Definição de Investment Counsel Association Of America (ICAA)
Uma organização sem fins lucrativos cujos membros trabalham na profissão de consultor de investimentos. A Investment Counsel Association of America representa os interesses de seus membros para órgãos reguladores, como a Securities and Exchange Commission (SEC). Também estabelece padrões e princípios criados para governar as ações de seus membros, incluindo aqueles que envolvem dever fiduciário. A ICAA desempenhou um papel ativo no Congresso dos Estados Unidos com a criação do Investment Advisors Act de 1940, uma lei federal que regula consultores e profissionais de investimento.
Entendimento Investment Counsel Association Of America (ICAA)
Fundada em 1937, a ICAA compreende mais de 160 empresas de consultoria em investimentos que gerenciam coletivamente ativos de clientes acima de US $ 410 bilhões. Os consultores de investimentos gerenciam ativos para um espectro de clientes, incluindo indivíduos, famílias, instituições como planos de previdência pública e privada, fundos corporativos, fundos mútuos, fundos de hedge, organizações de caridade e doações.
Todas as firmas constituintes da ICAA podem se representar como "consultores de investimentos" nos termos da seção 208 (c) da Lei dos Conselheiros. Como tal, os membros da ICAA estão restritos a vender apenas serviços de consultoria e gerenciamento de investimentos a clientes, mas eles não podem cobrar comissões ou gerar lucros com as transações que facilitam. Os membros da ICAA podem ser compensados estritamente com base em taxas negociadas pelos serviços de investimento prestados, onde o dinheiro que eles coletam é principalmente uma função de uma porcentagem de ativos sob gerenciamento (AUM).
Regulamentos da ICAA
Embora as regras específicas que os membros da ICAA devam seguir sejam granulares, de um modo geral, elas adotam um dever fiduciário com os clientes, com uma premissa básica de fazer recomendações adequadas para seus clientes. E por estatuto, os membros da ICAA devem aderir aos seguintes regulamentos:
- A Lei de Assessores de Investimento de 1940. Todas as regras e regulamentos que a Comissão de Valores Mobiliários emitiu de acordo com a Lei de Assessores. A Lei de Câmbio de Valores de 1934.
Os conselheiros que não cumprirem as regras e regulamentos estão sujeitos a uma série de multas civis e penalidades criminais.
Em 2005, após 68 anos de existência, a ICAA mudou seu nome para Investment Adviser Association (IAA).
