais de petróleo, localizados principalmente na Austrália e no Golfo do México. A produção de minério de ferro da mineradora caiu para 71 milhões de toneladas durante o trimestre de junho (quarto trimestre), em comparação com 72 milhões de toneladas no ano anterior. Para o ano fiscal que termina em junho de 2019, a gigante da mineração diversificada deverá registrar lucro por ação de US $ 3, 84 quando reportar resultados na terça-feira, 20 de agosto, representando um salto de 14, 3% em relação ao número relatado no ano anterior. Os analistas aumentaram as estimativas de resultados em 4, 1% nos últimos três meses, indicando uma melhora no sentimento em relação à empresa. As ações da BHP emitem um dividendo de 4, 76% e aumentaram 11, 39% no acumulado do ano a partir de 14 de agosto de 2019.
Desde que estabeleceu uma alta de 52 semanas em 2 de julho, o preço das ações da BHP recuou para o nível de US $ 50, onde as ações encontram uma zona de suporte desde a baixa tendência de baixa de fevereiro, a baixa de maio e a SMA de 200 dias. Uma recuperação de 2, 24% deste nível ontem no volume acima da média pode desencadear compras adicionais nos pregões subsequentes. Aqueles que fizerem uma entrada podem escalar para fora da metade da posição perto da resistência aérea em US $ 54, enquanto saem da metade restante perto da alta de 2019 em US $ 59, 02. Pense em reduzir as perdas se o preço fechar abaixo do dia 7 de agosto desacelerar em US $ 48, 94.
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