O que são passivos sensíveis a juros?
Passivos sensíveis a juros são tipos de depósitos de curto prazo com taxas de juros variáveis que um banco mantém para os clientes. Os passivos sensíveis a juros compõem uma quantidade significativa dos ativos da maioria dos bancos, abrangendo certificados do mercado monetário, contas de poupança e a conta Super NOW.
Principais Takeaways
- Os passivos sensíveis a juros são depósitos de curto prazo com taxas de juros variáveis que um banco mantém para os clientes. Como os passivos sensíveis a juros são baseados em taxas variáveis, os bancos precisam gerenciar o risco de taxa de juros correspondente devido a alterações nas taxas ao longo do tempo. passivos são certificados do mercado monetário, contas de poupança e contas do Super NOW.
Noções básicas sobre passivos sensíveis a juros
Existem dois tipos principais de taxas de juros: taxa fixa e taxa variável. Por exemplo, uma taxa de juros fixa é uma taxa de juros de um passivo, como um empréstimo ou hipoteca, que permanece a mesma durante todo o prazo ou em uma parte especificada do prazo. As taxas de juros variáveis de um empréstimo ou título flutuam ao longo do tempo, com base em uma taxa de juros ou índice de referência subjacente, que muda periodicamente.
Para os consumidores, as vantagens das taxas de juros fixas incluem pagamentos constantes ao longo do tempo, à medida que as taxas de juros dos empréstimos a taxas fixas permanecem as mesmas, facilitando o orçamento para o futuro. As desvantagens podem incluir a perda de taxas iniciais mais baixas nos empréstimos variáveis. As taxas de juros variáveis das hipotecas (geralmente denominadas hipotecas de taxa ajustável ou ARMs) começam baixas e são fixadas nos primeiros anos do empréstimo e se ajustam após esse período.
Conforme observado acima, os passivos sensíveis a juros são depósitos de taxa variável (ou seja, os depósitos são sensíveis a flutuações da taxa de juros). Isso significa que seu valor muda com o tempo.
Passivos Sensíveis a Juros e Regulamento Q
A Regulamentação Q do Ato Monetário de 1980 iniciou uma eliminação progressiva dos limites máximos de taxa de juros em 1986. Isso, mais a eliminação da maioria das multas por retirada antecipada, aumentaram a volatilidade das reservas de depósitos à vista nas contas dos clientes. Essas mudanças obrigaram os bancos a aprender novas maneiras de gerenciar seu risco de taxa de juros.
Exemplos de passivos sensíveis a juros
Exemplos de passivos sensíveis a juros incluem certificados do mercado monetário, contas de poupança e a conta Super NOW.
Os certificados do mercado monetário têm alta liquidez e vencimentos muito curtos, variando em duração de um dia para o outro a pouco menos de um ano. Instrumentos comuns do mercado monetário incluem depósitos em eurodólar, certificados de depósito negociáveis (CD), aceites de banqueiros, notas do Tesouro dos EUA, papel comercial, notas municipais, fundos federais e acordos de recompra (repos).
As contas de poupança são produtos mais simples. Diferentemente das contas correntes, as contas de poupança têm juros (uma taxa modesta). Bancos ou instituições financeiras podem limitar o número de saques de uma conta poupança todos os meses e podem cobrar taxas, a menos que a conta mantenha um determinado saldo médio mensal (por exemplo, US $ 100).
Criadas em 1982, as contas Super NOW oferecem taxas de juros mais altas do que as contas de Ordem de retirada negociável, ou NOW, mas ainda oferecem uma taxa mais baixa do que uma conta do mercado monetário.
