Os ETFs inversos movem-se na direção oposta dos principais ETFs de índice, como o S&P 500 SPDR (ARCA: SPY) ou o Dow Jones Industrial Average SPDR (ARCA: DIA). Ao comprar um ETF inverso, você pode se proteger e / ou lucrar com um declínio nos principais índices. Com o S&P 500 SPDR já ultrapassando vários níveis importantes de suporte, e estando em pelo menos uma tendência de baixa de curto prazo, é bem possível que os mercados de ações possam ter mais desvantagens. Se isso ocorrer, os seguintes ETFs terão valor em valor, fornecendo hedge e potencial de lucro. Porém, cada uma se move à sua maneira, e algumas são mais voláteis do que outras - o que pode ser bom e ruim, dependendo de qual lado do negócio você está.
O ETN iPath S&P 500 VIX de Curto Prazo (ARCA: VXX) não é um ETF inverso real. Pelo contrário, é um ETN que mede a volatilidade implícita. Quando o mercado de ações cai, a volatilidade aumenta e o ETN iPath S&P 500 VIX de Curto Prazo sobe. Portanto, mesmo que não seja exatamente um ETF inverso, ele se move oposto aos índices, aumentando à medida que os índices caem. Atualmente, o ETN está sendo negociado em níveis moderados - o que é comum durante e logo após uma tendência de alta ter ocorrido no mercado de ações - mas se o mercado de ações continuar caindo, o pânico se instala, a volatilidade aumenta e a ETN aumenta rapidamente. A baixa de 52 semanas em US $ 15, 57 é de suporte e também pode ser usado em um nível de parada. Se o S&P 500 SPDR cair para US $ 120 a partir do fechamento de 25 de junho de US $ 131, 32, o VXX poderá atingir US $ 45, um grande retorno potencial baseado no fechamento de 25 de junho de US $ 17, 14. Se o mercado acionário cair de fato, esse comércio apresenta uma ótima relação risco / recompensa. Porém, existe uma resistência de US $ 22, 88, que precisará ser quebrada para atingir a meta de lucro. Por outro lado, se os índices estabilizarem ou subirem mais, é provável que o ETN de curto prazo do iPath S&P 500 VIX se mova para baixo.
VEJA: Notas negociadas em bolsa - uma alternativa aos ETFs
O ETF ProShares Short S&P 500 (ARCA: SH) se move oposto ao S&P 500 e, portanto, deve fazer exatamente (ou próximo a ele) o oposto do S&P 500 SPDR. Desde que os índices começaram a apresentar tendência mais baixa a partir de abril, o ETF ProShares Short S&P 500 tem tendência de alta. O suporte principal está em US $ 35, 37, que é a baixa de 52 semanas. A menos que os índices invertam o curso e comecem a subir mais, é improvável que esse nível seja atingido em breve e, portanto, pode ser usado como um nível de parada para negócios longos. Como alternativa, as paradas podem ser feitas logo abaixo da baixa de 16 de junho, a US $ 36, 48. Com essa parada, menos dinheiro está em risco, mas há uma chance maior de ser interrompido prematuramente. A meta de lucro inicial para o comércio é de US $ 42. Ao longo do caminho, a tendência de alta deve ser confirmada por um movimento na alta de 4 de junho, com US $ 39, 37.
VER: Interpretar zonas de suporte e resistência
O ETF Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (ARCA: TZA) não é para os fracos de coração, é necessário cuidado ao negociar este ETF. Este ETF se move três vezes o inverso do índice Russell 2000. Isso significa que se o Russell 2000 cair 1% em um dia específico, o TZA aumentará 3%. Com essa alavancagem, os lucros e perdas são ampliados. Se você prolongar esse ETF e o mercado se recuperar agressivamente, perdas sérias poderão ser sustentadas. Desde abril, porém, este ETF tem subido mais. Mais uma vez, o mínimo de 52 em US $ 16, 60 apresenta suporte e uma área potencial de parada. Os níveis alternativos de parada estão logo abaixo de US $ 17, 18 e US $ 19. Um empurrão acima de US $ 25 confirma que este ETF ainda está em alta e fornece uma meta inicial de US $ 30 a US $ 31.
O ProShares UltraShort QQQ (ARCA: QID) é um ETF que se move duas vezes o inverso do Invesco QQQ ETF (que representa o índice Nasdaq 100). O Invesco QQQ foi muito forte em 2012, mas recentemente caiu de forma bastante agressiva. Isso, por sua vez, significa que o ProSharesUltraShort QQQ está se mobilizando bastante agressivamente. A baixa de 52 semanas está muito distante agora, mas é o suporte primário. Isso pode ser usado como um nível de parada em posições longas, assim como $ 30 e $ 32. Usar os dois últimos níveis de parada significa menos risco, mas uma maior probabilidade de ser interrompido. Atualmente, a tendência é mais alta e confirmada se a ETF continuar subindo acima da alta de 4 de junho, com US $ 37, 59. Se isso ocorrer, as metas de preço iniciais serão de US $ 42, 50 e, se isso for excedido, US $ 47, 50.
VER: Fundamentos de suporte e resistência
Conclusão A compra de um ETF inverso fornece uma maneira de proteger seu portfólio contra um declínio do mercado ou especular que os principais índices cairão. Nos dois casos, quando os índices diminuem, esses ETFs aumentam e podem compensar outras perdas ou gerar lucro. Cada um tem suas próprias características e deve ser negociado como tal. Seja especialmente cauteloso com os ETFs alavancados, como as ações da Direxion Daily Small Cap Bear 3X e o ProSharesUltraShort QQQ. Dias voláteis podem produzir oscilações muito grandes e, se não estiverem preparados, podem resultar em grandes perdas. Como em qualquer negociação, negociar com a tendência geralmente é a estratégia favorável. No momento, esses ETFs inversos estão tendendo mais alto e, até que algo mude (como uma mudança para trás abaixo do suporte), acima é o caminho de menor resistência.
Gráficos cortesia de stockcharts.com
No momento da redação deste artigo, a Cory Mitchell não possuía ações de nenhuma das empresas mencionadas.
