O medo de uma desaceleração da economia chinesa ressurgiu na segunda-feira, quando dados divulgados pela segunda maior economia do mundo mostraram que o produto interno bruto (PIB) cresceu 6, 6% em 2018 - o ritmo mais lento em 28 anos.
Analistas culpam a desaceleração econômica da China pela redução da demanda doméstica e global. Iniciativas para reduzir quantias significativas de dívidas e reforçar os padrões de empréstimos podem ajudar a explicar vendas mais fracas no varejo, produção industrial e vendas de imóveis no último trimestre do ano passado. Para agravar os problemas, a demanda externa pelas exportações da China caiu 4% no mês passado em relação a dezembro anterior, com as conseqüências da desaceleração da economia global e de uma guerra comercial de quase um ano com os Estados Unidos.
"Embora a retomada das negociações comerciais entre a China e os EUA possa reduzir o risco de maior escalada do atrito comercial, a demanda doméstica e externa da China está sob pressão descendente", disse Liu Liu, economista da China International Capital Corporation Limited (3908.HK).), por Bloomberg. Para evitar uma desaceleração adicional, a China sinalizou que implementará medidas de estímulo, como cortes de impostos, gastos em infraestrutura e uma redução no nível de reservas que os bancos precisam manter.
Os traders devem monitorar esses três fundos negociados em bolsa (ETFs) inversos da China que aumentam quando as ações chinesas caem. Cada fundo tem um suporte técnico crucial.
Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG)
Lançado em 2009, o Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG) busca retornar três vezes o desempenho diário inverso do FTSE China 50 Index, investindo em swaps, futuros e / ou posições vendidas. O índice subjacente consiste nas 50 maiores ações chinesas negociadas na Bolsa de Valores de Hong Kong. Os operadores táticos de curto prazo se beneficiam do spread médio apertado da ETF de 0, 16% e da ampla liquidez diária. A YANG, com US $ 71, 81 milhões em ativos sob gestão (AUM) e oferecendo um rendimento de dividendos de 0, 56%, caiu 16, 48% no acumulado do ano (acumulado no ano) em 23 de janeiro de 2019. O fundo cobra uma taxa de administração de 1, 02%.
As ações da YANG passaram os últimos sete meses negociando dentro de um intervalo de negociação pouco construído. O preço agora fica no final inferior do período lateral, bem como em uma linha de tendência de alta que se estende até janeiro de 2018, que fornece uma área de negociação de alta probabilidade. Procure um ponto de entrada em US $ 55 com uma meta inicial de US $ 70. Se o preço ultrapassar a resistência em US $ 70, espere um teste da alta de outubro. Proteja o capital de negociação definindo uma ordem de stop loss logo abaixo da linha de tendência de alta.
Direxion Daily CSI 300 China A Compartilhe Urso 1X ETF (CHAD)
Com ativos líquidos de US $ 65, 68 milhões, o Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD) visa fornecer exposição diária inversa ao índice CSI 300. O índice rastreado inclui ações da China A que são negociadas nas bolsas de Xangai e Shenzhen. Embora o fundo negocie mais de 14.000 ações por dia, os traders devem estar atentos à liquidez, pois negocia fora do horário de mercado chinês. O índice de despesas do ETF de 0, 85% é menor que a média da categoria de 0, 94%. Em 23 de janeiro de 2019, o CHAD paga um dividendo de 0, 70% e tem um retorno no acumulado do ano de -7, 27%.
O preço das ações CHAD teve uma alta constante entre fevereiro e outubro do ano passado, antes de entrar em um período limitado entre novembro e dezembro. A atual retração para uma linha de tendência de vários meses fornece um ponto de entrada adequado para os traders de swing. Considere abrir uma posição longa perto do nível de suporte de US $ 37 e colocar uma parada abaixo de US $ 36. Tire os lucros da mesa se o preço voltar para a alta de 52 semanas em US $ 41, 04.
ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (FXP)
Criado em 2007, o ETF ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) tenta retornar duas vezes o desempenho diário inverso do FTSE China 50 Index. O fundo cobra uma taxa de administração de 0, 95% e atende aos comerciantes que desejam apostar contra setores dominados por empresas estatais, como finanças, energia e telecomunicações, pois o índice de referência fornece exposição sobreponderada nessas áreas. O FXP tem um volume médio diário de dólares superior a US $ 5 milhões e um spread médio razoavelmente apertado de 0, 11%. Com negociação a $ 70, 91, com AUM de $ 38, 54 milhões e rendimento de 0, 16%, o ETF caiu 11, 45% para o ano em 23 de janeiro de 2019.
Apesar de vários períodos limitados em 2018, as ações da FXP fecharam no ano passado mais de 12%. Mais recentemente, o preço recuou no início de 2019 para oferecer uma oportunidade comercial atraente. Os traders devem pensar em fazer um pedido de limite de compra entre US $ 67, 50 e US $ 70, 00, onde o preço do fundo encontra suporte de uma linha de tendência de longo prazo e a SMA de 200 dias. Uma ordem de lucro pode ficar perto de US $ 80, onde o preço pode encontrar resistência a partir de uma linha horizontal que conecta vários picos de alta. Reduza as perdas se o fundo for negociado abaixo do início de dezembro.
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