O sistema bancário na Índia é regulado pelo Reserve Bank of India (RBI), através das disposições da Lei de Regulamentação Bancária de 1949. Alguns aspectos importantes dos regulamentos que governam o setor bancário no país, bem como circulares do RBI relacionadas ao setor bancário na Índia, será explorado abaixo.
Limites de exposição
Os empréstimos para um único tomador de empréstimo estão limitados a 15% dos fundos de capital do banco (capital de nível 1 e 2), que podem ser estendidos para 20% no caso de projetos de infraestrutura. Para os mutuários do grupo, o empréstimo é limitado a 30% dos fundos de capital do banco, com a opção de estendê-lo para 40% para projetos de infraestrutura. Os limites de empréstimos podem ser estendidos em mais 5% com a aprovação do conselho de administração do banco. Os empréstimos incluem a exposição baseada em fundos e não baseada em fundos.
Índice de Reserva de Caixa (CRR) e Índice de Liquidez Estatutário (SLR)
Os bancos na Índia devem manter no mínimo 4% de sua demanda líquida e passivos a prazo (NDTL) na forma de dinheiro com o RBI. Atualmente, eles não ganham interesse. O CRR precisa ser mantido quinzenalmente, enquanto a manutenção diária precisa ser de pelo menos 95% das reservas necessárias. No caso de inadimplência na manutenção diária, a penalidade é de 3% acima da taxa bancária aplicada no número de dias de inadimplência multiplicado pela quantia pela qual a quantia fica aquém do nível prescrito.
Além do CRR, é necessário manter no mínimo 22% e no máximo 40% do NDTL, conhecido como SLR, na forma de ouro, dinheiro ou certos títulos aprovados. O excesso de participação de SLR pode ser usado para emprestar sob o Marginal Standing Facility (MSF) em uma base noturna do RBI. Os juros cobrados em MSF são superiores à taxa de recompra em 100 bps, e o valor que pode ser emprestado é limitado a 2% do NDTL. (Para saber mais sobre como as taxas de juros são determinadas, principalmente nos EUA, considere ler mais sobre quem determina as taxas de juros.)
Provisioning
Os ativos não produtivos (NPA) são classificados em três categorias: abaixo do padrão, duvidoso e perda. Um ativo perde desempenho se não houver pagamentos de juros ou principal por mais de 90 dias no caso de um empréstimo a prazo. Ativos abaixo do padrão são aqueles com status de NPA por menos de 12 meses, no final dos quais são classificados como ativos duvidosos. Um ativo de perda é aquele para o qual o banco ou o auditor não espera reembolso ou recuperação e geralmente é baixado dos livros.
Para ativos abaixo do padrão, é exigida uma provisão de 15% do valor do empréstimo pendente para empréstimos garantidos e 25% do valor do empréstimo pendente para empréstimos não garantidos. Para ativos duvidosos, o provisionamento para a parte garantida do empréstimo varia de 25% do empréstimo pendente para as NPAs que existem há menos de um ano, a 40% para as NPAs entre um e três anos, e 100% para as NPAs. NPAs com duração superior a três anos, enquanto para a parte não segura é de 100%.
O provisionamento também é necessário em ativos padrão. O provisionamento para agricultura e pequenas e médias empresas é de 0, 25% e para imóveis comerciais é de 1% (0, 75% para habitação), enquanto é de 0, 4% para os demais setores. O provisionamento de ativos padrão não pode ser deduzido das NPAs brutas para chegar às NPAs líquidas. É necessário um provisionamento adicional além do provisionamento padrão para empréstimos concedidos a empresas que tenham exposição cambial não hedge.
Empréstimos prioritários no setor
O setor prioritário consiste amplamente de micro e pequenas empresas e iniciativas relacionadas à agricultura, educação, moradia e empréstimos a grupos de baixa renda ou menos privilegiados (classificados como "seções mais fracas"). A meta de empréstimos de 40% do crédito bancário líquido ajustado (ANBC) (crédito bancário pendente menos certas faturas e títulos que não sejam SLR) - ou o valor equivalente ao crédito da exposição fora do balanço (soma da exposição ao crédito atual + potencial de crédito futuro) exposição calculada usando um fator de conversão de crédito), o que for maior - foi definido para bancos comerciais nacionais e bancos estrangeiros com mais de 20 agências, enquanto existe uma meta de 32% para bancos estrangeiros com menos de 20 agências.
