A Apple Inc. (AAPL) fechou 2019 a $ 293, 65 e fechou o dia 10 de janeiro a $ 310, 33, um aumento de 5, 7% já em 2020. As ações estão em um mercado em alta, 118, 5% acima da mínima de $ 142, 00 publicada em 3 de janeiro de 2019. As ações está estabelecendo novos máximos quase diariamente, incluindo hoje, segunda-feira, 13 de janeiro.
A Apple superou as estimativas de lucro por ação (EPS) em 14 trimestres consecutivos, mas o estoque não é barato. Sua relação P / E é 26, 19 com um dividendo insignificante de 0, 99%, de acordo com a Macrotrends. A última vez que o P / E estava acima de 25 foi pouco antes da Grande Recessão e do crash da bolsa de 2008.
O mais recente mercado altista da Apple começou em julho de 2016, quando as ações mantinham sua média móvel simples (SMA) de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 93, 31. O ganho deste mínimo para o máximo de US $ 233, 47 definido em outubro de 2018 foi de 150%. Então veio uma correção do mercado em baixa. Desde a máxima de outubro de 2018 até a baixa de US $ 142, 00 fixada em 3 de janeiro de 2019, as ações mergulharam em um mercado em queda 39%.
Nesse nível baixo, as ações mantiveram sua "reversão à média", onde as ações eram uma compra. Isso começou a alta de 118, 5%. Dada uma correção do mercado em baixa em 2020, o risco de queda para sua SMA de 200 semanas em US $ 168, 63 seria de 45%.
O fechamento de US $ 293, 65 em 31 de dezembro de 2019 foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias. Não mostro nenhum nível de risco, mas há riscos para vários níveis de valor. O nível de valor para janeiro é de US $ 270, 90. O nível de valor do primeiro trimestre é de US $ 260, 88. O valor semestral do primeiro semestre é de US $ 262, 02. O nível de valor anual para todo o ano de 2020 é de US $ 253, 68. À medida que 2020 progride, os níveis de risco parecem provavelmente de US $ 333, 60 a US $ 347, 25, o que está bem abaixo das metas de preços publicadas pela pesquisa de Wall Street.
O gráfico diário da Apple
Refinitiv XENITH
O gráfico diário da Apple mostra que as ações estão acima de uma "cruz de ouro" desde 8 de maio, quando a SMA de 50 dias subiu acima da SMA de 200 dias para indicar que preços mais altos seguiriam. Mesmo assim, as ações caíram para um teste de seu pivô anual de 2019 em US $ 182, 85, o que foi uma oportunidade de compra. As quatro linhas horizontais mostram os quatro níveis de valor em jogo para o início de 2020.
O gráfico semanal da Apple
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da Apple é positivo, mas extremamente sobrecomprado, com as ações acima da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 287, 60. As ações estão bem acima da SMA de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 168, 63.
A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 terminou na semana passada em 96, 27, bem acima do limite de sobrecompra de 80, 00 e bem acima de 90, 00, tornando o estoque em uma formação de "bolha parabólica inflável".
Estratégia de negociação: compre ações da Apple com fraqueza nos níveis de valor mensal, semestral, trimestral e anual a US $ 270, 90, US $ 262, 02, US $ 260, 88 e US $ 253, 68, respectivamente.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os preços de fechamento das ações em 31 de dezembro de 2019 foram entradas para minhas análises proprietárias e resultaram em novos níveis mensais, trimestrais, semestrais e anuais. Cada cálculo utiliza os nove últimos fechamentos nesses horizontes temporais. Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana. Novos níveis mensais ocorrem após o fechamento de cada mês. Novos níveis trimestrais ocorrem no final de cada trimestre. Os níveis semestrais são atualizados no meio do ano. Os níveis anuais estão em jogo o ano todo.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar a fraqueza em um nível de valor e reduzir as propriedades em força a uma ação. nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanalmente 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fecha para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Uma leitura acima de 90, 00 é considerada uma formação de "bolha parabólica inflável", que geralmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10, 00 é considerada "barata demais para ignorar", que geralmente é seguida por ganhos de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.
