Fusões e aquisições são mais comuns nos setores de assistência médica, tecnologia, serviços financeiros e varejo. No setor de saúde e tecnologia, muitas pequenas e médias empresas acham difícil competir no mercado com um punhado de gigantes que controlam o setor. Essas empresas costumam achar mais lucrativo ser adquirido por um dos gigantes por um grande dia de pagamento. A turbulência econômica ao longo do século XXI precipitou a atividade de fusões e aquisições no setor de serviços financeiros, no qual as empresas que resistiram à tempestade resgataram concorrentes em dificuldades ao comprá-los. Por fim, a natureza cíclica do setor de varejo freqüentemente apresenta dificuldades de fluxo de caixa para as empresas, tornando-as maduras para aquisição por concorrentes mais solventes.
Um cenário em rápida mudança no setor de assistência médica, com a legislação do governo à frente, colocou dificuldades para pequenas e médias empresas que carecem de capital para acompanhar essas mudanças. Além disso, à medida que os custos com assistência médica continuam subindo rapidamente, apesar dos esforços do governo para reinar, muitas dessas empresas acham quase impossível competir no mercado e recorrem à absorção de empresas maiores e com maior capitalização.
O setor de tecnologia se move tão rapidamente que, como a assistência médica, é necessária uma presença massiva e um enorme apoio financeiro para as empresas permanecerem relevantes. Quando uma nova idéia ou produto entra em cena, gigantes do setor, como Google, Facebook e Microsoft, têm dinheiro para aperfeiçoá-lo e lançá-lo no mercado. Muitas empresas menores, em vez de tentarem competir sem sucesso, unem forças com os grandes players do setor.
Ao longo do século XXI, particularmente durante o final dos anos 2000, as atividades de fusões e aquisições têm sido constantes no setor de serviços financeiros. Muitas empresas que não foram capazes de suportar a crise provocada pela crise financeira de 2007-2008 foram adquiridas por concorrentes, em alguns casos com o governo supervisionando e auxiliando no processo. Como a indústria e a economia como um todo se estabilizaram nos anos 2010, as fusões e aquisições por necessidade diminuíram. No entanto, as 15 maiores empresas do setor têm uma capitalização de mercado de mais de US $ 20 bilhões a partir de 2015, dando-lhes muita influência para adquirir bancos e fundos regionais.
O setor final de mercado no qual fusões e aquisições são comuns é o varejo. Este setor é altamente cíclico. As condições econômicas gerais mantêm um alto nível de influência sobre o desempenho das empresas de varejo. Quando os tempos são bons, os consumidores compram mais e essas empresas se saem bem. Em tempos difíceis, no entanto, o varejo sofre à medida que as pessoas contam centavos e limitam seus gastos às necessidades. No setor de varejo, grande parte da atividade de fusões e aquisições ocorre durante essas crises. As empresas capazes de manter um bom fluxo de caixa quando a economia afunda encontram-se em posição de adquirir concorrentes incapazes de permanecer à tona em meio a receitas reduzidas.