O valor desembolsado como empréstimos ao setor agrícola deve ser equivalente ao crédito da exposição extrapatrimonial, ou 18% da ANBC - o que for maior dos dois números. Do montante emprestado a microempresas e pequenas empresas, 40% devem ser adiantados para aquelas empresas com equipamentos com um valor máximo de 200.000 rúpias e instalações e máquinas avaliadas em no máximo meio milhão de rúpias, enquanto 20% do montante total emprestado deve ser avançado para microempresas com instalações e máquinas com valor que varia de pouco mais de 500.000 rúpias a um máximo de um milhão de rúpias e equipamentos com um valor acima de 200.000 rúpias, mas não mais que 250.000 rúpias.
O valor total dos empréstimos concedidos às seções mais fracas deve ser de 10% da ANBC ou o valor equivalente ao crédito da exposição extrapatrimonial, o que for maior. Seções mais fracas incluem castas e tribos específicas às quais foi atribuída essa categorização, incluindo pequenos agricultores. Não há metas específicas para bancos estrangeiros com menos de 20 agências.
Os bancos privados da Índia até agora relutam em emprestar diretamente a agricultores e outras seções mais fracas. Uma das principais razões é a quantidade desproporcionalmente mais alta de NPAs provenientes de empréstimos do setor prioritário, com algumas estimativas indicando que são 60% do total de NPAs. Eles atingem suas metas comprando empréstimos e carteiras securitizadas de outras empresas financeiras não bancárias (NBFC) e investindo no Fundo de Desenvolvimento de Infraestrutura Rural (RIDF) para cumprir sua cota.
Novas normas de licença bancária
As novas diretrizes estabelecem que os grupos que solicitam uma licença devem ter um histórico bem-sucedido de pelo menos 10 anos e o banco deve ser operado através de uma companhia financeira não-operacional (NOFHC), de propriedade integral dos promotores. O capital social com direito a voto mínimo realizado deve ser de cinco bilhões de rúpias, com a NOFHC detendo pelo menos 40% dele e gradualmente diminuindo para 15% em 12 anos. As ações devem ser listadas dentro de três anos após o início das operações do banco.
A participação estrangeira é limitada a 49% nos primeiros cinco anos de operação, após o que seria necessária a aprovação do RBI para aumentar a participação para um máximo de 74%. O conselho do banco deve ter a maioria de conselheiros independentes e deve cumprir as metas prioritárias de empréstimos para o setor discutidas anteriormente. O NOFHC e o banco são proibidos de deter quaisquer valores mobiliários emitidos pelo grupo promotor e o banco é proibido de manter quaisquer valores mobiliários detidos pelo NOFHC. Os novos regulamentos também estipulam que 25% das agências devem ser abertas em áreas rurais anteriormente não bancárias.
Infratores deliberados
Uma inadimplência intencional ocorre quando um empréstimo não é reembolsado, mesmo que os recursos estejam disponíveis, ou se o dinheiro emprestado for usado para outros fins que não o objetivo designado, ou se uma propriedade garantida para um empréstimo for vendida sem o conhecimento ou a aprovação do banco.. Caso uma empresa dentro de um grupo seja inadimplente e as outras empresas do grupo que deram garantias não cumpram suas garantias, todo o grupo poderá ser denominado como inadimplente intencional.
Os infratores intencionais (incluindo os diretores) não têm acesso ao financiamento e podem ser iniciados processos criminais contra eles. O RBI alterou recentemente os regulamentos para incluir empresas não pertencentes ao grupo sob a etiqueta intencional de inadimplência, caso não cumpram uma garantia dada a outra empresa fora do grupo.
A linha inferior
A maneira como um país regula seus setores financeiro e bancário é, em alguns sentidos, um instantâneo de suas prioridades, objetivos e tipo de cenário financeiro e sociedade que gostaria de criar. No caso da Índia, as regulamentações aprovadas por seu banco de reservas nos dão uma visão de suas abordagens à governança financeira e mostram até que ponto prioriza a estabilidade em seu setor bancário e a inclusão econômica.
Embora a estrutura regulatória do sistema bancário da Índia pareça um pouco conservadora, isso tem que ser visto no contexto da natureza relativamente insuficiente do país. Os requisitos de capital excessivos que foram definidos são necessários para aumentar a confiança no setor bancário, enquanto as metas prioritárias de empréstimos são necessárias para fornecer inclusão financeira àqueles a quem o setor bancário geralmente não empresta, dado o alto nível de NPAs e os pequenos tamanhos de transação.
Como os bancos privados, na realidade, não emprestam diretamente aos setores prioritários, os bancos públicos ficaram com esse ônus. Também se poderia argumentar sobre o ajuste de como o setor prioritário é definido, tendo em vista a alta prioridade dada à agricultura, mesmo que sua parcela do PIB tenha diminuído. (Para leitura relacionada, consulte "A crescente importância do banco de reservas da Índia")
